Rekrytera, Lärande & Utveckling, Hälsa samt Ersättning. Genom att kontinu-
erligt och målmedvetet arbeta med dessa områden uppnår vi vårt mål att
vara en av Sveriges bästa arbetsplatser.
Vår värderingsdrivare
Vi vill att alla medarbetare ska agera i en tydlig riktning
mot vår vision att erbjuda Sveriges bästa bolån. Med
utmärkelsen Värderingsdrivare vill vi uppmuntra och med
goda exempel lyfta fram de av oss som är förebilder i vårt
värderingsdrivna arbetssätt. En värderingsdrivare är en
person som lever våra värderingar på ett föredömligt sätt
– en fyr helt enkelt. Hen har genom handlingar tagit
extraordinära steg mot vår vision och skapar på så sätt
ett stort värde för oss på SBAB. Sedan de första värde-
ringsdrivarna utsågs i december 2015 har totalt 55 med-
arbetare fått utmärkelsen och en plats på vår Wall of
Fame. Under 2021 utsågs 3 medarbetare till värderings-
drivare.
Glaset symbolise-
rar tillit, att ge och
få tillit. Fylls på
genom mina hand-
lingar i vardagen,
men kan också
spillas ut.
Förebild och gott
exempel symboli-
seras av fyren som
visar vägen. Mina
handlingar över-
trumfar alltid
orden.
Helheten symboli-
seras av helikop-
tern. Jag flyger
upp och ser helhe-
ten, för att landa
och fatta kloka
beslut i vardagen.
Mod symboliseras
av dörren. Jag går
in och agerar trots
det okända och
ibland lite läskiga.
Initiativ och disci-
plin symboliseras
av stegen. Ju
högre upp jag är ju
mer får vi gjort.
Oändligt ansvar
symboliseras av
äggen. Jag förvän-
tas ta ansvar utan-
för min roll och
mitt team, d v s för
helheten.
5 x KÄRLEK - 5 x
är ett slags "Värderingsdrivare light"
där alla på SBAB kan ge uppskattande feedback till en
kollega och knyta det till hur hen lever våra värderingar
med stöd av symbolerna. Eftersom alla bidrag publiceras
på förstasidan på intranätet är de ett lättillgängligt sätt
att synliggöra goda prestationer och beteenden. 5 x
är resultatet av en förändringsuppgift från ett av våra
ledarskapsprogram. Det är ett mycket populärt sätt att
ge feedback och totalt skickades 192 5x kärlek in under
2021. Namnet är inspirerat av vår modell för feedback
"Fem gånger mer kärlek" – fem förstärkande för varje för-
bättrande.
Företagskultur
Ledarskap
Respekt & Jämlikhet
Attrahera &
Rekrytera
Hälsa
Lärande &
Utveckling
Ersättning
5 x KÄRLEK
Verktyg för att hjälp oss att arbet värderingsdrivet
– Våra symboler utgör praktiska verktyg i vardagen – de symboliserar hur vi ska agera i vårt dagliga arbete.
51SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Attraktiv arbetsplats
Inkluderande ledarskap
Vårt värderingsdrivna arbetssätt ställer höga krav på modiga
ledare med ett helhetsperspektiv. Vi arbetar med inkluderande
ledarskap som syftar till att skapa förutsättningar för alla att
vara självdrivande och fatta kloka beslut. Ledarskapet handlar
om tillit, transparens, tydlighet och mångfald. Självdrift ökar
tempot i verksamheten, ger mer vardagsinnovation och stärker
genomförandeförmågan. Alla ledare förväntas agera förebilder
och skapa tydlighet kring mål, ramar och förväntningar. Vi tränar
kontinuerligt ledare i det inkluderande ledarskapet genom flera
olika initiativ.
Var tredje vecka har vi exempelvis
Ledarpulsen som är ett digitalt möte med
syfte att samla och stötta alla ledare
genom att dela information och ventilera
aktuella frågeställningar. Kvartalsvis
genomför vi Ledarforum som är ett kom-
petensforum, en hel- eller halvdag, där
alla ledare träas för att nätverka, samt
dela kunskap och information att inspire-
ras av. Ledarforum genomfördes tre
gånger under 2021. Sedan 2015 genom-
för alla ledare på SBAB vårt Ledarskaps-
program ’Att leda värderingsdrivet’ i form
av tre tvådagars internatblock plus en avslutande examen. Några
år efter att ledaren har gått Ledarskaps-programmet blir det
dags för samma ledare att delta i vår Ledarskapsboost med syfte
att uppdatera och fylla på kunskaperna. Under 2021 har 11 per-
soner gått Ledarskaps-programmet. Ingen Ledarskapsboost
genomfördes.
Hälsa – vår egen hållbarhet
Vi vill möjliggöra för alla som jobbar hos oss att ha en bra balans i
livet. Livet innehåller många olika faser och utmaningar både på
och utanför arbetet. Vårt hälsoarbete strävar efter att stötta på
likvärdiga villkor så att det passar alla oberoende av livssituation.
På SBAB innebär hälsa att må bra och hitta sin egen balans i livet
genom självledarskap. Vi tror på att förebygga ohälsa genom att
erbjuda en hälsosam arbetsmiljö, en hållbar arbetsbelastning
och ett proaktivt stöd i självledarskap för hälsa. Oavsett hur ens
liv ser ut just nu vill vi inspirera, möjliggöra och uppmuntra till att
tänka proaktivt och agera i en hållbar
och hälsosam riktning. Därför har vi
under 2021 skapat en egen hälsomodell
som stöttar oss i att skapa förut-
sättningar för vår egen hållbarhet.
Modellen bygger på insikter och kunskap
om betydelsen av reflektion, återhämt-
ning samt vikten av variation och hel-
hetstänk vad gäller hälsa och välmående.
Läs mer på sid 54.
Våra chefer är utbildade i hälsofräm-
jande ledarskap och anpassar så långt
det är möjligt arbetssituationen utifrån varje individs behov och
önskemål. Även om vi arbetar proaktivt med hälsa så vet vi att
saker händer, och därför har vi också ett stödpaket vi kallar för
Hjälp! I det ingår bland annat Vardagsstödet där alla medarbe-
tare erbjuds professionellt samtalsstöd i frågor av både privat
och arbetsrelaterad karaktär, från relationsproblem till juridik.
Här erbjuds också stöd från företagshälsovård, vid missbruk och
försäkringslösningar.
Genom vår digitala hälsoportal kan medarbetare välja mellan
olika typer av friskvårdserbjudanden på alla orter där vi finns. Vi
har också en Hälsoapp där varje medarbetare på SBAB erbjuds
kunskap, inspiration och träningsmöjligheter direkt i mobilen
oavsett tidpunkt och plats. Därutöver har vi en mängd aktivite-
ter arrangerade av våra friskvårdsgrupper och vår egen kultur-
förening.
Engagemang och upplevelse
Att vara en riktigt attraktiv arbetsplats över tid kräver envishet
och ett långsiktigt och stort engagemang från alla oss på SBAB.
Det innebär ett gemensamt ansvarstagande i det dagliga arbetet
där tillit, prestigelöshet, kunskapsdelning och samarbete är
avgörande för att vi ska få energi och trivas tillsammans. Vi
mäter hur långt vi har kommit i vår upplevelse av arbetsplatsen
genom vår årliga medarbetarundersökning i samarbete med
GPTW och genom kompletterande kvartalsvisa medarbetarun-
dersökningar. Dessa undersökningar genomförs i syfte att öka
förståelsen för vårt engagemang och hur vi upplever SBAB uti-
från områdena tillit, stolthet och kamratskap.
På så sätt vill vi skapa underlag för analys och dialog på avdel-
nings- och teamnivå samt en tydligare förståelse för vilka aktivi-
teter som vi bör fokusera på för att förbättra och bibehålla våra
medarbetares upplevelser av SBAB. I den senaste medarbetar-
undersökningen ansåg 91 procent (94) att SBAB allt sammanta-
get är en mycket bra arbetsplats. Nivån på medarbetarnas enga-
gemang, Total Trust Index, i GPTW:s årliga undersökning landade
på 86 procent (87). För att förbättra upplevelsen av arbetsplat-
sen har vi också utvecklat vårt kontor i Karlstad med målsätt-
ningen att skapa Karlstads Coolaste kontor. När vi flyttade in i
lokalerna i juli 2021 var det många som vittnade om att målet var
uppnått.
Allt samman-
taget tycker 91
procent att SBAB
är en mycket bra
arbetplats.
52SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Attraktiv arbetsplats
Lärande och utveckling
Vi tror på den självdrivande medarbetarens egen kraft, förmåga
och vilja att utvecklas. Vi vet att motivation kommer inifrån och
satsar därför mycket på att skapa förutsättningar för och vilja
att lära. Lärande och utveckling är en nödvändighet för att vi ska
kunna prestera ännu bättre, för att attrahera och behålla nya och
befintliga medarbetare, skapa medarbetarengagemang och vara
konkurrenskraftiga. Därför lägger vi stort fokus på att utveckla
en lärande organisation. Det handlar framförallt om att arbeta
aktivt med att skapa en kultur med goda förutsättningar för
lärande. Vår ambition är att lärandet aktivt och medvetet ska ske
i vardagen där våra värderingar ”Jag utvecklar ständigt min kom-
petens” och ”Min kunskap är allas” guidar oss. Det är i vardagen
vi bygger vår kompetens och erfarenhet. Våra utvecklingsinsat-
ser baseras på 70-20-10-modellen. Den vägleder oss att förstå
eektivt lärande: 70-lärandet är det som sker genom att göra
och öva i "vardagen", 20-lärandet sker genom och tillsammans
med andra och 10-lärandet sker genom teori eller "utbildning".
Reflektion och feedback är viktigt för lärande och utveckling.
Därför utgör regelbundna retrospektiv och avstämningar i team,
mellan kollegor och mellan chef och medarbetare självklara delar
i vårt löpande arbete. Att styra mot mål är viktigt för att definiera
och tydliggöra riktning för vad som ska uppnås. Arbetet med mål
och utveckling på individuell nivå konkretiseras genom en rull-
lande årsplan som följs upp och justeras löpande.
Great Place to Work
Varje år genomför Great Place to Work®
en världsomspännande arbetsplatsstudie
som utvärderar kvaliteten på tusentals
arbetsplatser från två perspektiv: medar-
betar- och arbetsgivarperspektivet. I Sve-
rige deltar flera hundra organisationer
och de bästa har möjlighet att vinna en
kvalitetsutmärkelse. SBAB placerade sig
på fjärde plats på årets topplista över
Sveriges bästa arbetsplatser inom kate-
gorin stora organisationer. En placering
som även ledde till
att vi utsågs till 28:e
bästa arbetsplats i
Europa inom samma
kategori.
Bolånelicensiering
Enligt ett EU-direktiv, det så kallade bolå-
nedirektivet, måste personal hos aktörer
som erbjuder kreditgivning, kreditför-
medling eller rådgivning om bostadskre-
diter till konsumenter ha särskild kunskap
och kompetens. Branschorganet Swed-
Sec Licensiering AB har tagit fram ett
kunskapstest för personal som arbetar
med bolån, vilket i sin tur leder till licens
att få arbeta med bolån. Vid årets slut
hade 634 medarbetare på SBAB en aktiv
bolånelicens.
53SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Attraktiv arbetsplats
Inblick
Det är viktigt att alla som jobbar på
SBAB mår bra. Hälsa för oss innebär att
må bra och hitta sin balans i livet. Men
det finns inte en lösning som passar
alla. Oavsett hur ens liv ser ut just nu vill
vi inspirera, möjliggöra och uppmuntra
till att tänka proaktivt och agera i en
hållbar och hälsosam riktning. Därför
har vi under året skapat en egen hälso-
modell som stöttar oss i att skapa för-
utsättningar för var och ens personliga
hållbarhet.
Hälsa är sedan 2015 ett fokusområde i
SBAB:s HR-strategi och vi arbetar proak-
tivt med hjälp av många olika hälsofräm-
jande erbjudanden och aktiviteter. I slutet
av 2020 bestämde vi oss för att ta ytterli-
gare ett kliv framåt och ställde oss frågan:
vad kan vi göra mer? Att genomföra akti-
viteter och hitta inspiration inom området
hälsa är inte svårt, men vi ville hitta något
som kan göra skillnad, på riktigt.
- Vi började med att fördjupa oss i vad
som bidrar till god hälsa och individens
hållbarhet genom att ta del av forskning
och rådfrågade experter. Det gav oss
insikter och kunskap kring betydelsen av
Vår hälsomodell skapar
förutsättningar för hållbarhet
reflektion, återhämtning samt vikten av
variation och helhetstänk, säger Karin
Sjölund, projektledare på HR och som lett
initiativet på SBAB.
SBAB har en stark och uppskattad
företagskultur som bygger på vår gemen-
samma attityd och omtänksamhet.
Genom att kombinera de nya insikterna
med styrkan i vår företagskultur och
befintliga hälsofrämjande aktiviteter ska-
pade vi en egen hälsomodell: Hälsocheck-
in, +Ladda och Hjälp! Hälsomodellen
visualiserar målet - vår hållbarhet - och
vad som tar oss dit.
- Vår Hälsocheck-in är nyutvecklad
och den är till för att uppmuntra till konti-
nuerlig reflektion. När en förstår sina
återhämtningsbehov +Laddar en med det
en behöver för att må bra. Vi kan alla
hamna i lägen när det inte räcker med att
+Ladda, då har vi tillgång till extra stöd
och hjälp genom olika samarbetspart-
ners, fortsätter Karin Sjölund.
Hälsocheck-in ger tid för reflektion
Att ta sig tid till reflektion kan vara utma-
nande. Men med vår Hälsocheck-in för-
enklar vi det steget genom en karta med
åtta områden och tydliga check-in frågor.
- De åtta områdena är olika aktiviteter
som enligt forskning påverkar hälsan. Att
tänka på variation och helhet är i sig en
bra grund för sin hållbarhet. Vilka behov
en har kan variera mellan personer och
under olika perioder i livet. Vi på SBAB vill
också utmana den klassiska synen på
friskvård som ofta tenderat att endast
förknippas med fysisk träning, säger The-
rese Norborg, projektledare på HR och
som varit med och tagit fram modellen.
Reflektion gör vi utifrån frågorna: Vilka
områden har jag check på? Vad behöver
jag +Ladda? Hur +Laddar jag bäst idag?
- Beroende på mående och mottaglig-
het kan frågorna leda till en djupare insikt
eller en snabb temperaturmätning.
Check-in-frågorna kan vi även använda i
större sammanhang för att få syn på
saker som vi kan göra för vår hälsa, både
gemensamt och individuellt. Kartan ger
oss också en gemensam struktur och
språk kring hälsa, fortsätter Therese.
+Ladda - med det jag behöver för
att må bra idag
+Ladda handlar om att skapa ett funge-
rande hälsofrämjande arbete utifrån ett
helhetsperspektiv, på ett sätt som passar
varje enskild medarbetare. Vad som får
var och en att må bra kan dessutom
variera från dag till dag. Reflektionen möj-
liggör också insikter kring invanda möns-
ter och beteenden som kan behöva utma-
nas. Vi vill att alla som jobbar på SBAB ska
ta hand om sig själva, och varandra, för
att må bra.
- Utifrån de åtta områdena erbjuds
aktiviteter, tips och inspiration. Våra
engagerade medlemmar i olika forum,
såsom Friskvårdsgruppen, Kulturfören-
ingen och Sveriges Bästa Arbetsplats-
grupperna, hjälper oss att +Ladda
gemensamt genom att arrangera rele-
vanta och inkluderande aktiviteter. På
vårt intranät Helikoptern har Hälsa ett
eget utrymme, här kan alla som jobbar på
SBAB lära sig mer om modellen, ta del av
en utbildning i hälsa och inspireras inom
alla områden, avslutar Karin.
Hälsocheck-in
+Ladda
Hjälp!
Vår företagskultur
Vår hållbarhet
54SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Attraktiv arbetsplats
+Ladda handlar
om att skapa ett
eektfullt hälso-
främjande arbete.
55SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Attraktiv arbetsplats
Inblick
Under våren 2021 lanserade vi vår nya
jobbsajt med syfte att visa vad som gör
vår arbetsplats unik och hur vi skiljer
oss från andra. Jobbsajten är ett resul-
tat av ett omfattande arbete kring vårt
arbetsgivarvarumärke som startade
redan 2019.
Vi har alla olika preferenser för hur en
helst tar till sig ny kunskap. Det har vi haft
som utgångspunkt på SBAB:s nya jobb-
sajt. Där kan besökarna själva välja om de
vill lära känna oss genom att se, lyssna,
läsa eller prata för att förstå vår arbets-
plats lite bättre och vilka vi är. Tillgänglig-
het och inkludering är i fokus när både
interna och externa besökare går in på
jobbsajten och tar del av och upplever vår
företagskultur och attityd.
- Arbetet med den nya jobbsajten
startade med att vi frågade våra kollegor
hur de skulle beskriva vår arbetsplats. På
så sätt försäkrade vi oss om att vi åter-
Vår ny obbsajt -
”P vårt sätt helt enkelt”
speglar insidan utåt när vi berättar vad
som gör vår arbetsplats unik. Vi skapade
fokusgrupper med kollegor från olika
delar av verksamheten där alla fick dela
sin syn på vår gemensamma arbetsplats.
Och på den vägen växte vårt medarbetar-
löfte fram, säger Carina Eriksson, CHRO
på SBAB.
Attrahera nya kollegor
Medarbetarlöftet landade i fyra tydliga
huvudområden som bygger på: ”vår
ambition”, ”vårt samhällsansvar”, ”vårt
medarbetarfokus” och ”vår kultur”, som
alla visualiseras och kommuniceras på
jobbsajten.
