Publicerad: 2 december, 2025
Varför ändras bostadsrättsföreningars räntor redan innan Riksbanken agerat?
När Riksbanken ändrar sin styrränta påverkas marknadsräntorna. Ofta börjar marknaden röra sig redan innan beskedet, utifrån förväntningar på vad Riksbanken ska besluta. Marknadsräntorna styr vad det kostar för banker att låna pengar och påverkar därför de indikativa räntorna för bostadsrättsföreningar – särskilt 3-månadersräntan som följer Stibor 3 månader. För föreningar med befintliga lån ändras räntan först på räntejusteringsdagen för lån med 3-månadersränta, och på villkorsändringsdagen för bundna lån. Vår 3-månadersränta följer framför allt Stibor 3 månader, som förändras utifrån marknadens förväntningar på styrräntan och annan makroekonomisk data.
Det här är en artikel från SBAB:s Brf-snack, där vi förklarar hur räntesättningen fungerar för bostadsrättsföreningar och varför den skiljer sig från bolån till privatpersoner. Vi går igenom vad som händer när Riksbanken ändrar sin styrränta, hur marknadsräntorna påverkar våra upplåningskostnader och hur det i sin tur påverkar de räntor som våra kunder får.
Vad är Riksbankens styrränta?
Styrräntan, ibland kallad reporäntan, är den ränta som Riksbanken tar ut när banker lånar pengar av centralbanken. När Riksbanken höjer eller sänker styrräntan påverkar det aktiviteten i ekonomin, vilket i sin tur kan förändra inflationen. Förändringar i styrräntan får genomslag på marknadsräntorna – alltså de räntor som banker och investerare använder när de lånar pengar av varandra.
Vad är marknadsräntor och Stibor 3 månader?
Marknadsräntor visar vad det kostar för banker och investerare att låna pengar av varandra.
Lån till bostadsrättsföreningar baseras främst på Stibor 3 månader – den ränta banker använder för kortare utlåning sinsemellan. Stibor fungerar som ett riktmärke för våra upplåningskostnader och påverkar därmed de räntor vi erbjuder bostadsrättsföreningar. Samma marknadsräntor påverkar även bolånemarknaden, men med viss fördröjning.
Hur sätter vi räntan för bostadsrättsföreningar?
Vår kostnad för att låna pengar kallas upplåningskostnad. Till den lägger vi våra egna kostnader och en mindre marginal som ska täcka drift, löner och bidra till vårt avkastningskrav på tio procent. Som statligt ägd bank har vi inte som mål att maximera vinsten, utan att driva en långsiktigt hållbar verksamhet. Räntor i offerter till bostadsrättsföreningar kan skilja sig från dag till dag, eftersom marknadsräntorna ofta rör sig snabbt. Det gör att indikativa räntor, särskilt för 3-månadersräntan, kan påverkas redan innan Riksbanken fattat beslut – eftersom Stibor förändras utifrån förväntningar. För föreningar med befintliga lån ligger räntan fast fram till nästa räntejusteringsdag för lån med 3-månadersränta, och fram till nästa villkorsändringsdag för lån med bunden ränta.
Hur sätts räntan för privatpersoners bolån?
På bolånemarknaden utgår bankerna i regel från en listränta som kan justeras med individuella prisavdrag, vanligtvis baserat på belåningsgrad. Bolåneräntor påverkas därför normalt först efter att Riksbanken ändrat sin styrränta. Hos SBAB fokuserar vi på transparent prissättning och erbjuder samma schyssta villkor till alla med samma förutsättningar.
Skillnaden i praktiken
Typ av lån | Vad styr räntan? | När påverkas räntan? | Viktigt att tänka på |
|---|---|---|---|
Bostadsrättsförening | Marknadsräntor, främst Stibor 3 månader | Nästan i realtid – indikativa räntor ändras löpande | Räntan på befintliga lån ändras först på räntejusterinsgdagen eller villkorsändringsdagen beroende på bindningstid |
Bolån till privatperson | Listräntor som utgår från Stibor och marknadsräntor, ibland med individuella prisavdrag | Vanligtvis efter räntebesked eller förändrat marknadsläge | Räntan påverkas långsammare eftersom bolån prissätts annorlunda än föreningslån |
Så kan bostadsrättsföreningar tänka vid jämförelse
Eftersom marknadsräntorna kan ändras snabbt är det viktigt att jämföra bankernas räntor vid samma datum. Då baseras jämförelsen på samma marknadsförutsättningar och blir mer rättvisande.
Vanliga frågor om räntan på lån
Vad är Stibor 3 månader?
Stibor 3 månader är den ränta som svenska banker framförallt använder när de lånar pengar av varandra. Den påverkas av marknadens förväntningar på Riksbankens kommande beslut och ligger till grund för räntesättningen på lån till bostadsrättsföreningar
Vad menas med upplåningskostnad?
Upplåningskostnaden är den ränta vi betalar för att låna kapital på marknaden. Den påverkas av marknadsräntorna och utgör grunden för den ränta bostadsrättsföreningar får hos oss.
Varför påverkas brf-räntan snabbare än bolåneräntan?
Räntor som erbjuds brf:er kan röra sig lite snabbare eftersom de sätts direkt utifrån marknadsräntorna. Marknaden reagerar snabbt på ny information om inflation och framtida styrräntor och det syns direkt i erbjudna brf-räntor. Bolåneräntor för privatpersoner justeras oftare först när Riksbanken eller andra indikatorer ger tydligare besked.
När påverkas vår förenings ränta om vi redan har lån?
För befintliga lån med 3-månadersränta ändras räntan på nästa räntejusteringsdag. För bundna lån ändras räntan först på nästa villkorsändringsdag.
Hur kan bostadsrättsföreningar tänka kring sin ränta?
Följ marknadsläget och prata med er kontaktperson hos oss om bindningstider och upplägg som passar föreningens ekonomi och planer framåt. Vi hjälper gärna till att hitta en lösning som känns trygg och långsiktig.
