Publicerad: 29 januari, 2025
Riksbanken har meddelat att styrräntan sänks ytterligare 0,25 procentenheter, till 2,25 procent. Vi på SBAB förväntar oss att räntan kommer att sänkas en gång till i vår. Samtidigt har de långa räntorna stigit. Hur kommer det sig och hur ska man som bolånetagare agera i räntedjungeln nu?
Den rörliga räntan, eller 3-månadersräntan som det egentligen är, påverkas i hög grad av Riksbankens styrränta. Bankerna anpassar sin 3-månadersränta efter konkurrensen på marknaden och vad de tror att Riksbanken kommer att göra med räntan på kort sikt. Vi tror att styrräntan kommer att sänkas en gång till i vår och att den rörliga bolåneräntan sjunker till i genomsnitt 3 procent till sommaren.
Räntorna med längre bindningstider styrs inte så mycket av styrräntan utan av marknadens förväntningar på den globala ekonomin på längre sikt. Den ekonomiska osäkerheten i USA, kring inflationen men också Trumps politik, fick de långa räntorna där att stiga påtagligt kring årsskiftet. Då USA är väldigt tongivande i den globala ekonomin så har det spridit sig och gett högre långa räntor på den globala marknaden, vilket i sin tur genererar högre räntor på bundna bolån för oss i Sverige.
Sedan slutet av förra året är räntorna för lån med längre bindningstider högre än 3-månadersräntan hos oss på SBAB. Det kan jämföras med början av 2024 – då var räntan för lån med en bindningstid på till exempel 5 år mer än 1 procentenhet lägre än den rörliga räntan.
Historiskt sett har den rörliga räntan varit billigare över tid och givet att den rörliga räntan förväntas sjunka ytterligare under våren kan det kännas attraktivt att ha rörlig ränta nu. Samtidigt förväntas räntekostnaden enligt SBAB:s prognos att bli näst intill densamma oavsett om man binder räntan nu på upp till tre år, eller väljer rörlig ränta under samma period. För bindningstider på fyra och fem år förväntas räntan bli 0,2 procentenheter högre om man binder nu än om man väljer rörlig ränta under samma period. Det bygger dock på att vår prognos blir verklighet, oförutsedda händelser kan påverka ekonomin och då kan utfallet bli ett annat.
Om du ska binda räntan eller inte handlar i slutändan till stor del om hur stora marginaler du har i din ekonomi och din personlighet. Har man små marginaler eller sätter ett stort värde på att veta hur höga räntekostnaderna kommer att bli under en överskådlig tid finns det goda skäl att binda. Har man desto större marginaler kan man ha en rörlig ränta, och binda den senare om man vill. Vad som är rätt för dig vet bara du!
Linda Hasselvik,
Privat- och boendeekonom SBAB