- Medarbetarlöftet ska göra det lättare
för såväl befintliga som potentiella kolle-
gor att förstå hur det är att jobba hos och
och vara en del av vår företagskultur.
Slutresultatet tydliggör vad som skiljer
oss från andra arbetsgivare och vad som
gör SBAB speciellt. Utifrån dessa insikter
tog vi fram det nya kommunikationskon-
ceptet ”på vårt sätt, helt enkelt” som i
linje med vår varumärkesprofil framhäver
vikten av att vi alltid är oss själva och att
vi går vår egen väg, avslutar Carina.
Fyra tydliga huvudområden
Målet med jobbsajten är att sticka ut i
bruset för att kunna attrahera nya kollegor
med stor potential. Vi vill öka kännedo-
men om SBAB som arbetsgivare genom
att visa upp en genuin bild av vilka vi är.
På sajten finns det möjlighet att
bekanta sig med några av oss som arbetar
på SBAB, möjlighet att lyssna på ett antal
olika poddavsnitt som fokuserar på SBAB
som arbetsplats och hur det är att jobba
här. Här listas såklart även alla ”Lediga
jobb” inom hela koncernen.
56SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Attraktiv arbetsplats
Va har bolån
me respekt
och ämlikhet
att gör?
Vi tycker lån ska vara likadana. Och att alla med
samma låneförutsättningar ska behandlas lika.
Hos oss ska en inte behöva förhandla om räntan.
Det ska vara schysst, enkelt, inga konstigheter.
Lika för alla. Det handlar om respekt och jämlikhet.
Däremot tycker vi att människor ska vara olika. Allt
annat vore ju väldigt tråkigt. En ska få vara som en
är. Oavsett vem en är. Oavsett vilken bakgrund en
har och vilken framtid en har framför sig. Det hand-
lar också om respekt och jämlikhet. Därför har vi
utvecklat Respekttrappan. En handlingsplan för en
jämlik och respektfull arbetsplats. Som vi använ-
der här hos oss. Den är gratis för vem som helst
och du tar del av den på respekttrappan.se.
57SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Attraktiv arbetsplats
Respekt och jämlikhet
På SBAB är det en självklarhet att alla medarbetare ska ha
samma rättigheter, skyldigheter och möjligheter inom allt som
rör arbetsplatsen. Vi vill vara en jämlik och inkluderande arbets-
plats med hög integritet som uppmuntrar
olikheter. Vi är övertygade om att en bland-
ning av åsikter, perspektiv och bakgrunder
berikar vårt företag och driver förändring,
utveckling och innovation. Med stöd av vår
HR-strategi säkerställer vi att respekt och
jämlikhet är frågor som vi kontinuerligt arbe-
tar med. I våra värderingar är inkludering
centralt. SBAB har därtill en policy som
understryker värdet av medarbetare med
olika bakgrund och erfarenheter. Ett av våra
övergripande mål handlar om jämställdhet
mellan kvinnor och män i chefspositioner.
Vid årets slut var 49 procent (43) kvinnor och 51 procent (57)
män. Området respekt och jämlikhet rymmer dock mycket mer
än könsfördelning. Det omfattar alla de mål och aktiviteter som
genomförs för att främja lika rättigheter och möjligheter på
arbetsplatsen och därmed motverka diskriminering. Det handlar
också om att respektera och bejaka olikheter och se det som den
tillgång det är. Hos oss ska alla medarbetare uppleva att de blir
sedda, uppskattade och respekterade för den de är.
På SBAB arbetar vi värderingsdrivet med våra värderingar
som styrmedel. Inkludering med respekt och jämlikhet är cen-
tralt i våra värderingar. Inkludering skapar engagemang och gör
oss attraktiva som arbetsgivare, vilket gör oss eektivare och
stärker vår aär. #metoo-uppropen under hösten 2017 visade
att respektlösa och ojämlika normer och beteenden finns över-
allt. Tillsammans med stiftelsen Make Equal
skapade vi under 2018 Respekttrappan, ett
praktiskt arbetsverktyg med flera övningar i
sju trappsteg. Respekttrappan syftar till att på
ett lustfyllt sätt skapa förutsättningar att från
olika perspektiv och på olika sätt lära oss mer,
reflektera och samtala om respekt och jämlik-
het. Respekttrappan är uppbyggd utifrån ett
förändringsperspektiv. Varje steg innehåller
olika övningar av olika karaktär och behandlar
olika ämnen. Vissa övningar är individuella,
men de flesta är gruppövningar. Övningarna är
ögonöppnare, skapar tillit i gruppen och kan
leda till känslosamma starka reaktioner och diskussioner. Alla på
SBAB, inklusive våra konsulter, genomför övningarna på arbets-
tid tillsammans i sina grupper.
Under 2019 lanserade vi Respekttrappan externt på respekt-
trappan.se (både på svenska och engelska) för företag och orga-
nisationer att använda utan kostnad i arbetet för mer inklude-
rande arbetsplatser. Antalet användare av Respekttrappan.se
växer stadigt. Under 2021 passerade vi en milstolpe med över
200 registrerade företag och organisationer.
Respekttrappan
Jag är stolt
över att berätta
för andra var
jag arbetar 91%
1. Tänk
2. Lär
3. Quizz
4. Upplev
5. Refl ekter
6. Kartlägg
7. Gör
58SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Attraktiv arbetsplats
1. Tänk
2. Lär
3. Quizz
4. Upplev
5. Refl ekter
6. Kartlägg
7. Gör
59SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Attraktiv arbetsplats
Sund
finanser
Att ha sunda finanser är en förutsättning för att vi
ska kunna bedriva en hållbar aärsverksamhet och
långsiktigt skapa värden för SBAB och våra intres-
senter. Med ansvarsfulla och transparenta tjänster
inom lån och sparande samt med vårt ekosystem av
tjänster bidrar vi till bättre boende och boendeeko-
nomi för våra kunder. Vi investerar för långsiktig kon-
kurrenskraft och vi växer och tar marknadsandelar.
Tillväxt och kostnadseektivitet leder till lönsamhet
och sunda finanser.
Bidrag till de globala hållbarhetsmålen
Som en del av bostadsmarknaden och det finansiella systemet har SBAB
ett ansvar att bidra till en långsiktigt hållbar samhällsekonomi. Väl fung-
erande banker bidrar till tillväxt, utveckling och sysselsättning i samhäl-
let och utgör en viktig del för den finansiella stabiliteten.
För att säkerställa SBAB:s långsiktiga konkurrenskraft krävs investe-
ringar i ett bättre kunderbjudande och för ökad eektivitet. Investe-
ringar kräver i sin tur tillväxt och större aärsvolymer för att kunna bäras.
Vi vill växa ansvarsfullt, med god lönsamhet och alltid till rätt risk.
Fördjupning om målområdet finns i hållbarhetsnoterna på sidan 196.
Företagsutlåningen fortsatte växa
Utlåningen för bostadsfinansiering till
både fastighetsbolag och bostadsrättför-
eningar fortsatte växa starkt även under
2021 med en tillväxt om 26,8 procent res-
pektive 10,3 procent.
Ett år av god tillväxt
SBAB:s totala utlåning växte under 2021
med 10,5 procent och uppgick vid årets
utgång till 467,0 mdkr, varav 334,9 mdkr
utgjorde bolån, 2,3 mdkr privatlån, 68,7
mdkr utlåning till fastighetsbolag och 61,1
mdkr utlåning till bostadsrättsföreningar.
Även inlåningen växte i god takt under
2021, med 6,9 procent till totalt 145,0
mdkr.
Gröna obligationer
Total volym utestående gröna obliga-
tioner uppgick vid utgången av 2021 till
21,1 mdkr.
Höjdpunkter 2021
60SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Höjdpunkter 2021
61SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Sunda finanser
Go kreditkvalitet viktigt,
nte minst kristider
God kreditkvalitet är viktigt för SBAB:s långsiktiga lönsamhet
eftersom det hjälper oss att undvika kreditförluster. Vi har ett
ansvar att se till att våra kunder inte hamnar i besvärliga situatio-
ner om till exempel räntan skulle stiga. God kreditkvalitet är
också en förutsättning för ett högt kreditbetyg från ratinginsti-
tuten, vilket påverkar SBAB:s tillgång till förmånlig finansiering
på obligationsmarknaden.
Vi arbetar målmedvetet och kontinuerligt för att säkerställa
god kreditkvalitet i vår utlåningsportfölj. Viktiga mått är till
exempel kundernas belåningsgrad och skuldkvot. Vi följer noga
kreditkvaliteten i vårt kundinflöde och gör justeringar i kredit-
regler när det behövs. Sådana justeringar har bland annat inne-
fattat att anpassa verksamheten efter nya amorteringsregler
samt utveckla de kreditregler som vi tillämpar i vår kreditgiv-
ningsprocess. Ett viktigt instrument för att säkerställa god kre-
ditkvalitet är våra räntesättningsmodeller för kreditgivning, vilka
ger våra kunder incitament att minska risken både för sig själva
och för SBAB. Vi arbetar också med målgruppsanpassad distri-
bution och kundkommunikation.
Kreditkvaliteten i SBAB:s utlåning är fortsatt god och riskerna
i utlåningen bedöms som låga, trots den ökade ekonomiska osä-
kerheten i kölvattnet av coronapandemin. SBAB har ingen expo-
nering mot särskilt utsatta sektorer samt mycket begränsad
Ansvarsfull tillväxt
Att växa är centralt för företag på konkurrensutsatta marknader.
Tillväxt är ytterst ett bevis på att ett företags kunderbjudande är
efterfrågat. Ansvarsfull kreditgivning är en förutsättning för
SBAB:s ansvarsfulla tillväxt och vår kreditgivning ska alltid vara
långsiktigt hållbar. Vi har ett ansvar att finansiera bostäder till
kunder som är kreditvärdiga, vi vill inte att våra kunder ska få
problem att betala sina räntor och amorteringar. Vi behöver hela
tiden utveckla vår förmåga att bedöma kreditvärdigheten för att
säkerställa att SBAB:s risktagande alltid är rimligt och att våra
kunder lånar rätt belopp till rätt pris.
Ansvarsfull tillväxt handlar också om att vår tillväxt måste
vara långsiktigt hållbar utifrån ett energi- och klimatperspektiv.
Vi vill bidra till att de bostäder och fastigheter som vi finansierar
ska bli mer energieektiva. Det kan vi bland annat åstadkomma
genom stimulanser i form av gröna utlåningsprodukter, teknisk
konsultation genom samarbetspartners samt genom olika stra-
tegiska vägval i vår utlåning. Olika hållbarhetskriterier kommer
att ges större utrymme i framtida kreditbeviljningsbeslut.
Vi utvecklar vårt arbete med klimatrisker
Under 2019 började vi genomföra stresstester utifrån klimatrela-
terade risker för att förstå påverkan på bolåneportföljen. Under
2020 gjorde vi motsvarande analyser på vår fastighetslåneport-
följ i form av våra lån till fastighetsbolag och bostadsrättsfören-
exponering mot företagsutlåning där säkerheten inte utgörs av
bostadsfastighet. I tidigare ekonomiska kriser i Sverige har ban-
kernas kreditförluster kopplade till bostäder varit små. Vi följer
noga utvecklingen och gör löpande bedömningar och analyser av
kreditriskerna i SBAB:s utlåning.
SBAB:s kreditförluster, netto, var positiva och uppgick för
helåret 2021 till 11 mnkr (- 32), vilket motsvarar en kreditförlust-
nivå om -0,00 procent (0,01). Det positiva utfallet under 2021
hänförs till ett minskat behov för förlustreserveringar. Det för-
tydligas i huvudsak av en revidering av den framåtblickande
informationen, på grund av mer positiva makroekonomiska prog-
noser, samt en observerad prisuppgång på bostadsmarknaden.
ingar. Detta arbete baserades på TCFD:s rekommendationer.
Under 2021 integrerade vi arbetet med klimatrisker ytterligare
och har tagit fram en KRI som följs upp kvartalsvis i den löpnade
riskrapporteringen. Vi har även under året uppdaterat vår risk-
instruktion, där vårt arbete med klimatrisker säkerställs.
Läs mer i Hållbarhetsnoterna på sidorna 198-199.
Så skapas vårt resultat
Vår totala utlåning till privatpersoner, fastighetsbolag och
bostadsrättsföreningar uppgick vid utgången av året till 467,0
mdkr. Som ersättning för dessa lån erhåller vi ränta. Skillnaden
mellan räntekostnaden för vår finansiering och den totala sum-
man som våra låntagare betalar in i form av ränta kallas för ränte-
netto. Vårt slutgiltiga resultat består förenklat av räntenettot
62SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Sunda finanser
Nyckeltal i urvalKONCERNEN
Balansposter
Total utlåning, mdkr,,
Total inlåning, mdkr,,
Resultatposter
Räntenetto, mnkr
Provisionsnetto, mnkr–
Nettoresultat av finansiella transaktioner, mnkr-–
Kostnader, mnkr- –
Kreditförluster, mnkr–
Rörelseresultat, mnkr
Nyckeltal
Avkastning på eget kapital, %,,
K/I-tal, %,,
Kärnprimärkapitalrelation, %,,
Utdelning, %
Total utlåning, mdkr
...per segment
Bolån till privatpersoner
Den totala volymen bolån till privatpersoner ökade
under 2021 med 7,7 procent till 334,9 mdkr (310,8).
Nyutlåningen uppgick till 68,4 mdkr (57,9).
+ ,%
Bostadsfinansiering till fastighetsbolag
Den totala volymen bostadsfinansiering till fastig-
hetsbolag ökade under 2021 med 26,8 procent till
68,7 mdkr (54,2). Nyutlåningen uppgick till 17 mdkr
(19,4).
+ ,%
Bostadsfinansiering till bostadsrättsföreningar
Den totala volymen bostadsfinansiering till bostads-
rättsföreningar ökade under 2021 med 10,3 procent
till 61,1 mdkr (55.4). Nyutlåningen uppgick till 11,3
mdkr (10,1).
+ ,%
Därutöver har kreditrisken för byggnadskreditiven förbätt-
rats vilket också bidragit till en upplösning av förlustreser-
veringar. De konstaterade kreditförlusterna var för helåret
fortsatt låga och uppgick till 13 mnkr (9).
Andelen lån i kreditsteg 3 uppgick vid utgången av året
till 0,05 procent (0,06). Den genomsnittliga belåningsgra-
den i SBAB:s bolåneportfölj uppgick vid utgången av året
till 55 procent (58). Det genomsnittliga bolånet till privat-
kunder uppgick vid samma tidpunkt till 1,8 mnkr (1,7). För
fastighetsbolag och bostadsrättsföreningar uppgick den
genomsnittliga belåningsgraden till 63 procent (64) res-
pektive 36 procent (38).
minus kostnaderna för att bedriva vår verksamhet samt
kreditförluster. Resultatet för 2021 uppgick till 2 081 mnkr
(1839).
Ett år av god tillväxt
SBAB:s totala utlåning växte under 2021 med 10,5 procent
(10,2) och uppgick vid årets utgång till 467,0 mdkr (422,8),
varav 334,9 mdkr (310,8) utgjorde bolån, 2,3 mdkr (2,5) pri-
vatlån, 68,7 mdkr (54,1) utlåning till fastighetsbolag och 61,1
mdkr (55,4) utlåning till bostadsrättsföreningar. Även
inlåningen växte i god takt under 2021, med 6,9 procent
(4,0) till totalt 145,0 mdkr (135,7). Att så många människor
vill vara kunder hos SBAB är ett tydligt kvitto på att vi har
ett attraktivt och uppskattat kunderbjudande.
1718192021
10,5%
335
364
384
423
467
63SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Sunda finanser
Kostnadseektivitet
Att bedriva bankverksamhet har under senare år blivit allt mer
komplext och krävande, dels till följd av den ökade digitalise-
ringen och förändrade kundbehov, dels på grund av den regula-
toriska utvecklingen. Den senare rör bland annat frågor inom
kundmötet, redovisning, rapportering, kapital, risk och likviditet.
Den ökade komplexiteten medför ökade investeringsbehov som i
sin tur ökar de fasta kostnaderna för att bedriva bankverksam-
het.
Digitalisering och nya kundbehov förändrar i grunden värdet
av kunderbjudandet, hur det erbjuds och vad kunden betalar för
varje produkt och tjänst. Digitaliseringen gör det väsentligt lätt-
are för konsumenter att jämföra produkter och priser, vilket gör
att varor och tjänster utsätts för ökad konkurrens. Kostnaderna
för att distribuera tjänster digitalt, däribland finansiella tjänster,
är låga. Marginalkostnaden, det vill säga kostnaden för att
erbjuda ytterligare en tjänsteenhet digitalt, är mycket låga och
går i många fall mot noll. Ett undantag är priset på lånade pengar
– det är en ändlig tillgång. Att låna ut pengar medför också en
risk, varför lånade pengar alltid har ett pris.
Vi är främst en distansaktör. Det innebär att vi inte har några
fysiska bankkontor. Vårt kundmöte sker via digitala kanaler och
telefon, med undantag för våra största företags- och bostads-
rättsföreningskunder som vi under normala förhållanden träar
såväl fysiskt som på distans.
För vår långsiktiga konkurrenskraft är kostnadseektivitet
väldigt viktigt. För att uppnå långsiktig konkurrenskraft behöver
vi investera i verksamheten. Dels för att förbättra vårt kunder-
bjudande, dels för att göra oss mer eektiva för att möjliggöra
tillväxt till så låga marginalkostnader som möjligt. Vi vill att mar-
ginalkostnaderna för att växa med fler kunder och större volymer
blir så låga att vi alltid ska kunna erbjuda konkurrensmässiga vill-
kor.
SBAB:s kostnader ökade under året med 11,8 procent (12,5)
till 1 492 mnkr (1 335), främst på grund av ökade investeringar
inom områden som kundupplevelse och kundservice, digitalise-
ring samt IT. Ett viktigt sätt att mäta kostnadseektivitet är K/I-
talet, det vill säga kostnaderna i relation till intäkterna. K/I-talet
säger hur mycket varje intjänad krona egentligen kostar SBAB. Vi
är fortsatt den mest kostnadseektiva bolånebanken i Sverige
med ett K/I-tal på 36,2 procent (35,8).
SBAB ÅRSREDOVISNING 202164
Sunda finanser
Lönsamhet
Lönsamhet skapar förutsättningar för tillväxt och investeringar i
verksamheten. Det skapar också förutsättningar för SBAB att
bygga en stabil kapitalbas, vilket är en förutsättning för förtro-
ende från våra intressenter, såsom kunder, obligationsinveste-
rare, ratinginstitut och myndigheter.
Vi uppnår lönsamhet genom att utveckla och arbeta med
både intäkts- och kostnadssidan. De största påverkande fakto-
rerna på intäktssidan är tillväxt i form av fler kunder, tillväxt i
utlåningen samt räntemarginalen på utlåningen. På kostnadssi-
dan är låga marginalkostnader den viktigaste faktorn för att
uppnå långsiktig kostnadseektivitet, både för att driva verk-
samheten och för att växa. SBAB har ett lönsamhetsmål om
minst 10 procent avkastning på eget kapital över en konjunktur-
cykel. Avkastning på eget kapital uppgick för 2021 till 11,1 pro-
cent (10,8).
Utdelning
En del av vår finansiering kommer från vår ägare svenska staten i
form av eget kapital. För sin insats får ägaren avkastning genom
den vinst som genereras i verksamheten. Av vinsten ska enligt
ägarens utdelningsmål minst 40 procent av resultatet efter skatt
delas ut, med hänsyn tagen till SBAB:s kapitalstruktur. Styrelsen
föreslår att utdelning för 2021 ska uppgå till 40 procent (0) vilket
motsvarar 832 mnkr (0). Resterande del av vinsten återinves-
teras i verksamheten.
Kapitalisering
Att SBAB är välkapitaliserat är viktigt eftersom det bidrar till för-
troende från våra intressenter och ekonomisk stabilitet. Det är
också viktigt eftersom det möjliggör tillväxt i utlåningen, samti-
digt som det bidrar till att säkerställa god motståndskraft i hän-
delse av sämre tider.
SBAB:s kapitalkrav styrs till stor utsträckning av externa lagar
och regler och tillsynen sköts av FI. Genom våra kapitalmål styr vi
vilken säkerhetsmarginal vi vill ha till de regulatoriska kraven.
Enligt SBAB:s kapitalmål ska kärnprimärkapitalrelationen och
den totala kapitalrelationen under normala förhållanden uppgå
till minst 0,6 procentenheter över det regelkrav FI har kommuni-
cerat. FI:s regelkrav motsvarade vid årsskiftet en kärnprimärka-
pitalrelation om 9,2 procent och en total kapitalrelation om 13,9
procent. Kärnprimärkapitalrelationen uppgick vid utgången av
året till 13,5 procent (13,3) och den totala kapitalrelationen till
18,1 procent (17,6), vilket ger en god marginal till både externa
krav och interna mål.
Läs mer om SBAB:s kapitalsituation på sid 84.
S fungerar
SBAB:s grön obligationer
De medel som SBAB erhåller genom att emittera gröna obliga-
tioner används till att finansiera eller refinansiera bostadsfastig-
heter som uppfyller ett antal kriterier för energieektivitet eller
innehar vissa miljöcertifieringar. Villkoren för vidareutlåningen
samt förutsättningarna för utgivande av våra gröna obligationer
beskrivs närmare i SBAB:s gröna obligationsramverk (”SBAB
Green Bond Framework 2016” samt ”SBAB Group Green Bond
Framework 2019”), tillgängliga på sbab.se. Det oberoende kli-
mat- och miljöforskningsinstitutet CICERO (Center for Interna-
tional Climate and Environmental Research – Oslo) har granskat
SBAB:s hållbarhetsarbete och godkänt de investeringskatego-
rier som lyfts fram som gröna investeringar. SBAB:s två gröna
obligationsramverk klassas som Medium Green. Utestående
gröna obligationer uppgick vid årsskiftet till 21,1 mdkr (18,05).
S bidrar
SBAB:s grön obligationer
Varje år publicerar SBAB rapporten "Green Bonds Impact
Report". Den beskriver eekten som de bostadsfastigheter som
SBAB finansierar med gröna obligationer faktiskt har på miljön i
form av besparingar av växthusutsläpp uttryckt i koldioxidekvi-
valenter, CO2e.
Godkända investeringsobjekt inom ramen för SBAB:s gröna
obligationsramverk uppgick vid årsskiftet till 43 mdkr. Dessa
objekt förväntas, enligt SBAB:s beräkningar, generera en årlig
besparing av växthusgasutsläpp motsvarande 22 857 ton CO2e.
SBAB:s andel av finansieringen förväntas motsvara en besparing
om 11 613 ton CO2e per år
Läs mer om återrapportering kring SBAB:s gröna obligationer
i hållbarhetsnoterna på sidan 196 samt i Impact report 2021.
65SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Sunda finanser
Bostadsbristen utmanar såväl landets
ekonomiska tillväxt som den sociala håll-
barheten. Ett sätt att komma till bukt med
det är att bygga fler nya bostäder. Ett tyd-
ligt direktiv från SBAB:s ägare är att SBAB
ska främja nyproduktion och i direktivet
finns även andra uttalade mål såsom hur
många lägenheter vi ska finansiera och att
finansieringen ska vara hållbar.
Under 2021 ökade SBAB kraftigt utlå-
ningen till nyproduktion och vi bidrog
därigenom till 5 700 byggstarter av
lägenheter, jämfört med 3 600 år 2020.
David Larsson, Kundansvarig Företag,
vad beror årets fina resultat på?
- En nyckelfaktor är att vi är där våra kun-
der är, var i landet de än är, och att vi
fokuserar på goda, långsiktiga och håll-
bara relationer med våra kunder. Varje
kund har en egen kontakt genom hela
projektet. Det är viktigt för oss att ligga
nära kunden och att även förstå kundens
kund, som ofta är en bostadsrättsägare
eller hyresgäst.
Ett annat av våra mål för nyproduktion
är att finansieringen ska vara hållbar.
Men vad innebär det egentligen?
- Att vi ska medverka till hållbart boende
genom vårt erbjudande till bostadsrätts-
föreningar, där vi i samarbete med våra
Vår utlåning till nyproduktion av fler-
bostadshus stark motor vår tillväxt
kunder bidrar till miljömedveten förvalt-
ning och utveckling av den sociala boen-
demiljön. Fokus på detta har ökat mar-
kant senaste åren och bland våra kunder
är ofta miljömässig hållbarhet huvudfo-
kus. Därför hjälper vi ofta våra bostads-
rättsföreningskunder med initiativ kring
miljömässig hållbarhet, vilket även kan ge
ekonomiska fördelar för föreningen och
dess medlemmar genom rabatt på bolån.
Inom social hållbarhet hjälper vi till att
öka gemenskapen och tryggheten gran-
nar emellan genom Boappa, vars verktyg
främjar social trygghet och delningseko-
nomi, säger David.
Vi finansierar idag cirka 100 pågående
produktioner av flerbostadshus över
landet. Men var i landet ligger vårt fokus?
- Geografiskt jobbar vi ofta nära våra kon-
tor i Stockholm, Malmö och Göteborg,
men vi finansierar nyproduktionsprojekt
från Malmö i söder till Kiruna i norr. Vi
finns där våra kunder är och har sina pro-
jekt, fortsätter David.
Innan vi finansierar ett projekt är det
viktigt att ta reda på vem kunden är. Hur
går det till?
- Oavsett om det är en befintlig eller ny
kund så genomgår alla samma kreditpröv-
ning och processer. Våra finansieringsbe-
slut föregås alltid av en noggrann analys
av den som ska äga fastigheten och den-
nes långsiktiga förvaltningskompetens.
Vi gör en genomgående ekonomisk analys
för att kunna säkerställa att husen byggs
och färdigställs. Vi tittar också på bär-
kraftigheten i projektet: hur ser efterfrå-
gan ut, finns betalningsförmåga hos slut-
användare, hur ser vakanssituationen ut
idag och framöver med mera, säger David.
Avslutningsvis, vad ser du som det vik-
tigaste för nyproduktionsaären under
2022?
- Fortsatt fokus på de väletablerade
större byggarna och fastighetsbolagen
som har processer för ett socialt och mil-
jömässigt hållbart byggande. Vi ska utöka
specialistfunktionerna i våra team, korta
ledtiderna samt erbjuda säkerhet och
kvalitet i genomförandet. Vi ska också
vara lyhörda och öppna för nya innovativa
boendeformer som kan bidra till att fler
har råd till ett eget boende, att köpa eller
hyra, exempelvis unga vuxna och ensam-
stående med barn, avslutar David.
Inblick
66SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Sunda finanser
Va har bolån
me llegal
arbetskraft
att gör?
De där små eller stora sakerna som gör boendet lite
bekvämare ska en inte underskatta. Det är därför vi
gör så mycket mer än att bara låna ut pengar. Det är
därför vi hittar på saker som gör det lite enklare att
fatta kloka beslut kring sitt boende. Därför har vi till-
sammans med byggbolagen och storbankerna tagit
fram bankinitiativet som gör att de hus som byggs
och renoveras görs på ett sjysst sätt. Så att det blir
hållbart för de boende och för de som bygger. Vårt
eget hållbarhetsarbete börjar där vi kan göra störst
skillnad – på bostadsmarknaden. Eftersom vi lånar
ut pengar och finansierar boende kan vi också
påverka vad som byggs och hur det byggs, renoveras
och underhålls. Så att en kan bo lite bättre. Och lite
mer hållbart. I slutändan finns vi ju till för att alla ska
kunna känna sig trygga, bo bättre, trivas och bara
vara nöjda med sitt hem. Göra hemma lite mer
hemma helt enkelt. Och du, det är jättekul!
67SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Sunda finanser
Ekonomisk
redovisning
2021
68SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Förenkla balansräkning
SBAB:s tillgångar
mdkr
()
Värdepapper (likviditetsreserv)
För att hålla god likviditetsberedskap har SBAB olika former av
värdepapper, främst i form av en likviditetsportfölj.
Likviditetsportföljen finns till för att säkerställa tillgång till
finansiering i tider då SBAB:s normala finansieringskällor inte
fungerar tillfredsställande.
()
Utlåning till allmänheten
SBAB:s största tillgångspost i balansräkningen är utlåning till
allmänheten. Posten består av bolån och privatlån till
privatpersoner samt fastighetslån till företag och
bostadsrättsföreningar.
()
Utlåning till kreditinstitut
I den korta likviditetshanteringen använder sig SBAB bland annat
av repomarknaden för att placera eller låna pengar av andra banker.
()
Derivat
SBAB använder olika former av derivat på såväl tillgångs- som
skuldsidan för att skydda företaget mot oönskade ränte- eller
valutakursförändringar.
()
Totala tillgångar
()
SBAB:s skulder och eget kapital
mdkr
()
Inlåning
SBAB:s utlåning finansieras bland annat genom inlåning från
allmänheten. Inlåning är när privatpersoner, företag eller
bostadsrättsföreningar sparar på SBAB:s sparkonton, i utbyte mot
sparränta.
()
Skulder till kreditinstitut
Se kommentar under posten ”Utlåning till kreditinstitut” ovan.
()
Emitterade värdepapper (upplåning)
Den största delen av SBAB:s utlåning finansieras genom upplåning
på kapitalmarknaden, vilket i balansräkningen omnämns som
emitterade värdepapper.
()
Derivat
Se kommentar under posten ”Derivat” ovan.
()
Efterställda skulder
SBAB använder efterställd skuld för att stärka kapitalpositionen.
Att skulderna är efterställda innebär att de vid en konkurs får
infrias först efter att andra skulder har blivit betalda.
()
Eget kapital
()
Totala skulder och eget kapital
()
Förenkla resultaträkning
+ SBAB:s intäkter
mnkr
()
Räntenetto
SBAB:s största och viktigaste intäktspost är räntenettot som
består av skillnaden mellan ränteintäkter och räntekostnader.
Ränteintäkterna kommer framförallt från bolån och fastighetslån,
medan räntekostnaderna i huvudsak består av upp- och
inlåningskostnader.
( )
Provisionsnetto
Provisionsnettot består i huvudsak av intäkter från
försäkringsförmedling och andra kreditrelaterade avgifter samt
kostnader relaterade till upplåning och värdering.
(–)
Nettoresultat av finansiella transaktioner
Nettoresultat av finansiella transaktioner uppstår genom SBAB:s
tillämpning av finansiella instrument och som en följd av
redovisningsmässiga värderingseekter.
–
(–)
Övriga rörelseintäkter
Övriga rörelseintäkter består i huvudsak av intäkter från boende
och boendeekonomitjänster i form av avgifter och annonsintäkter.
()
Totala intäkter
( )
– SBAB:s kostnader
mnkr
()
Kostnader
SBAB:s kostnader består till största delen av personal-, lokal- och
marknadsföringskostnader samt kostnader för IT- och
aärsutveckling.
–
(– )
Kreditförluster
Kreditförluster uppstår när SBAB:s kunder inte kan betala sina
räntor och amorteringar. Vi arbetar med att minimera kredit-
förlusterna utifrån vår beslutade risktoleransnivå. Till följd av
regelverkskrav tar vi också höjd för förväntade framtida
kreditförluster genom reserveringar.
(–)
Skatt
Skatt utgörs av inkomstskatt på , procent av årets resultat
med tillägg för skattemässiga justeringar samt eventuell justering
av skatt för tidigare år.
–
(–)
Totala kostnader–
(– )
= Årets resultat
( )
Årets resultat består av de totala intäkterna minus de totala
kostnaderna. Resultatet återförs i eget kapital.
69SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Ekonomisk redovisning
Allmän information
Styrelsen har undertecknat och därmed
avgivit års- och hållbarhetsredovisningen
i sin helhet. Den legala årsredovisningen,
inklusive denna förvaltningsberättelse, är
reviderad och omfattar sidorna 68-87, 95
och 100-186. SBAB har upprättat en lag-
stadgad hållbarhetsrapport utifrån kra-
ven i årsredovisningslagen. Den lagstad-
gade hållbarhetsrapporten ingår i hållbar-
hetsredovisningen som upprättats i enlig-
het med GRI Standards: Core option.
SBAB:s hållbarhetsupplysningar framgår i
korsreferenser till årsredovisningslagen
och GRI på sidorna 197 och 202-203.
Hållbarhetsredovisningen har varit före-
mål för översiktlig granskning. För bolags-
styrningsrapporten har en så kallad lag-
stadgad granskning genomförts, vilken är
mindre omfattande än en revision eller
översiktlig granskning.
Organisation och verksamhet
SBAB har två aärsområden; Privat samt
Företag & Brf (Bostadsrättsföreningar).
Per 31 den december 2021 hade SBAB
839 (760) medarbetare (FTE – så kallade
Full Time Equivalent) på fem kontor; 376
(336) i Solna, 46 (38) i Stockholm, 400
(369) i Karlstad, 8 (8) i Göteborg och 9 (9)
i Malmö. I Solna sitter primärt IT och cen-
trala funktioner. I Stockholm sitter Booli
och Boappa. Kundservice och vissa andra
funktioner återfinns i Karlstad. I Göteborg
och Malmö finns lokalt kundansvariga och
tillhörande tjänster inom Företag & Brf.
Finansiella mål
Vår ägare, den svenska staten, har fast-
ställt följande övergripande finansiella
mål för SBAB:
• Lönsamhet: Avkastning på eget kapital
över en konjunkturcykel om minst 10
procent.
• Kapitalisering: Kärnprimärkapitalrela-
tion och total kapitalrelation om minst
0,6 procentenheter över FI:s kommuni-
cerade krav.
• Utdelning: Ordinarie utdelning om
minst 40 procent av årets resultat efter
skatt med beaktande av koncernens
kapitalstruktur.
Verksamhetsutveckling
Utlåning till allmänheten ökade under året
med 10 procent till totalt 467 mdkr (423).
Den totala nyutlåningen uppgick till 107
mdkr (95). Av den totala utlåningen
utgjorde vid årsskiftet 334,9 mdkr
(310,9) bolån, 2,3 mdkr (2,5) privatlån,
68,7 mdkr (54,2) utlåning till fastighets-
bolag och 61,1 mdkr (55,4) utlåning till
bostadsrättsföreningar.
Finansiellt resultat
Verksamheten fortsatte att utvecklas väl
under 2021. SBAB:s rörelseresultat upp-
gick till 2 641 mnkr (2 361). Avkastning på
eget kapital uppgick till 11,1 procent
(10,8).
Intäkter
Räntenettot ökade till 4 114 mnkr (3 747),
främst drivet av ökade utlåningsvolymer
samt lägre kostnad för upplåning. Totala
garantiavgifter ökade något och uppgick
för 2021 till 221 mnkr (201), där 172 mnkr
(154) utgjorde resolutionsavgift och 49
mnkr (47) avgift för insättningsgarantin.
Provisionsnettot ökade under året och
uppgick till 29 mnkr (–24). Ökningen
kommer främst från lägre provisionskost-
nader kopplade till Market Makeravgifter
samt ökade provisionsintäkter från före-
tagsaären. Nettoresultat av finansiella
transaktioner uppgick till –71 mnkr (–38).
Skillnaden är främst hänförlig till omvär-
dering av kreditrisk i derivatinstrument.
Kostnader
Kostnaderna ökade till 1 492 mnkr (1 335)
till följd av ökade investeringar i verksam-
heten vad gäller antal medarbetare inom
områden såsom främst kundupplevelse,
kundservice, digitalisering samt IT.
Stort fokus under året har varit utveck-
ling av nya regelverksanpassningar samti-
digt som arbetet med att byta ut SBAB:s
bassystem har fortlöpt. Moderna och
flexibla systemstöd utgör en viktig del i
att stärka SBAB:s framtida konkurrens-
kraft samt förmåga att utveckla digitala
tjänster och förbättra kundmötet och
kundupplevelsen. Antalet medarbetare
(FTE) ökade under året från 760 till 839.
Personalkostnaderna uppgick till 786
mnkr (687). Övriga kostnader exklusive
av- och nedskrivningar uppgick till 589
mnkr (490). Av- och nedskrivningar av
materiella och immateriella anläggnings-
tillgångar uppgick till 117 mnkr (158). K/I-
talet uppgick till 36,2 procent (35,8).
K/U-talet uppgick till 0,34 procent (0,33).
Kreditförluster
Kreditförlusterna var positiva och upp-
gick till 11 mnkr (negativt 32). Skillnaden är
främst hänförlig till ökade förlustreserve-
ringar föregående år i samband med revi-
deringar av den framåtblickande informa-
tionen som tillämpas i nedskrivningsmo-
dellen till följd av coronapandemin.
Utdelning och vinstdisposition
Styrelsen föreslår årsstämman att aktie-
utdelningen för 2021 ska uppgå till 40
procent (0). Fullständigt förslag till vinst-
disposition återfinns senare i denna redo-
visning. Se not
A
3.
Ersättningar
Det föreligger inga skillnader i förslag till
riktlinjer för ersättning och andra anställ-
ningsvillkor till ledande befattningsha-
vare som ska beslutas på nästa års-
stämma jämfört med de riktlinjer som
gällt under året. Senaste beslutade rikt-
linjer återfinns i not
IK
5.
Händelser efter balansdagens utgång
Information om händelser efter balansda-
gens utgång återfinns i not
A
4.
Ytterligare information
Ytterligare kommentarer kring koncer-
nens finansiella ställning återfinns senare
i denna redovisning.
Läs mer på sidan 101.
Koncernens resultat
70SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Koncernens resultat
%
0
2
4
6
8
10
12
1718192021
Index
200
250
300
350
1718192021
%
0
5
10
15
20
25
30
1819212017
Hushåll, bostadslån
Hushåll, konsumtionslån
Företag, fastighetslån
Bostadsrättsföreningar
Hushåll
Icke-finansiella företag
Totalt
Villor
Lägenheter
Prisutveckling på bostäder
(HOX index 2005=100)
Utlåningstillväxt
(Procentuell 12-månadersförändring)
Inlåningstillväxt
(Procentuell 12-månadersförändring)
Källa: Valuegard, Statistiska Centralbyrån (SCB)
Under föregående år kännetecknades
bostadsmarknaden av en hög omsätt-
ning som låg i nivå med hur det brukar
se ut under högkonjunkturer. Bostads-
priserna fortsatte att öka snabbt under
det första halvåret för att därefter
bromsa in till en mer normal utveck-
lingstakt.
SBAB:s utlåning och lönsamhet påverkas
av utvecklingen på den svenska bostads-
marknaden. Utvecklingen på bostads-
marknaden påverkas i sin tur av hur det
går för svensk ekonomi som helhet. Sve-
rige är en liten starkt exportberoende
ekonomi som i hög utsträckning påverkas
av den internationella ekonomiska
utvecklingen.
Låga räntor gav stöd åt bostadsmark-
naden
Under hela förra året har Riksbanken hål-
lit styrräntan på 0 procent. Riksbanken
har så här långt under pandemin valt att
inte ändra reporäntan utan i stället foku-
sera på så kallade kvantitativa lättnader i
syfte att säkerställa en väl fungerande
räntemarknad. Dessa handlar om köp av
bland annat statsobligationer och säker-
ställda bostadsobligationer. Under 2021
ökade Riksbankens innehav av värdepap-
per från omkring 600 till 900 mdkr. Fram-
för allt till följd av nettoköp av säker-
ställda bostadsobligationer.
Riksbankens åtgärder har sannolikt
bidragit till stabilare ränteutveckling men
också till lägre räntor på lite längre löpti-
der. Det har dock funnits en tilltagande
volatilitet på räntemarknaden jämfört
med 2020, vilket skulle kunna förklaras av
en stigande oentlig skuldsättning men
kanske framför allt höga inflationsutfall.
Det framträder också en trend mot grad-
vis högre räntor på såväl statsobligationer
som säkerställda bostadsobligationer.
Under det fjärde kvartalet var exempelvis
räntorna på långa bostadsobligationer i
genomsnitt omkring 20 räntepunkter
högre jämfört med genomsnittet under
årets tre första kvartal.
Trots uppgången talar mycket för att
bolåneräntorna förblir förhållandevis låga
under lång tid framöver. På längre sikt kan
dock bolåneräntorna komma att stiga till
följd av tilltagande inflation, bland annat
till följd av flaskhalsar och expansiv
finanspolitik.
En stabil bostadsmarknad
Trenden med stigande bostadspriser
fortsatte under det första halvåret 2021.
Därefter kom en inbromsning till vad som
kan betecknas som en normal utveck-
lingstakt. Sammantaget steg bostadspri-
serna under året, för villor var prisupp-
gången omkring 12 procent och för
bostadsrätter omkring 8 procent.
Omsättningen på befintliga bostäder
steg snabbt under inledningen av 2021,
och antalet sålda bostäder har under hel-
året uppgått till 59 000 villor och 132
000 bostadsrättslägenheter. Det mot-
svarar en ökning med omkring 4 procent
för villor och 10 procent för lägenheter
jämfört med året före. Omsättningen på
bostäder ligger på en hög nivå, och för
lägenheter är den helt i nivå med tidigare
högkonjunkturer. För villor är omsätt-
Ett år me ovanligt hög
omsättning
71SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Marknadsöversikt
ningen dock något lägre än under en nor-
mal högkonjunktur. Det skulle kunna för-
klaras av pandemin och att många husä-
gare avvaktat med att sälja sin villa, fram-
för allt bland äldre personer som under
rådande omständigheter föredragit en
större boyta framför en mindre lägenhet. I
övrigt har bostadsmarknaden känneteck-
nats av korta annonstider och ett lågt
utbud. Antalet budgivare per objekt har
varit högt och priserna har stigit i snabb
takt. Sedan sommaren har den trendmäs-
siga ökningstakten dock avtagit.
Marknaden för nyproducerade bostä-
der har i likhet med den för befintliga
bostäder gått bra under hela 2021. Tren-
den sedan ett par år tillbaka med ett
krympande utbud av bostäder har hållit i
sig. Likaså har annonstiderna fortsatt att
sjunka och ligger nu nästan på samma
låga nivåer som för fem år sedan. En viss
nedgång i antalet sålda bostäder framträ-
der under det fjärde kvartalet, men den
har skett samtidigt som annonstiderna
förkortats och kan sannolikt förklaras av
ett krympande utbud. Det har dock skett
en tydlig uppgång i byggtakten. Enligt
preliminära uppgifter påbörjades 44 000
bostäder under årets första sex månader,
vilket är en uppgång med 11 procent jäm-
fört med samma period föregående år.
Med hänsyn taget till eftersläpning i rap-
porteringen handlar det snarast om en
uppgång i byggandet med över 15 pro-
cent.
För Sverige som helhet visar SBAB Booli
Housing Market Index (HMI, tillgänglig
här) att det råder i stort sett balans mel-
lan efterfrågan och utbudet på nya bostä-
der av olika upplåtelseformer. HMI visar
också att det i stort sett råder balans
mellan efterfrågan och utbudet i våra tre
storstadsområden sett till det totala
antalet nyproducerade bostäder inom
respektive område. Det finns dock ett
tydligt underskott på nyproducerade vil-
lor i exempelvis Stockholms län.
Inlåningen växte betydligt än
utlåningen
Under året växte hushållens bostadslån
med 6,8 procent (5,8) till totalt 3 868
mdkr (3 644). Lån till fastighetsbolag
inklusive bostadsrättsföreningar växte
med 6,2 procent (7,3) till totalt 919 mdkr
(872). De höga tillväxttakterna kan förkla-
ras av en hög omsättning på bostäder och
en fortsatt stark prisutveckling på bostä-
der. Nedgången i tillväxten för lån till fast-
ighetsbolag kan förklaras av en viss ned-
gång i antalet färdigställda lägenheter i
flerbostadshus. I linje med historiska
erfarenheter finns det alltså ingen nära
koppling mellan utvecklingen för
bostadskrediter och BNP-utvecklingen.
Tillväxttakten för hushållens konsum-
tionslån ökade något under året till 5,4
procent (4,3) till totalt 276 mdkr (260).
Det förhållandevis starka men osäkra
konjunkturläget har medfört några ned-
och uppgångar i tillväxttakten, men den
ligger betydligt lägre än den gjort under
åren närmast före pandemins utbrott.
Under året ökade inlåningen från hus-
håll med 8,1 procent (10,9), och vid
utgången av 2021 uppgick hushållens
inlåning till 2 385 mdkr (2 224). Hushål-
lens inlåning, som till stora delar görs på
bankkonton, ökade alltså i snabbare takt
än deras bostadslån trots det låga ränte-
läget. Förändrade konsumtionsmönster
och ett så kallat försiktighetssparande
under pandemin har bidragit till hushål-
lens höga sparande.
Marknaden för inlåning från icke-
finansiella företag, inklusive bostads-
rättsföreningar, växte även den fortsatt
snabbt under året med 19,9 procent (27,7)
till totalt 1 754 mdkr (1 507). Nedgången
jämfört med 2020 kan förklaras av ett
förbättrat investeringsläge, och en ytter-
ligare nedgång förväntas när pandemin
klingar av och problemen med flaskhalsar
blir mindre uttalade.
72SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Marknadsöversikt
Aärsområde Privat erbjuder privatper-
soner en rad tjänster relaterade till
boende och boendeekonomi, där bolån är
vår kärnprodukt. Utöver bolån erbjuder vi
andra lån och sparprodukter, bostadssök-
och värderingstjänster, fastighetsmäklar-
tjänster, kommunikation i bostads- och
villaföreningar, förmedling av hemförsäk-
ring och elavtal. Verksamheten bedrivs
under varumärkena SBAB, Booli, Hitta-
Mäklare och Boappa, och oavsett vilket
varumärke kunden kommer i kontakt med
oss genom sker det digitalt eller via tele-
fon, utan fysiska kundmöten. Vår mark-
nadsandel avseende bolån uppgick vid
årsskiftet till 8,51 procent, vilket gör oss
till den femte största bolåneaktören i
Sverige. Booli har Sveriges största utbud
av bostäder till salu. Booli har Sveriges
största samlade utbud av bostäder till
salu och snart till salu. Booli hade under
året i genomsnitt 1 550 000 unika besö-
kare. Vår strategi innefattar att erbjuda
ett värdeskapande och särskiljande kun-
derbjudande relaterade till boende och
boendeekonomi med tjänster för hela
boenderesan.
Bolån
2021 har varit ett år med hög aktivitet på
bostadsmarknaden. Priserna har stigit på
både villor och bostadsrätter, prisök-
ningen på villor har varit högre än den för
bostadsrätter och var som kraftigast
under det första halvåret. Marknaden för
bostadskrediter har växt med 7,1 procent
under året vilket är en högre takt än tidi-
gare år då marknaden växt med drygt 5
procent årligen. Det hänger bland annat
ihop med att antalet omsatta objekt på
marknaden har varit större än under
2020. Rätten till amorteringsfrihet i sam-
band med coronapandemin fasades ut
under hösten.
Konkurrensen på bolånemarknaden
var under året hård och vi bedömer att
den kommer att vara fortsatt så. Konkur-
rensen drivs bland annat av ett ökat fokus
på bolån från storbankerna och ett antal
nya aktörer som etablerat sig. Den ökade
konkurrensen driver ytterligare på beho-
vet av digitalisering för bättre kundupple-
velse och eektivitet. SBAB:s nyutlåning
av bolån uppgick under året till 68,4 mdkr
(57,9) och den totala bolånevolymen
ökade under året med 7,7 procent (6,6)
vilket innebar en marknadsandel av net-
totillväxten på bolånemarknaden om 9
procent (9). SBAB:s totala bolånevolym
uppgick vid årsskiftet till 334,9 mdkr
(310,8) och placerar SBAB på femte plats
efter de fyra storbankerna med en mark-
nadsandel av den svenska bolånemarkna-
den på 8,51 procent (8,47). Bolånevoly-
merna fördelar sig på 291 000 bolånekun-
der (286 000) och 186 000 finansierade
bolåneobjekt (183 000). SBAB:s utlåning
är koncentrerad till Stockholms-, Öre-
sunds och Göteborgsregionerna, vilka till-
sammans representerade 83,9 procent
av bolånestocken. En majoritet av SBAB:s
bolånekunder valde under året någon av
våra kortare räntebindningstider. Andelen
av den totala utlåningen med 3-månaders
räntebindning uppgick vid utgången av
året till 59,7 procent (70,3). Den genom-
snittliga belåningsgraden i SBAB:s bolå-
neportfölj uppgick vid utgången av 2021
till 55 procent (58). Det genomsnittliga
bolånet till privatkunder uppgick vid
samma tidpunkt till 1,8 mnkr (1,7).
Aärsområde Privat
Förenklad resultaträkning, Privat
mnkr
Rörelseintäkter
Kostnader- - -
Kreditförluster,
netto--
Rörelseresultat
Avkastning på
eget kapital, %,,,
Låneportföljens säkerhets-
sammansättning, Privat
mdkr
Pantbrev,,,
Bostadsrätt,,,
Kommunal borgen
och direktlån
kommuner,,,
Statlig
kreditgaranti,,,
Bankgaranti,,,
Övrig säkerhet,,,
Privatlån
)
,,,
Summa,,,
)
Lån utan säkerhet till hushåll.
73SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Aärsområde Privat
)
Fr o m Q används en uppdaterad definition av bolånemarknaden som inkluderar bolånevolymer från Bostadskreditinstitut (BKI) och Alternativa Investeringsfonder (AIF), med resultat
att vår marknadsandel ser marginellt lägre ut än tidigare. Med tidigare definition var marknadsandelen , procent per december och , procent per den december
Volym och marknadsandel, bolånNyutlåning och lösen, bolånVolym och marknadsandel,
inlåning, privat
Ökade marknadsandelar
Den totala volymen bolån till privatpersoner ökade under året med 7,7 procent till totalt 334,9 mdkr (310,8), drivet av ett fortsatt
starkt kunderbjudande, konkurrenskraftiga räntor och hög kännedom. Marknadsandelen
avseende bolån ökade till 8,51 procent (8,47).
Bolån, mdkr
Marknadsandel, %
Nyutlåning Lösen
Totalt
Inlåning, mdkr
Marknadsandel, %
0
50
100
150
200
250
300
350
mdkr%
1718192021
0
2
4
6
8
10
12
14
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
mdkr%
1718192021
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
0
20
40
60
80
100
120
mdkr%
1718192021
0
2
4
6
8
10
12
Samarbeten
En mindre del av SBAB:s utlåning till pri-
vatpersoner sker via förmedlingssamar-
beten med andra aktörer. Den totala voly-
men av förmedlade bolån uppgick vid
utgången av året till cirka 17 mdkr (19), vil-
ket motsvarade cirka 5,1 procent (6,1) av
SBAB:s totala utlåning till privatpersoner.
Beståndet av förmedlade bolån utgörs
dels av lån som är förmedlade i SBAB:s
eget varumärke, 10 mdkr (10), dels av lån
som är förmedlade i andras varumärken
med SBAB som kreditgivare, ca 7 mdkr
(9). SBAB och Sparbanken Syd ingick
under det fjärde kvartalet 2019 ett revi-
derat avtal avseende parternas samar-
betsavtal gällande förmedling av bolån,
där Sparbanken Syd förmedlat bolån
under eget varumärke med SBAB som
kreditgivare). Sparbanken Syd äger enligt
det reviderade avtalet rätt att förvärva
hela eller delar av den förmedlade bolåne-
stocken under perioden 1 juli 2020 till 31
december 2023. Per den 31 december
2019 uppgick Sparbanken Syds bolåne-
stock i SBAB till 9,2 mdkr. Sparbanken
Syds förmedling av bolån upphörde i
enlighet med avtalet den 30 november
2020.
SBAB kommer även fortsättningsvis
att förmedla bolån i eget varumärke via
utvalda samarbeten. För att uppnå
ansvarsfull tillväxt är det väsentligt att
samtliga distributionskanaler arbetar
hållbart. Det betyder att även samarbets-
partners skall verka för transparens i sina
kunderbjudanden och agera på ett sådant
sätt som stärker förtroendet för SBAB
och finansmarknaden i allmänhet. Vi prio-
riterar samarbetspartners där vi ser till-
växtpotential genom moderna och digi-
tala distributionssätt.
Privatlån
Ett privatlån är ett lån utan krav på säker-
het. Privatlånet binds inte till ett specifikt
lånesyfte, som bostadslånet, men
används inte sällan som komplement till
bolånet i samband med bostadsfinansie-
ring. Vid årets utgång uppgick den totala
volymen privatlån till 2,3 mdkr (2,5).
Marknadsandelen uppgick vid samma tid-
punkt till 0,78 procent (0,87). Per den 31
december 2021 hade cirka 34 000 kun-
der (35 000) privatlån hos SBAB.
Sparkonto
SBAB:s attraktiva sparkontoerbjudande
med enkla och bra villkor i förhållande till
storbankernas nollräntor har medfört att
många kunder väljer att spara sina pengar
hos oss. Inlåningen är viktig för att vi ska
kunna erbjuda ett konkurrenskraftigt
erbjudande för bolån och bostadsfinan-
siering då den utgör en värdefull andel av
vår finansiering av utlåningen. Våra spar-
konton erbjuder konkurrenskraftig ränta,
är avgiftsfria, har fria uttag och omfattas
av den statliga insättningsgarantin. Inlå-
ningen från privatpersoner uppgick vid
utgången av året till totalt 101,8 mdkr
(95,5). Marknadsandelen uppgick vid
samma tidpunkt till 4,30 procent (4,38).
Aärsområde privat, forts.
74SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Aärsområde Privat
Belåningsgrad (ltv)
i bolåneport följen
Genomsnittlig skuldkvot i
nyutlåningen under 2020
Bolåneportföljens geografiska
sammansättning
God kreditkvalitet i utlåningsportföljen
Vi arbetar målmedvetet och kontinuerligt för att säkerställa god kreditkvalitet i vår utlåningsportfölj. Det har bland annat innefattat
att anpassa verksamheten efter nya amorteringsregler, utveckla befintliga kreditregler samt implementera en mer riskbaserad ränte-
sättning. Därutöver arbetar vi med målgruppsanpassad distribution och kundkommunikation.
Stockholmsregionen63,0% (63,0)
Öresundsregionen10,2% (10,7)
Göteborgsregionen10,6% (10,1)
Universitets- och tillväxtorter10,1% (9,6)
Övriga orter6,1% (6,6)
LTV 0–50%39% (31)
LTV 50–75%47% (48)
LTV 75–85%13% (17)
LTV >85%1% (4)
Skuldkvot 3,5 31% (38)
Skuldkvot <3,5 – 4,5 39% (38)
Skuldkvot >4,5 30% (24)
Vid årsskiftet hade cirka 402 000 privat-
kunder (379 000) sparkonto hos SBAB.
Ökningen är hänförlig till en konkurrens-
kraftig sparränta, marknadsföringsinsat-
ser samt ett fortsatt högt kontosparande
hos hushållen.
Användarutveckling och ekosystemet
Vårt kunderbjudande till privatpersoner
är ett ekosystem av tjänster som har med
boende och boendeekonomi att göra.
Med våra tjänster från Booli, Hittamäk-
lare, Boappa, SBAB och samarbetspart-
ners vill vi tillgodose våra kunders behov
genom hela boenderesan. Många besöker
varje månad SBAB:s hemsida för att han-
tera bolån, sparande eller hitta inspiration
kring boende och boendeekonomi. Det
genomsnittliga antalet unika besökare
per månad på sbab.se uppgick under året
till 478 000 (491 000). Under året passe-
rade vi därtill 125 000 aktiva månatliga
användare av SBAB-appen. Booli är en
populär plattform för information kring
utbud, efterfrågan och prisutveckling på
bostäder. Det genomsnittliga antalet
unika besökare per månad på booli.se
uppgick under året till 1 550 000
(1340000). Boolis månatliga utskick för
bostadsvärdering hade vid utgången av
2021 cirka 664 000 prenumeranter. Hit-
tamäklare är Sveriges största tjänst för
att söka och rekommendera fastighets-
mäklare. Cirka 93 procent av antalet
aktiva fastighetsmäklare i Sverige hade
använt Hittamäklares tjänster under
2021. Boappa hade vid förvärvet i maj ca
50 000 användare.
Försäkringsförmedling
Vi förmedlar två försäkringsprodukter
som på olika sätt anknyter till bolånet och
boendet; låneskydd och hemförsäkring.
Låneskydd Inkomst försäkrar vid arbets-
löshet och sjukskrivning då kunden
ersätts med månadskostnaden för lånet.
Låneskydd Liv innebär att låntagarens
bolån helt eller delvis kan avskrivas vid
dödsfall. Hemförsäkring ersätter bo-
stadsinnehavaren vid skador på hem. Pro-
dukterna utgör ett skydd för våra kunder
men innebär också ett mervärde för
SBAB då ett gott försäkringsskydd mins-
kar risken för kreditförluster.
75SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Aärsområde Privat
Aärsområde Företag & Brf erbjuder
bostadsfinansieringslösningar till fastig-
hetsbolag, bostadsutvecklare och
bostadsrättsföreningar samt sparkonto
till företag och organisationer. Vi finan-
sierar flerbostadshus. Fastigheterna kan
vara befintliga eller under nybyggnation.
Vår utlåning inom detta segment motsva-
rar drygt en fjärdedel av SBAB:s totala
utlåning. Vi erbjuder personlig service till
våra kunder som är koncentrerade till till-
växtregionerna kring våra kontor i Stock-
holm, Göteborg och Malmö. Marknadsan-
delen för fastighetsutlåning till fastig-
hetsbolag ökade med hela 2,82 procent-
enheter och uppgick vid årsskiftet
2021/2022 till 16,17 procent. Marknads-
andelen för utlåning till bostadsrättsför-
eningar ökade med 0,21 procentenheter
till 10,14 procent.
Fastighetsfinansiering
SBAB finansierar flerbostadshus, såväl
privatägda som bostadsrättsföreningar.
Fastigheterna kan vara befintliga eller
nyproducerade, där vi belånar detaljpla-
nerad mark och byggnation. I vår kredit-
process följer vi löpande fastighetsmark-
nadens utveckling och genomför gransk-
ningar och riskbedömningar av samtliga
kundengagemang. SBAB:s totala utlåning
till fastighetsbolag och bostadsrättsför-
eningar fortsatte förra årets kraftiga till-
växt och ökade under året med hela 18,5
procent (21,9), och uppgick per den 31
december 2021 till 129,8 mdkr (109,6). Av
dessa utgjorde 68,7 mdkr (54,2) utlåning
till fastighetsbolag och 61,1 mdkr (55,4)
utlåning till bostadsrättsföreningar.
Fastighetsbolag
Aktiviteten i företagsaären var mycket
hög under året. SBAB:s starka fokus på
bostadsfinansiering medförde att vi
under coronapandemin kunde erbjuda
den uppmärksamhet som kunder efter-
frågade, vilket stärkte kundrelationerna
och medförde ett ökat antal aärer även
under 2021. Nyutlåningen till fastighets-
bolag var mycket god och uppgick för
2021 till hela 17,0 mdkr (19,4). Den totala
utlåningen uppgick vid utgången av året
till 68,7 mdkr (54,2). Antalet större fastig-
hetsbolagskunder uppgick till 110 (84).
SBAB:s utlåning till kommersiella fastig-
heter exklusive bostadsfastigheter är
Aärsområde Företag & Brf
Förenklad resultaträkning,
Företag & Brf
mnkr
Rörelseintäkter
Kostnader---
Kreditförluster--
Rörelseresultat
Avkastning på eget
kapital, %,,,
Låneportföljens säkerhets-
sammansättning, Företag & Brf
mdkr
Pantbrev,,,
Bostadsrätt,,,
Kommunal borgen och
direktlån kommuner,,,
Statlig kreditgaranti,,,
Bankgaranti,,,
Övrig säkerhet,,,
Summa,,,
Ökade utlåningsvolymer i företagsaären
SBAB:s utlåning till fastighetsbolag ökade under året till totalt 68,7 mdkr (54,2). Marknadsandelen
uppgick vid samma tidpunkt till 16,17 procent (13,35).
1)
Låneportföljens geografiska
sammansättning, Företag & Brf
Stockholmsregionen47,3% (45,6)
Universitets- och tillväxtorter17,4% (18,5)
Öresundsregionen19,0% (18,4)
Göteborgsregionen9,1% (9,1)
Övriga orter7,2% (8,4)
0
10
20
30
40
50
60
70
80
mdkr%
1718192021
0
2
4
6
8
10
12
14
16
-10
-5
0
5
10
15
20
mdkr%
-10
-5
0
5
10
15
20
1718192021
Volym och marknadsandel,
Företag
Nyutlåning och lösen,
Företag
Företagsutlåning, mdkr
Marknadsandel, %
Nyutlåning Lösen
Totalt
76SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Aärsområde Ftg & Brf
begränsad och uppgick per den 31
december 2021 till 1,9 mdkr (2,2).
Marknadsandelen avseende lån till
fastighetsbolag uppgick vid årsskiftet till
16,17 procent (13,35).
1)
Kreditiv
Bostadsmarknaden har varit stark under
pandemin vilket även inkluderar nypro-
duktion av lägenheter i flerbostadshus.
Byggandet har enligt Boverket ökat med
cirka 30 procent jämfört med föregående
år. Att SBAB medverkar till att bostads-
bristen byggs bort är prioriterat i vår aär.
Vår kreditivutlåning inom detta segment
har vuxit och vi har under 2021 medverkat
till finansiering att ca 5 700 nya bostäder
börjat producerats.
Boverket bedömer att den höga byggtak-
ten består även under 2022 men att
byggstarter kan komma att förskjutas
p.g.a. osäkert leveransläge för olika bygg-
produkter, den beslutade avvecklingen av
investeringsstödet för hyresbostäder och
studentbostäder samt tillgången på
cement.
I vår kreditgivning för Brf produktion stäl-
ler vi krav på försäljning mot bindande
förhandsavtal innan produktionsstart
och egen insats från kunden i vår kredit-
givning till nyproduktionsprojekt. SBAB
fokuserar därtill kreditgivningen till eta-
blerade kundrelationer och större erfarna
byggentreprenörer i tillväxtregioner där
bostadsbristen är som störst.
Bostadsrättsföreningar
SBAB innehar en stark position på mark-
naden och aktiviteten var relativt hög
under året. SBAB:s totala utlåning till
bostadsrättsföreningar uppgick vid
utgången av 2021 till 61,1 mdkr (55,4).
Nyutlåningen uppgick till 11,3 mdkr (10,1).
Marknaden för utlåning till bostadsrätts-
föreningar har fortsatt präglats av hård
priskonkurrens till låga marginaler, inte
minst i storstadsregionerna. Trots den
tua priskonkurrensen lyckades vi öka
vår marknadsandel något och den låg vid
utgången av året på 10,14 procent (9,93)
1)
.
Antalet bostadsrättsföreningskunder
ökade och uppgick vid utgången av 2021
till 2 058 (1 899).
Sparkonto
Inlåningen från företag och bostadsrätts-
föreningar ökade under året till totalt
43,2 mdkr (40,2) och marknadsandelen
uppgick vid utgången av 2021 till 2,25
procent (2,38). Vid årsskiftet hade 7 800
företagskunder (8 100) och 4 500
bostadsrättsföreningar (4 400) spar-
konto hos SBAB.
Stark position och hög aktivitet avseende utlåning till bostadsrättsföreningar
Trots att marknaden för utlåning till bostadsrättsföreningar fortsatt präglades av hård priskonkurrens till låga marginaler ökade mark-
nadsandelen avseende lån till bostadsrättsföreningar något. Marknadsandelen uppgick vid årsskiftet till 10,14 procent (9,93)
1)
.
Kreditiv
Godkända kreditiv,
antal
Godkända kreditiv,
mdkr,,,
– Varav utbetalt, %
Vår utlåning till kommersiella fastigheter
uppgick per den 31/12 2021 till 1,9 mdkr
(2,2).
0
10
20
30
40
50
mdkr%
1718192021
0
1
2
3
4
5
0
10
20
30
40
50
60
70
80
mdkr%
1718192021
0
2
4
6
8
10
12
14
16
-9
-6
-3
0
3
6
9
12
mdkr%
1718192021
-9
-6
-3
0
3
6
9
12
Volym och marknadsandel,
Brf
Nyutlåning och lösen,
Brf
Volym och marknadsandel,
inlåning, Företag & Brf
Nyutlåning Lösen
Totalt
Brf-utlåning, mdkr
Marknadsandel, %
Inlåning, mdkr
Marknadsandel, %
)
Jämförelsedata från SCB har uppdaterats retroaktivt. I tabellen är historiska siror justerade enligt uppdaterat jämförelsedata.
77SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Aärsområde Ftg & Brf
Upplåningsverksamheten
SBAB:s verksamhet finansieras främst
genom upplåning via kapitalmarknaden,
men sedan flera år tillbaka också i väx-
ande grad genom inlåning från allmänhe-
ten. SBAB-koncernen är aktiv både i den
icke säkerställda obligationsmarknaden
genom moderbolaget SBAB och i den
säkerställda obligationsmarknaden
genom det helägda dotterbolaget SCBC.
Långfristiga upplåningskällor
Rambelopp
Euro Medium Term Note
Programme (EMTN), SBAB md EUR
Euro Medium Term Covered Note
Programme (EMTCN), SCBC md EUR
Svenskt säkerställt obligations-
program, SCBC
[Inget fast
rambelopp]
Kortfristiga upplåningskällor
Rambelopp
Svenskt certifikatprogram (SvCP) mdkr
European Commercial Paper
Programme (ECP) md EUR
Kort summering av 2021
Stora delar av 2021 präglades av stark
återhämtning och ett förhållandevis gott
risksentiment till följd av att restriktioner
kopplade till coronaviruset successivt
lyftes i takt med en sjunkande smitt-
spridning och ett ökat antal vaccinerade.
De ledande centralbankerna kom under
året att bedriva en fortsatt mycket
expansiv penningpolitik genom program
för kvantitativa lättnader och låga styr-
räntor, vilket tillsammans med finanspoli-
tisk stimulans och ökad privat konsum-
tion bidrog till periodvis mycket stark
konjunkturell utveckling.
Vidare kom delar av året att uppvisa
tecken på de problem som uppstått i köl-
vattnet av pandemin och delar av 2021
präglades av en tilltagande oro för bland
annat en mer ihållande inflation, men
även av en viss oro för den ekonomiska
utvecklingen. Inflationstalen, som de
visade sig både i producent- och konsu-
mentledet, var under perioder av 2021
höga, vilket tillskrevs främst stigande
råvaru- och energipriser. Samtidigt upp-
visade den ekonomiska aktiviteten vissa
tecken på problem på grund av kompo-
nentsbrist och störningar i de globala för-
sörjningskedjorna, vilket hos vissa tillver-
kare periodvis ledde till produktionsbe-
gränsningar.
I årets slutskede riktades uppmärk-
samheten allt mer mot centralbankerna
och frågor ställdes om deras framtida
agerande. Till följd av en till synes alltmer
ihållande inflation började marknaden
Upplåning och likviditet
prisa in en ökad risk för räntehöjningar
från såväl Fed som ECB och Riksbanken
under kommande år. Samtidigt inledde
Fed sk ”tapering” genom att dra ner på
takten på obligationsköpen.
Den svenska centralbanken fortsatte
under året att stödja svensk ekonomi och
svensk obligationsmarknad genom låg
styrränta och fortsatta obligationsköp
inom ramen för sitt program för utökade
värdepappersköp. Under 2021 köpte
Riksbanken bland annat svenska säker-
ställda obligationer för 225 mdkr, vilket
starkt bidrog till att svenska räntor och
kreditspreadar vid årets slut befann sig
på fortsatt låga nivåer.
Ledande börsindex uppvisade under
året sammantaget en positiv utveckling
samtidigt som korta såväl som långa rän-
tor steg.
Totalt emitterade SBAB-koncernen
under 2021 långfristiga obligationer om
99,2 mdkr (74,9). I januari emitterades en
ny 6- och en 11-årig benchmarkobligation
på den svenska säkerställda marknaden.
Vidare emitterades under året även bland
annat en 5-årig grön icke säkerställd obli-
gation om 500 MEUR samt en kapital-
transaktion (AT1) om 2,3 mdkr. Transak-
tionerna mottogs generellt väl av markna-
den. Under året återköptes även en tidi-
gare utgiven AT1-obligation om totalt 1,5
Finansieringskällor,
Koncernen
Valutafördelning finansierings-
källor, Koncernen
Utestående förfalloprofil,
Koncernen
Svenska säkerställda benchmarkobligationer
SCBC40,5% (35,3)
Inlåning28,3% (29,3)
EMTN-program SBAB11,6% (11,9)
EMTCN-program SCBC18,4% (22,1)
Förlagslån0,4% (0,4)
ECP0,8% (1,0)
SVCP0,0% (0,0)
SEK81% (77)
EUR18% (22)
Övriga valutor1% (1)
0
10
20
30
40
50
60
70
80
4622
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
38
mdkr
78SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Upplåning och likviditet
mdkr vid datum för första möjliga förtids-
inlösen.
Utestående emitterade värdepapper
uppgick vid utgången av året till 364,4
mdkr (323,7), varav 300,9 mdkr (263,9)
utgjorde säkerställd upplåning och 63,5
mdkr (59,8) icke säkerställd upplåning.
Finansieringsstrategi
Genom tillgång till stabil och konkurrens-
kraftig finansiering kan vi säkerställa att
SBAB kan låna ut pengar till attraktiva
villkor. Vi arbetar aktivt med att diversi-
fiera våra finansieringskällor genom ökad
privat och företagsinlåning. Växande inlå-
ningsvolymer har under senare år lett till
att vårt kapitalmarknadsberoende har
minskat och samtidigt bidragit till en för-
bättrad och mer balanserad finansie-
ringsmix. Att verka för en diversifierad
upplåning och att vara en regelbunden
emittent i såväl den svenska som den
europeiska obligationsmarknaden utgör
hörnstenarna i vår upplåningsstrategi.
Aktiv skuldhantering, bland annat genom
återköp av obligationer med kort återstå-
ende löptid, samt en jämn förfalloprofil
utgör andra viktiga delar. Vi fäster också
stor vikt vid att regelbundet träa och
uppdatera investerare i de marknader där
vi är aktiva, framförallt i Sverige och
Europa.
Icke säkerställd upplåning
Långfristig upplåning
SBAB:s aär handlar om att finansiera
boende, vilket i sin tur kräver en stabil
långfristig finansiering. Ett fortsatt starkt
inflöde av inlåning och en god likviditets-
situation har bidragit till att behovet av
långfristig icke säkerställd upplåning har
minskat som andel av total finansiering
över tid. Långfristig icke säkerställd upp-
låning uppgick vid årsskiftet till 59,3
mdkr (54,7), varav 9,2 mdkr (6,0) utgjorde
underordnade icke säkerställda obligatio-
ner (senior nonpreferred) och 50,0 mdkr
(48,7) övriga seniora icke säkerställda
obligationer.
Kortfristig upplåning
Kortfristig upplåning i form av certifikat
utgör fortsatt en begränsad del av
SBAB:s totala upplåning och uppgick vid
årsskiftet till 4,2 mdkr (5,2). Vi använder i
huvudsak kortfristig upplåning för att
hantera och jämna ut likviditet mellan
olika perioder.
Säkerställd upplåning
Upplåning genom utgivning av säker-
ställda obligationer sker i det helägda
dotterbolaget AB Sveriges Säkerställda
Obligationer (publ), (SCBC). Total säker-
ställd upplåning uppgick vid årets utgång
till 300,9 mdkr (263,9), varav 229,9 mdkr
var i SEK och 71,0 mdkr i utländsk valuta.
Likviditetsposition
SBAB:s likviditetsreserv har som primärt
syfte att verka som reserv i situationer då
möjligheten att anskaa likviditet på
annat håll är begränsad eller kraftigt för-
svårad. SBAB:s likviditetsreserv består i
huvudsak av likvida räntebärande värde-
papper med hög rating. Marknadsvärdet
av tillgångarna i likviditetsreserven upp-
gick vid årets utgång till 82,3 mdkr (70,9).
Med hänsyn tagen till Riksbankens och
ECB:s värderingsavdrag uppgick likvidi-
tetsvärdet av tillgångarna till 78,4 mdkr
(68). Både externa regelverk och interna
limiter dikterar likviditetsreservens stor-
lek och sammansättning. Värdepappers-
innehaven limiteras per tillgångsklass
samt per respektive land och ska ha lägst
AA-rating vid förvärv, vid årets utgång
har 95 procent av reserven minst en
AAA-rating. Utöver dessa grupplimiter
kan även limiter för enskilda emittenter
fastställas. Investeringar görs i huvudsak i
SEK, EUR och USD. SBAB använder deri-
vat för att hantera ränte- och valutarisk i
portföljen.
Gröna obligationer i likviditetsreserven
Vid utgången av 2021 uppgick våra inne-
hav i gröna obligationer till cirka 6,2 mdkr
(5,4). Det är vår ambition att inom ramen
för gällande investeringspolicy utöka
dessa innehav.
Nyckeltal – likviditet
Överlevnadshorisont
Likviditetstäckningskvot
(LCR), %
)
Net Stable Funding Ratio
(NSFR), %
Kreditbetyg
Långfristiga och kortfristiga kreditbetyg
från Moody’s och S&P (Standard & Poor’s)
var oförändrade under året.
Rating
Moody’s
Standard &
Poor’s
Långfristig upplåning,
SBABAA
Långfristig upplåning,
SCBCAaa–
Kortfristig upplåning,
SBABP–A–
Kort om SCBC
SCBC:s huvudsakliga verksamhet
är att emittera säkerställda obliga-
tioner på den svenska och interna-
tionella kapitalmarknaden. Bola-
gets upplåningsprogram har hög-
sta möjliga långfristiga kreditbetyg
”AAA” från ratinginstitutet
Moody’s. SCBC bedriver ingen
utlåning i egen regi utan förvärvar
krediter från SBAB, med syftet att
dessa helt eller delvis ska ingå i den
säkerhetsmassa som utgör säker-
het för SCBC:s säkerställda obliga-
tioner. Information om SCBC:s
säkerställda obligationer och dess
säkerhetsmassa publiceras
månadsvis på sbab.se.
79SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Upplåning och likviditet
De tre försvarslinjern
Äger och hanterar risker
i det dagliga arbetet.
1:A LINJEN
2:A LINJEN
3:E LINJEN
Verksamheten
Stödjer, kontrollerar
och följer upp.
Risk & Compliance
Granskar på
styrelsens uppdrag.
Internrevision
RISK
RISKRISK
Riskhantering handlar om att säker-
ställa att SBAB har motståndskraft i
olika situationer och att bolagets kapi-
talsituation säkerställer att även ovän-
tade risker kan hanteras.
SBAB:s oberoende riskkontroll identifie-
rar, analyserar och utvecklar metoder för
att hantera olika typer av risker i verksam-
heten. Den huvudsakliga risken utgörs av
den kreditrisk som uppstår i samband
med utlåning till framförallt hushållskun-
der, men även till bostadsrättsföreningar
och flerbostadshus. Därutöver är SBAB
exponerat mot kreditrisk i finansverk-
samheten, särskilt motpartsrisk för de
derivat och repokontrakt som SBAB ingår
för att hantera finansiella risker.
Andra risker i SBAB:s verksamhet är
marknadsrisk, likviditetsrisk, aärsrisk,
operativ risk samt hållbarhetsrisk. För att
även vid stressade situationer möta
dessa risker håller SBAB tillräckligt med
kapital och likviditet. SBAB är väl kapitali-
serat och har en kapitalbas som med god
marginal överstiger både det internt skat-
tade, och det av Finansinspektionen (FI)
skattade kapitalbehovet. Likviditetsrisk
hanteras utanför kapitaldimensionen
genom att upprätthålla en likviditetsre-
serv samt genom att diversifiera finansie-
ringen.
SBAB:s risker och riskhantering
Risk definieras som en potentiellt negativ
påverkan som kan uppstå på grund av
pågående eller framtida interna eller
externa händelser. I riskbegreppet ingår
dels sannolikheten för att en händelse
inträar, dels den påverkan som händel-
sen skulle kunna ha på SBAB:s resultat,
Risk- och kapitalhantering
kapital, likviditet eller värde. SBAB:s ram-
verk för riskhantering utgörs av en risk-
strategi, en riskpolicy, en kapitalpolicy och
en riskaptit. Riskpolicyn anger SBAB:s mål
med riskhanteringen samt definierar de
risker SBAB:s verksamhet är eller kan bli
exponerad för. Exponeringen mot respek-
tive risktyp, undantaget aärsrisk och
hållbarhetsrisk, begränsas genom limiter
som anges i riskaptiten. Hållbarhetsrisk är
en generell risk som det kan finnas inslag
av i hela bankens verksamhet och är inte-
grerad med övriga risker. Figuren nedan
illustrerar att SBAB:s övergripande mål
SBAB:s riskaptit
Läs mer på sidan 86
H
å
l
l
b
a
r
h
e
t
s
r
i
s
k
e
r
SBAB:s
mål
L
i
k
v
i
d
i
t
e
t
s
r
i
s
k
K
r
e
d
i
t
r
i
s
k
A
f
f
ä
r
s
r
i
s
k
O
p
e
r
a
t
i
v
r
i
s
k
M
a
r
k
n
a
d
s
r
i
s
k
80SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Risk- och kapitalhantering
Den övergripande kreditkvaliteten i SBAB:s kreditportfölj
bedöms som god. Under 2021 har kreditrisken i SBAB:s portfölj
ökat något med avseende på riskvägda tillgångar på grund av
ökad utlåningsvolym, framförallt i aärsområdet Företag & Brf.
Däremot har utvecklingen av riskmått som mäter sannolikheten
för fallissemang och förlustgrad i händelse av fallissemang varit
positiv och följaktligen minskat, drivet av bättre återbetalnings-
förmåga hos kunder samt ökade priser på bostadsmarknaden.
Kundernas skuldkvot för lån utbetalda under 2021 uppgick i
genomsnitt till 3,9 vilket är högre än föregående år (3,7). Belå-
ningsgraden för lån som betalades ut under året var i genomsnitt
69 procent, vilket är marginellt lägre än för 2020 (70). Sett till
den totala bolånestocken minskade den volymviktade belånings-
graden under året och uppgick vid årsskiftet till 55 procent (58),
bland annat till följd av den starka bostadsmarknaden. SBAB har
erbjudit kunder amorteringslättnad till och med den 31 augusti
2021, i enlighet med riktlinjer från tillsynsmyndigheterna.
Den positiva utvecklingen av kreditrisken i portföljen i samband
med bättre makroekonomiska utsikter har föranlett ett minskat
behov av förlustreserveringar för framtida kreditförluster. Upp-
lösningen av förlustreserveringar och de fortsatt låga konstate-
rade kreditförlusterna har tillsammans bidragit till att kreditför-
lusterna var för 2021 positiva och uppgick till 11 mnkr.
Den 30 juni 2021 trädde EBA:s riktlinjer om kreditgivning och
övervakning i kraft. SBAB bedömde med hjälp av en Gap-analys
att kreditprocessen och interna regelverk till allra största delen
var i enlighet med riktlinjerna redan vid beslut om deras ikraftträ-
dande. De enstaka gap som identifierades har åtgärdats genom
exempelvis förtydliganden i kreditprocessen samt inkorporering
av ESG-risker i styrande dokument.
Utveckling av kreditrisk 2021
sätter ramarna för målen med riskhante-
ringen. SBAB:s riskaptit inom de olika risk-
slagen ska vara förenlig med, och styrs
indirekt av, de målen.
Läs mer på sidan 84-85.
Riskstyrning
Samtliga väsentliga risker följs upp och
rapporteras till styrelsen. Styrelsen har
det övergripande ansvaret för SBAB:s
totala riskexponering. Det är styrelsens
ansvar att säkerställa att verksamheten
bedrivs med god intern kontroll. VD
ansvarar för den löpande förvaltningen
och följer upp att rapportering till styrel-
sen från respektive enhet, däribland Risk,
sker enligt relevanta instruktioner. Risk
ansvarar för identifiering, kvantifiering,
analys och rapportering av samtliga ris-
ker. Ansvarig för Risk är Chief Risk Ocer
(CRO) som är underställd VD och rappor-
terar till SBAB:s VD och styrelse.
Riskstrategi
Styrelsen beslutar om den strategiska
inriktningen och den övergripande riskni-
vån som SBAB är villig att acceptera,
baserat på aärsverksamheten och hur
värde skapas för kunderna. Det betyder
att SBAB medvetet endast ska exponeras
mot risker som kan kopplas direkt till,
eller bedöms vara nödvändiga för verk-
samheten. SBAB:s lönsamhet är bero-
ende av förmågan att bedöma, hantera
och prissätta risker. Det handlar också om
att upprätthålla tillräcklig likviditet och
kapitalstyrka för att kunna möta oförut-
sedda händelser.
Kunskap och kännedom om vilka ris-
ker som SBAB kan utsättas för, tillsam-
mans med rätt kompetens för att upp-
skatta storleken på befintliga och poten-
tiella risker, är därför en absolut nödvän-
dighet för vår verksamhet. Samtliga risker
ska utvärderas mot den av styrelsen
beslutade riskaptiten.
Risktagande
SBAB:s risktagande hålls på en nivå som
är förenlig med kort- och långsiktiga pla-
ner för strategi, kapital och finansiell sta-
bilitet. En viktig del i SBAB:s aärsmodell
handlar om att de risker som SBAB är
exponerade mot ska vara låga och förut-
sägbara. Det innebär i realiteten inte att
varje enskild kreditexponering ska vara av
låg risk, utan att SBAB:s totala utlå-
ningsportfölj till stor del ska bestå av lån
med låg risk och att varje låns inbördes
riskpåverkan är sådan att den totala ris-
ken blir begränsad. Utgångspunkten för
SBAB:s aptit för risk är att den ska rym-
mas i bolagets riskbärande förmåga. Risk-
bärande förmåga betyder förmågan att
täcka förväntade och oväntade förluster
utan att bryta mot uppsatta kapitalkrav.
Omfattningen av de risker som accepte-
ras är tydligt kopplat till hur viktiga de är
för SBAB:s aärsmodell, alltså de positiva
eekter som förväntas uppnås i form av
förväntade intäkter, kostnadsbesparingar
eller minskning av annan risk. SBAB mini-
merar oönskade risker genom ändamåls-
enliga funktioner, strategier, processer,
rutiner, interna regler, limiter och kontrol-
ler.
81SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Risk- och kapitalhantering
Hållbarhetsrisker
SBAB:s hållbara styrmodell genomsyrar
hela verksamheten där den förenklar och
förtydligar helheten. Grunden i SBAB:s
arbete med hållbarhetsrisker är att de
inte går att separera från övriga risker. Det
finns inslag av hållbarhetsrisker i hela
SBAB:s verksamhet. Risks arbete med
hållbarhetsrisk avgränsas till ett antal
tydliga områden där risken kan identifie-
ras, mätas och följas upp. Med hållbar-
hetsrisk avses i denna redovisning risken
för förlust eller lägre framtida intäkter på
grund av händelser relaterade till hållbar-
het. Här ingår händelser inom katego-
rierna I) personal, sociala förhållanden
och mänskliga rättigheter II) klimat samt
III) finansiell brottslighet och korruption.
SBAB:s ambition är att hållbarhetsrisker
ska hanteras utifrån ett riskbaserat för-
hållningssätt samt vara integrerade i den
dagliga verksamheten. Målsättningen är
att vid hög risk genomföra en fördjupad
hållbarhetsgranskning och vid behov
ställa krav på åtgärder för att motverka
negativ påverkan. Vägledande för arbetet
är nationella och internationella regelverk
och riktlinjer. SBAB för även löpande en
dialog kring hållbarhetsrisker i hela verk-
samheten. SBAB:s proaktiva hållbarhets-
arbete genom bland annat gapanalyser,
definierade målsättningar och uppfölj-
ning och rapportering mot dessa bidrar
ytterligare till hållbarhetsriskhanteringen.
Läs mer på sidan 85.
Kapitalsituation
SBAB:s kärnprimärkapitalrelation upp-
gick vid årets slut till 13,5 procent (13,4).
Den totala kapitalrelationen uppgick vid
samma tidpunkt till 18,1 (17,6). Det kan
jämföras med FI:s kapitalkrav, som vid
årsskiftet motsvarade en kärnprimärkapi-
talrelation om 9,2 procent och en total
kapitalrelation om 13,9 procent. SBAB:s
kapitalmål motsvarade vid årsskiftet en
kärnprimärkapitalrelation om lägst 9,8
procent samt en total kapitalrelation om
lägst 14,5 procent. Kapitalkraven har
under året ökat till följd av FI:s ÖuP-
beslut under fjärde kvartalet 2021 att öka
kapitalkraven i Pelare 2, som per årsskif-
tet uppgår till 4,6 mdkr för SBAB.
Därmed har marginalerna till FI:s kapi-
talkrav minskat sedan förra årsskiftet.
Kärnprimärkapitalet ökade under året
med 1,3 mdkr till 18,8 mdkr (17,5). Årets
resultat påverkade kärnprimärkapitalet
positivt med 1,3 mdkr. Det totala kapita-
let ökade under året med 2,1 mdkr, till 25,1
mdkr (23,0), främst hänförligt till emis-
sion av primärkapitalinstrument (AT1).
Riskexponeringsbeloppet (REA) ökade
under året till 138,9 mdkr (130,3), i huvud-
sak drivet av ökade utlåningsvolymer.
SBAB har sedan tidigare identifierat bris-
ter i interna modeller för kapitaltäck-
ningen av kreditrisk varför SBAB dels
använt sig av ett självpåtaget artikel 3
påslag i kapitaltäckningens Pelare 1, dels
genomfört ett arbete med att uppdatera
de interna modellerna i IRK-systemet.
SBAB:s bedömning är att implemente-
ringen av de uppdaterade modellerna,
efter Finansinspektionens godkännande,
ska åtgärda identifierade brister och där-
för leda till ett minskat Pelare 2 krav. I
oktober 2021 tog SBAB:s styrelse beslut
att ta bort de självpåtagna artikel 3 påsla-
get, som en följd av FI:s kommunicerade
Pelare 2 påslag. Årets resultat ingår vid
beräkning av kapitalbas och primärt kapi-
tal. Förväntad utdelning enligt SBAB:s
utdelningspolicy har dragits av. Bruttoso-
liditetsgraden uppgick per den 31 decem-
ber 2021 till 3,98 procent (4,00).
Finansinspektionen har i september
2021 kommunicerat en pelare 2-vägled-
ning för SBAB om noll procentenheter på
det riskvägda kapitalkravet och 0,3 pro-
centenheter på bruttosoliditeten vilket
motsvarar 1,7 mdkr. Ytterligare informa-
tion om kapitaltäckning återfinns i not
RK
8.
Kapitalmålens beståndsdelar
mnkr
Totalt
kapital %
Kärnpri-
märkapital%
Totalt
kapital %
Kärnpri-
märkapital %
Kapitalkrav från Finansinspektionen , , , ,
– Varav Pelare minimikrav , , , ,
– Varav Pelare riskviktsgolv, svenska bolån , , , ,
– Varav Pelare baskrav , , , ,
– Varav Kapitalkonserveringsbuert , , , ,
Tidigare erfarenhet: Anställningar på Götabanken och Wermlandsbanken, bl.a.
med inriktning fond, notariat och penningplacering. Anställning som gruppchef
för olika avdelningar inom SBAB från 1992.
David Larsson
Suppleant, Arbetstagarrepresentant (SACO)
Född: 1976. Utsedd: 2018
Styrelseuppdrag: -
Övriga uppdrag: Kundansvarig Företag inom aärsområde Företag & Brf på
SBAB, Vice klubbordförande i SACO:s lokala klubb
Tidigare erfarenhet: Olika befattningar på SBAB.
97SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Styrelse
Andras Valko
Chief Data Science Ocer (CDSO)
PhD Computer Science, MSc Engineering, BSc Eco-
nomics. Född 1971. Anställd 2019.
Styrelseuppdrag: –
Tidigare erfarenhet: Head of Technology & Chief
Architect, Ericsson Analytics and AssuranceHead
of Customer Experience Management and Analytics
at Ericsson Head of Network Management Research
at Ericsson.
Inte med på bild.
Carina Eriksson
Chief Human Resources Ocer (CHRO)
Civilekonom. Född 1965.Anställd 2015.
Styrelseuppdrag: –
Tidigare erfarenhet: Skandinavisk HR Business
Partner Lead för Trygg Hansa/Codan, Skandinavisk
HR-direktör för Personal Lines Trygg Hansa/ Codan,
HR-direktör Microsoft Sverige, COO Deutsche Bank
Nordic Equities.
Carl Olsson
Tillförordnad Chief Financial Ocer (CFO)
Civiliekonom. Född 1983. Anställd 2021
Styrelseuppdrag: –
Tidigare erfarenhet: Director of Corporate Deve-
lopment & Strategy på Trustly, Strategichef på
SBAB, Aärsstrateg SBAB, Strategy manager på
Skandia, Managementkonsult på Bain & Company.
Tidigare Chef Aärsspecialister, sedan 26 november 2021 tf
CFO.
Johan Prom
Chef Aärsområde Privat
Mastersexamen i finansiell ekonomi. Född 1972.
Anställd 2021
Styrelseuppdrag: Watersprint AB (styrelseleda-
mot), Publit Sweden AB (styrelseledamot), Nose-
Option AB (styrelseledamot), Johan Prom AB (sty-
relseledamot) samt Johan Prom Konsult- och inves-
teringsaktiebolag (styrelseledamot).
Tidigare erfarenhet: Styrelseledamot SBAB Bank
AB (publ), VD Avanza, flertal ledande exekutiva
befattningar inom ICA-koncernen m.fl.
Inte med på bild.
Kristina Frid
Chef Kundservice
Fil kand Media- och kommunikationsvetenskap.
Född 1976. Anställd 2017.
Styrelseuppdrag: –
Tidigare erfarenhet: Regionchef Nordea, ordfö-
rande Handelskammaren lokalavdelning Karlstad.
Flera chefsroller inom Nordeas Retailverk samhet
samt andra befattningar inom Nordea.
Kristina Tånneryd
Tillförordnad Chef Aärsspecialister
Född 1971. Anställd 2021.
Styrelseuppdrag: –
Tidigare erfarenhet: Chief Product Ocer på
Skandiabanken, Head of Group Payments and Cash
Management på Swedbank, Nordic Chief Operating
Ocer på Alfred Berg Asset Management AB.
Företagsledning
Per den 31 december 2021
Från vänster:
Carl Olsson, Sara Davidgård, Robin Silfverhielm, Carina Eriksson, Kristina Frid, Kristina Tånneryd, Malou Sjörin, Mikael Inglander. (Ej på bild: Andras Valko, Johan Prom)
98SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Företagsledning
Revisor
Patrick Honeth
Deloitte AB
Huvudansvarig revisor i SBAB sedan 2016
Malou Sjörin
Chef Hållbarhet, Marknad & Kommunikation
Civilekonom. Född 1972.Anställd 2020.
Styrelseuppdrag: –
Tidigare erfarenhet: Kommunikationsdirektör
Trygg-Hansa/Codan, Kommunikationsdirektör SJ
AB, Strategikonsult Cap Gemini Ernst & Young.
Mikael Inglander
Tillförordnad VD och Chef Aärsområde Företag
& Brf
Civilekonom. Född 1963. Anställd 2014.
Styrelseuppdrag: Styrelseledamot AB Sveriges
Säkerställda Obligationer (publ) samt Booli Search
Technologies AB.
Tidigare erfarenhet: VD Lindor Sverige AB, vice
VD och CFO Swedbank AB, Regionchefsuppdrag
samt vice VD FöreningsSparbanken AB,
Styrelseledamot ICA Banken, OK-Q8 Bank AB, Han-
sabank Group AS, m.fl.
Tidigare CFO, sedan 8 november 2021 tf VD.
Robin Silfverhielm
Chief Experience Ocer & Chief Information
Ocer (CXO & CIO)
Civilingenjör. Född 1973. Anställd 2019.
Styrelseuppdrag: Styrelse ledamot Booli Search
Technologies AB.
Tidigare erfarenhet: CDO Skandia, Management-
konsult Accenture, Projektledare OMX.
Sara Davidgård
Chief Risk Ocer (CRO)
Magisterexamen Företags ekonomi. Född 1974.
Anställd 2017.
Styrelseuppdrag: –
Tidigare erfarenhet: Head of Risk Swedish Banking
på Swedbank, Styrelseledamot Sparia, Segments-
ansvarig på Swedbank, flera chefsroller inom Swed-
banks Retailverksamhet, samt andra befattningar
inom Swedbank Robur.
Tidigare Chef Aärsspecialister, sedan 16 mars 2021 CRO.
99SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Företagsledning
Resultaträkning
KONCERNEN MODERBOLAGET
mnkrNot
Ränteintäkter
IK
1
Räntekostnader
IK
1
– – – –
Räntenetto
Erhållen utdelning/koncernbidrag––
Provisionsintäkter
IK
2
Provisionskostnader
IK
2
––––
Nettoresultat av finansiella transaktioner
IK
3
–––
Övriga rörelseintäkter
IK
4
Summa rörelseintäkter
Personalkostnader
IK
5
––––
Övriga kostnader
IK
6
––––
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar
IK
7
––––
Summa kostnader före kreditförluster– – – –
Resultat före kreditförluster
Kreditförluster, netto
1)
IK
8
––
Nedskrivning finansiella tillgångar––––
Rörelseresultat
Skatter
SK
1
––––
Årets resultat
1)
Inklusive nedskrivning och återföring av nedskrivning av finansiella tillgångar.
Ränteintäkter på finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaningsvärde beräknade enligt eektivräntemetoden uppgick i koncernen till 6 359 mnkr (6 361)
och i moder bolaget till 1 784 mnkr (1 825).
Rapport över totalresultat
KONCERNEN MODERBOLAGET
mnkrNot
Årets resultat
Övrigt totalresultat
Komponenter som kommer att omklassificeras till resultat
EK
1
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat––
Förändringar avseende kassaflödessäkringar, före skatt– ––
Skatt hänförlig till komponenter som kommer att omklassificeras till resultat–
Komponenter som inte kommer att omklassificeras till resultat
EK
1
Omvärderingseekter av förmånsbestämda pensionsplaner,
före skatt–––
Skatt hänförlig till komponenter som inte kommer att omklassificeras till
resultat–––
Övrigt totalresultat, netto efter skatt– –
Summa totalresultat för året
100SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Ekonomisk redovisning
Rörelseresultat och nyckeltal
Rörelseresultatet ökade till 2 641 mnkr
(2361). Avkastning på eget kapital upp-
gick till 11,1 procent (10,8) och K/I-talet till
36,2 procent (35,8).
Räntenetto
IK
1
Räntenettot ökade till 4 114 mnkr (3 747),
främst drivet av ökade utlåningsvolymer
samt lägre kostnad för upplåning. Totala
garantiavgifter uppgick för 2021 till 221
mnkr (201), där 172 mnkr (154) utgjorde
resolutionsavgift och 49 mnkr (47) avgift
till insättningsgarantin.
Provisionsnetto
IK
2
Provisionsnettot ökade under året och
uppgick till 29 mnkr (–24). Ökningen
kommer främst från lägre provisionskost-
nader kopplade till Market Makeravgifter
samt ökade provisionsintäkter från före-
tagsaären.
Nettoresultat av finansiella
transaktioner
IK
3
Nettoresultat av finansiella transaktio-
ner uppgick till -71 mnkr (-38). Skillnaden
är främst hänförlig till omvärdering
av kreditrisk i derivatinstrument.
Kostnader
IK
5
IK
6
IK
7
Kostnaderna ökade till 1 492 mnkr (1 335)
till följd av ökade investeringar i verksam-
heten vad gäller antal medarbetare inom
områden såsom främst kundupplevelse,
kundservice, digitalisering samt IT.
Stort fokus under året har varit utveckling
av nya regelverksanpassningar samtidigt
som arbetet med att byta ut SBAB:s
bassystem har fortlöpt. Moderna och
flexibla systemstöd utgör en viktig del i
att stärka SBAB:s framtida konkurrens-
kraft samt förmåga att utveckla digitala
tjänster och förbättra kundmötet och
kundupplevelsen. Antalet medarbetare
(FTE) ökade under året från 760 till 839.
Personalkostnaderna uppgick till 786
mnkr (687). Övriga kostnader exklusive
av- och nedskrivningar uppgick till 589
mnkr (490). Av- och nedskrivningar av
materiella och immateriella anläggnings-
tillgångar uppgick till 117 mnkr (158).
Kommentarer till koncernens resultat
Moderbolaget
Rörelseresultatet minskade till 456
mnkr (1 262), främst hänförligt till
efterutdelning från dotterbolaget
SCBC om 719 mnkr under jämförelse-
perioden. Räntenettot var i princip
oförändrat under perioden och upp-
gick till 593 mnkr (594). Provisions-
nettot ökade till 72 mnkr (56) främst
till följd av ökade provisoinsintäkter
kopplade till företagsutlåningen. Net-
toresultat av fiansiella transaktioner
uppgick till -1 mnkr (33), främst hän-
förligt till lägre erhållen ränteskill-
nadsersättning samt skillnad i omvär-
dering av kreditrisk i derivatinstru-
ment. Övriga rörelseintäkter ökade till
1 299 mnkr (1 181) och består primärt
av ersättningar från SCBC för utförda
administrativa tjänster enligt gällande
outsourcingavtal. Kostnaderna ökade
till 1 478 mnkr (1 310), främst till följd
av ökade personalkostnader. Kredit-
förlusterna var positiva och uppgick
till 4 mnkr (11).
AB Sveriges Säkerställda
Obligationer (publ), SCBC
SCBC är ett helägt dotterbolag till
SBAB, vars huvudsakliga verksamhet
är att emittera säkerställda obligatio-
ner för att finansiera SBAB-koncer-
nens utlåning. SCBC:s rörelseresultat
uppgick för 2021 till 2 119 mnkr (1797).
Räntenettot uppgick till 3 522 mnkr (3
154) och provisionsnettot till -35
mnkr (–73). Nettoresultat av finan-
siella transaktioner ökade något till
-70 mnkr (-73). SCBC:s totala kostna-
der uppgick för 2021 till 1 305 mnkr (1
190). Majoriteten av kostnaderna är
hänförliga till kostnader för utlagd
verksamhet till SBAB. Kreditförlus-
terna (netto) var positiva och uppgick
till 7 mnkr (21). SCBC:s års redovisning
för 2021 finns publicerad på sbab.se.
Kreditförluster
IK
8
Kreditförlusterna var positiva och upp-
gick till 11 mnkr (negativt 32). Skillnaden
är främst hänförlig till ökade förlustreser-
veringar föregående år i samband med
revideringar av den framåtblickande
informationen som tillämpas i nedskriv-
ningsmodellen till följd av coronapande-
min. De konstaterade kreditförlusterna
för året uppgick till 13 mnkr (9).
Skatter
SK
1
Skatt utgörs av inkomstskatt på 20,6
procent (21,4) av årets resultat med till-
lägg för skattemässiga justeringar samt
eventuell justering av skatt för tidigare år.
Årets kostnad för skatt uppgick till 560
mnkr (522).
Övrigt totalresultat
EK
1
Övrigt totalresultat minskade till -1 402
mnkr (362), hänförligt till att euroräntor
stigit under året.
1)
)
Koncernens ekonomiska ställning och utveckling
återspeglas främst i balans -och resultaträkning. Med
nas separat för varje plan genom en uppskattning av den framtida ersättning
som de anställda intjänat genom sin anställning i både innevarande och tidi-
gare perioder; denna ersättning diskonteras till ett nuvärde. Nuvärdet av den
förmånsbestämda förpliktelsen fastställs genom diskontering av uppskat-
tade framtida kassaflöden med användning av räntesatsen för bostadsobliga-
tioner i svenska kronor med löptider jämförbara med den aktuella pensionsför-
pliktelsens. Ändringar eller reduceringar av en förmånsbestämd plan redovisas
vid den tidigaste av följande tidpunkter; a, när ändringen i planen eller reduce-
ringen inträar eller b, när företaget redovisar relaterade omstrukturerings-
kostnader och ersättningar vid uppsägning. Ändringarna/ reduceringarna redo-
visas direkt i årets resultat. Den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen beräk-
nas årligen av oberoende aktuarier med tillämpning av den så kallade ”projected
unit credit method”.
Den avsättning som redovisas i balansräkningen avseende förmånsbe-
stämda pensionsplaner är nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen
vid rapport periodens slut minus verkligt värde på förvaltningstillgångarna.
Avsättningen inkluderar särskild löneskatt. Samtliga komponenter som ingår i
periodens kostnad för en förmånsbestämd plan redovisas i rörelseresultatet.
Detta inkluderar avkastning på förvaltningstillgångar beräknat efter samma
diskonteringsränta som använts för beräkning av nuvärdet på förpliktelsen.
Omvärderingseekter utgörs av aktuariella vinster och förluster inklusive skill-
nad mellan faktisk avkastning på förvaltningstillgångar och den summa som
inkluderas i rörelseresultatet. Samtliga omvärderingseekter redovisas mot
” Reserver” i eget kapital.
Segmentrapportering
Ett rörelsesegment är en del av ett företag, för vilket fristående finansiell
information finns tillgänglig, som bedriver aärsverksamhet från vilken den
kan få intäkter och ådra sig kostnader och vars rörelseresultat regelbundet
granskas av företagets högste verkställande beslutsfattare som underlag för
beslut om fördelning av resurser till segmentet och bedömning av dess resul-
tat. I SBAB är VD:n den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och
bedömning av rörelsesegmentets resultat.
Moderbolagets redovisningsprinciper
Moderbolaget, SBAB Bank AB (publ), tillämpar lagbegränsad IFRS, vilket inne-
bär att årsredovisningen är upprättad enligt IFRS med de tillägg och undantag
som följer av Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redo-
visning för juridiska personer samt lagen om årsredovisning i kreditinstitut
och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och all-
männa råd om årsredo visning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS
2008:25).
Skillnader i jämförelse med koncernen
De huvudsakliga avvikelserna mellan koncernens och moderbolagets redovis-
ningsprinciper framgår nedan:
Uppställningsform för resultat- och balansräkning
Moderbolaget, liksom koncernen, följer ÅRKL:s uppställningsform för resul-
tat- och balansräkning. Dock skiljer sig uppställningsformen för eget kapital
åt mellan moderbolaget och koncernen. Moderbolagets reservfond redovisas
i koncernen som balanserad vinst medan moderbolagets Fond för verkligt
värde ingår i koncernens Reserver.
Immateriella anläggningstillgångar
Utgifter hänförliga till egenutvecklad programvara redovisas i moderbolaget
som kostnad i resultaträkningen.
Leasing
Förekommande leasingavtal är hänförliga till för verksamheten normala avtal
och avser huvudsakligen kontorslokaler och kontorsutrustning. SBAB har valt
att tillämpa IFRS 16 i koncernen då inga krav på att tillämpa IFRS 16 i juridisk
person finns i enlighet med RFR 2.
Pensioner
Tryggandelagen och föreskrifter från Finansinspektionen innehåller regler
som leder till en annan redovisning av förmånsbestämda pensionsplaner än
de som anges i IAS 19. Tillämpning av tryggandelagen är en förutsättning för
skattemässig avdragsrätt. Mot bakgrund av detta anger RFR 2 att reglerna i
IAS 19 avseende förmånsbestämda pensionsplaner inte behöver tillämpas i
juridisk person.
Värdering vid övertagande av fordringar
SBAB är initial kreditgivare för samtliga bolån utgivna av SBAB-koncernen.
Lånefordringar, som uppfyller regelverkskraven för att kunna ingå i säkerhets-
massan som utgör säkerhet för de säkerställda obligationer som emitteras av
SCBC, förs dagligen från moderbolaget till dotterbolaget SCBC. Övertagan-
det sker till verkligt värde.
Dotterföretag
Andelar i dotterföretag redovisas i moderbolaget enligt anskaningsvärde-
metoden.
Utdelning
Erhållna utdelningar från dotterföretag redovisas i resultaträkningen. Anteci-
perad utdelning från dotterföretag redovisas i de fall formella beslut fattats i
dotterföretaget eller där moderbolaget på annat sätt har full kontroll över
beslutsprocessen innan moderbolaget publicerar sina finansiella rapporter.
Lämnad utdelning redovisas, som en minskning av fritt eget kapital, efter
det att beslut om utdelning fattats på den ordinarie årsstämman.
Koncernbidrag
Erhållna koncernbidrag från dotterföretag redovisas i resultaträkningen
medan lämnade koncernbidrag från moderföretag till dotterföretag redovisas
som ökning av andelar i koncernföretag.
Noter
114SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIA
Kritiska bedömningar och uppskattningar
Viktiga antaganden
För att upprätta årsredovisningen i enlighet med IFRS krävs att företagsled-
ningen använder sig av uppskattningar och bedömningar baserade på tidigare
erfaren heter och antaganden som anses vara rättvisa och rimliga.
Inga kritiska bedömningar har gjorts utöver de som involverar uppskattningar.
Dessa uppskattningar har en materiell påverkan på redovisade belopp för till-
gångar, skulder och åtaganden utanför balansräkningen liksom för intäkter
och kostnader i den årsredovisning som presenteras. Det faktiska utfallet kan
senare i viss mån komma att avvika från de uppskattningar som gjorts.
Värdering av lånefordringar
I och med övergången till IFRS 9 ska värderingen av samtliga lånefordringar
baseras på den förväntade kreditförlusten. Den förväntade kreditförlusten
skaantingen avse en period om 12 månader eller den återstående löptiden av
fordran om en signifikant ökning i kreditrisk har inträat. Vid skattning av
kredit förluster ska tidigare observerbar data användas tillsammans med
antaganden över den makroekonomiska utvecklingen. Som för all skattning av
framtida utfall innebär bedömningen av kreditförluster en osäkerhet, inte minst
för lånefordringar som uppvisar en signifikant ökning i kreditrisk, vilket kan leda
till justeringar av tillgångarna. Dessutom sker det en individuell expertbedöm-
ning för kreditförsämrade lånefordringar där förlustrisken är överhängande, vil-
ket i sig medför stor osäkerhet. Flytt av lånefordringar inom koncernen görs till
verkligt värde.
För mer information, se avsnittet ”Kreditförluster och nedskrivningar av
finansiella tillgångar”.
Finansiella instrument värderade till verkligt värde
Värdering görs baserat på observerbara marknadsdata dels genom direkt till-
lämpning av noterade priser, dels genom vedertagna värderingstekniker. Kri-
tiska bedömningar och uppskattningar i samband med värdering till verkligt
värde görs i valet av vilken värderingsteknik och vilka markandsdata som
används. I båda fallen görs bedömningar huruvida använd värderingsteknik
och marknadsdata utgör en bra skattning av det verkliga värdet.
Redovisning av förmånsbestämda pensioner
Beräkningen av koncernens förpliktelser för förmånsbestämda pensioner
bygger på ett antal aktuariella och finansiella antaganden som har betydande
inverkan på redovisade belopp.
SBAB använder bostadsobligationsräntan vid diskontering av pensionsför-
pliktelsen eftersom det finns en fungerande marknad för bostadsobligationer
i Sverige. De antaganden som ligger till grund för beräkningen samt en käns-
lighetsanalys framgår av not
S
6.
Redovisning av uppskjutna skattefordringar
Redovisningen av uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla tempo-
rära skillnader eller underskottsavdrag baserar sig på ledningens bedömning
att företaget i framtiden sannolikt kommer att generera beskattningsbara
vinster som motsvarar underlaget för uppskjutna skattefordringar.
Nedskrivningsprövning av goodwill
Värdet på redovisad goodwill prövas minst en gång per år med avseende på
eventuellt nedskrivningsbehov. Prövningen kräver en bedömning av nyttjan-
devärdet på den kassagenererande enheten, till vilken goodwillvärdet är hän-
förlig. Vidare krävs ett antagande om förväntade framtida kassaflöden samt
att en relevant diskonteringsränta fastställs för beräkning av kassaflödets
nuvärde. De bedömningar som gjorts per den 31 december 2021 anges i not
T
7.
Noter
115SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIA
A:2Upplysningar om närstående
SBAB Bank AB (publ) är ett svenskt publikt aktiebolag som ägs till 100 pro-
cent av den svenska staten.
Koncernföretag
AB Sveriges Säkerställda Obligationer (publ), Booli Technologies AB samt
Boappa AB är att betrakta som dotterbolag och redovisas enligt förvärvs-
metoden, vilket innebär att interna transaktioner elimineras på koncernnivå.
Transaktioner med närstående bolag har skett till marknadsmässiga villkor.
KoncernenSBABSCBCBOOLI
mnkr
Tillgångar
Utlåning till kreditistitut ––––
Derivatinstrument ––
Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader–––
Övriga tillgångar–––
Summa
Skulder och eget kapital
Skulder till kreditinstitut–– ––
Derivatinstrument ––
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
–
Övriga skulder–––
Lämnat koncernbidrag––––
Summa
KoncernenSBABSCBCBOOLI
mnkr
Intäkter och kostnader
Ränteintäkter ––
Räntekostnader– –– – ––
Erhållet koncernbidrag–––
Provisionsintäkter
)
––––
Provisonskostnader––––
Övriga rörelseintäkter
,)
––
Övriga administrativa kostnader –– – –
Marknadsföring
)
–––––
) Moderbolaget erhåller ersättning från dotterbolaget SCBC:s möjlighet att utnyttja en likividitetsfacilitet hos moderbolaget, se not
IK
)
Moderbolaget erhåller ersättning för utförda administrativa tjänster åt dotterbolaget SCBC samt dotterbolaget Booli, se not
IK
)
Booli erhåller ersättning från moderbolaget för marknadsföring och utveckling av produkter, se not
IK
Under året har Boappa erhållit aktieägartillskott om 15 mnkr från SBAB. Boappa har också erhållit marknadsföringsersättning om 0 mnkr, vilket ligger inom posten
övriga administrativa kostnader i SBAB.
Noter
116SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIA
UtlånIng till nyckelpersoner
KONCERNEN
mnkrUtlåningRänteintäktUtlåningRänteintäkt
VD––––
Styrelse
Övriga nyckelpersoner i ledande ställning
Summa
VD och styrelse avser moderbolaget. I förekommande fall ingår övriga kon-
cernbolags VD och styrelse bland övriga nyckelpersoner.
Inlåning från nyckelpersoner
KONCERNEN
mnkrInlåningRäntekostnadInlåningRäntekostnad
VD och övriga nyckelpersoner i ledande ställning
Styrelse
Summa
Utlåning till ledamot i styrelse för SBAB Bank AB (publ) eller till anställd som
innehar en ledande ställning i bolaget sker inte på andra villkor än sådana som
SBAB Bank AB (publ) normalt tillämpar vid lämnande av kredit. Anställd som
innehar en ledande ställning har, liksom övriga anställda, rätt till förmånskre-
dit medan ledamot i styrelsen inte har rätt till förmånskredit. Den totala kapi-
talskulden för förmånskredit upp till 2 000 000 kr per hushåll förutsatt att
lånet ryms inom 85 procent av bostadens värde. För förmånskredit upp till 2
000 000 kr lämnas rabatt med 2,00 procentenheter på SBAB:s aktuella
listränta utan prisdi. Förmånskrediten är skattepliktig. Erhållen räntesats
inklusive rabatt får inte understiga 0,25 procent.
Ytterligare upplysningar avseende styrelseledamöter och koncernledning
framgår av not
IK
5 Personalkostnader
Andra närstående relationer
SBAB anlitar företaget FCG Financial Compliance Group för sedvanliga tjäns-
ter inom bank- och redovisning där SBAB:s ordförande Jan Sinclair var styrel-
seledamot vid verksamhetens utgång.
Information om Styrelse och dess styrelseuppdrag presenteras i bolags-
styrningsrapporten, se sid 88.
Noter
117SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIA
A:4Händelser efter balansdagens utgång
Riskskatt
Riksdagen beslutade den 14 december 2021 om en ny riskskatt för banker som
kommer införas den 1 januari 2022. Skatten införs för kreditinstitut som har
skulder överstigande ett gränsvärde på 150 miljarder kronor vid beskattningsår-
ets ingång. För svenska kreditinstitut beräknas gränsvärdet på skulder hänför-
liga till dess verksamhet i Sverige men inkluderar även skulder som är hänförliga
till verksamhet i en utländsk filial. För utländska kreditinstitut beräknas gräns-
värdet endast från skulder som är hänförliga till verksamhet i dess svenska filia-
ler. Skatten ska uppgå till 0,05 procent av kreditinstitutets skulder 2022 för att
sedan öka till 0,06 procent 2023. SBAB är en av 10 svenska banker och kreditin-
stitut som förväntas bli föremål för den nya skatten.
Förvärv av aktier i Boappa
Per 19/1 förvärvade SBAB ytterligare aktier i Boappa. SBAB äger numera
1.096.583 aktier motsvarande 59,48 procent av totalt antal aktier.
Kompletterande kapitalmål
Under januari 2022 har VD fattat beslut om att införa ett kompletterande
kapitalmål gällande kärnprimärkapitalet. Målet ska gälla från 28 februari och
innebär att SBAB över tid, och under normala omständigheter, ska hålla en buf-
fert motsvarande 1-3 procentenheter över FI:s kommunicerade krav. Det nya
målet är ett komplement till den av styrelsen beslutade nedre gränsen på 0,6
procentenheter.
Med anledning av kriget i Ukraina
Den 24 februari 2022 inledde Ryssland ett omfattande militärt angrepp mot
Ukraina som skapar stort lidande för det ukrainska folket och hotar internatio-
nell fred och säkerhet. Omvärlden har svarat med omfattande sanktioner mot
Ryssland. Även om SBAB inte har någon närvaro i krigs- eller sanktionsdrab-
bade områden, så påverkas banken indirekt av oroligheterna genom dess påver-
kan på den globala ekonomin. Situationen i östra Europa har lett till omfattande
störningar och volatilitet på de internationella finansiella marknaderna och för-
väntas fortsätta påverka global ekonomi och globala finansmarknader framåt.
En mer osäker ekonomisk utveckling i kombination med stigande inflation gör
vidare centralbankernas väg framåt svårbedömd, vilket kan bidra till ytterligare
osäkerhet och volatilitet.
Omorganisation
Beslut att omorganisera och genomföra förändringar i Företagsledningen har
tagits. Från den 1 april etableras en ledningsgrupp för Aärsområde Privat,
i vilken bland annat Kundservice ingår. CTO Marko Ivanic tar plats i Företags-
ledningen, samtidigt som Chef Kundservice Kristina Frid lämnar och tillträder
rollen som Operativ Chef Aärsområde Privat. Uppdraget som CIO försvinner
och Robin Silverhielm kommer fokusera på rollen som CXO.
A:3Förslag till vinstdisposition
Förslaget till utdelning, som utgör 40 procent av årets resultat i koncernen,
har gjorts med beaktande av dels reglerna om buertkapital, riskbegränsning
och genomlysning enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse. Orealise-
rade värdeförändringar på tillgångar och skulder värderade till verkligt värde
har påverkat det egna kapitalet i SBAB Bank AB (publ) netto + 167 mnkr. Gäl-
lande regelverk för kapitaltäckning innebär att företaget vid varje given tid-
punkt skall ha en kapitalbas som motsvarar minst summan av de samlade
kapitalkraven, vilka omfattar kapitalkrav i Pelare 1, kapitalkrav i Pelare 2, buf-
fertkrav samt eventuell vägledning i Pelare 2. Kapitalbasen uppgår efter före-
slagen vinstdisposition till 25 106 mnkr (24 334) och totalt kapitalkrav till 138
876 mnkr (138 024). Specifikation av posterna framgår av not
RK
8.
Det är styrelsens bedömning att föreslagen utdelning är försvarlig med
hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på
storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, liksom på moderbo-
lagets och koncernens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Vidare bedömer styrelsen att bolaget och koncernens ekonomiska ställning
inte ger upphov till annan bedömning än att bolaget och koncernen kan för-
väntas fullgöra sina förpliktelser på såväl kort som lång sikt.
Resultatet i SBAB Bank AB (publ) uppgick till 346 106 080 kronor efter skatt.
Till årsstämmans förfogande står enligt balansräkningen vinstmedel på sam-
manlagt 13 202 195 471 kronor.
Fond för verkligt värde
Primärkapitalinstrument
Balanserad vinst
Årets resultat
Summa
Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras enligt följande (kronor):
I utdelning lämnas kronor per aktie, totalt
Balanseras i ny räkning
Summa
Noter
118SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIA
A:5Rörelseförvärv
Förvärv 2021
Den 3:e maj 2021 förvärvade SBAB 58 procent av aktierna i Boappa AB med
tillträdesdag den 3:e maj, då bestämmande inflytande erhölls. För återstå-
ende aktier finns både sälj- och köpoptioner utställda med löptider upp till
fem år från förvärvet. Skulden avseende återstående aktier är beräknad till
nuvärdet av förväntat lösenpris utifrån optionsklausulerna i avtalet och, som
en konsekvens av detta, redovisas inget innehav utan bestämmande infly-
tande i förvärvet av Boappa vid tillträdesdagen.
Boappa är en app som gör vardagen enklare för både styrelser och medlemmar
i bostadsrättsföreningar, samfälligheter och nyproduktionsprojekt. I Boappa
samlas all information och praktisk funktionalitet på ett ställe: kommunikation
med medlemmar, bokningssystem för gemensamma faciliteter och verktyg
som underlättar styrelsearbetet. Boappa startade 2015 och består idag av sex
medarbetare i Sverige (VD, försäljningschef, COO Head of Communication &
Client support samt ett utvecklingsteam på tre personer). Antal anslutna
bostadsrättsföreningar uppgick till drygt 3000 vid årets utgång.
mnkr
Verkligt värde
fastställt vid förvärvet
Materiella anläggningstillgångar–
Immateriella tillgångar
Programvara
Varumärke
Konkurrensklausul
Kundrelationer
Goodwill (ej avdragsgill)
Kundfordringar och övriga fordringar
Likvida medel
Leverantörsskulder och övriga skulder–
Uppskjuten skatt–
Nettotillgångar tillika köpeskilling
Köpeskillingen består av:
Kontanter
Skuld till ägare av återstående aktier
mnkr
Verkligt värde
fastställt vid förvärvet
Köpeskilling
Avgår:
Kassa (förvärvad)
Nettokassautflöde
Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten:
Förvärvets påverkan på koncernens kassaflöde vid förvärvstidpunkten:
I samband med förvärvet har immateriella tillgångar identifierats vilka i huvud-
sak består av varumärke, programvara, kundrelationer samt en konkurrens-
klausul. Därtill uppstod även en goodwill post som är hänförlig till synergief-
fekter.
Transaktionskostnader relaterade till förvärvet har redovisats som en kostnad
i resultaträkningen under Övriga kostnader (1,4 mnkr) för kvartal 2. Koncernes
resultat har inte påverkats i någon väsentlig utsträckning av förvärvet.
Noter
119SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIA
RK:1Kreditrisk i utlåningsverksamheten
Kreditrisk i utlåningsverksamheten definieras som risken att motparten inte
kan fullfölja sina betalningsförpliktelser. Kreditrisk mäts dels genom låntaga-
rens återbetalningsförmåga och dels genom värdeförändringar av ställda
säkerheter i relation till lånet. Kreditrisk förekommer även i finansverksamhe-
ten, se not
RK
2.
Kreditrisken i utlåningsverksamheten hanteras i ett första steg genom att
låntagarens förmåga att betala räntor och amorteringar analyseras i kreditbe-
viljningsprocessen. Nya lån beviljas endast motparter som beräknas kunna
betala räntor och amorteringar i ett ränteläge som med marginal överstiger
nivån vid kreditbeslutstillfället. Kreditrisken begränsas därutöver genom
beslutade kreditlimiter för olika kunder eller kundgrupper. SBAB tillämpar ett
skuldkvotstak
)
om 550 procent för nya bolån till privatpersoner vilket syftar
till att hålla nere skuldsättningen för låntagaren. Det interna kreditregelverket
kompletteras med en kvantitativ modell för mätning av kreditrisk vid bevilj-
ning. Modellen uppskattar PD, sannolikhet för fallissemang, och rangordnar
låntagare efter återbetalningsförmåga. Beviljning sker endast till dem som
uppvisar god kreditvärdighet och erhåller lägre riskklasser, se nedan. I sam-
band med mätning av kreditrisk vid utlåning till fastighetsbolag, inklusive
bostadsutvecklare, och bostadsrättsföreningar (brf) sker förutom en kvanti-
tativ modellering också en systemmässig kvalitativ bedömning genom att ett
antal givna frågeställningar besvaras. Det uppskattade PD kommer följaktli-
gen vara en sammanvägning av de två metoderna. Härigenom möjliggörs en
mer anpassad bedömning av återbetalningsförmågan eftersom olika fastig-
hetsbolag och brf kan skilja sig väsentligt från varandra. I ett andra steg han-
teras kreditrisk genom den interna riskklassificeringen (IRK). IRK används
både för kapitaltäckning men också för kontroll och uppföljning av kreditrisk
för både nya och befintliga låntagare i utlåningen. SBAB tillämpar avancerad
IRK för bolån till privatpersoner samt för fastighetslån till brf. Grundläggande
IRK tillämpas för fastighetslån till fastighetsbolag men även till större brf med
en omsättning över 50 mnEUR. För privatlån, det vill säga lån utan säkerhet,
används en schablonmetod i kapitaltäckningssyfte.
IRK har sedan 2007 använts för bedömning av kreditrisk i utlåningen, där
säkerheterna utgörs av pantbrev i fastighet eller bostadsrätt. 2015 erhöll
SBAB tillstånd att även använda IRK för överskjutande exponeringar som inte
ryms i pantbrev, fastighetsfinansiering med annan säkerhet än direktpant-
satta pantbrev och kreditiv.
Modellerna inom IRK behandlar nedanstående riskparametrar:
•
Sannolikheten för fallissemang hos motparten – PD (Probability of Default)
•
Förlustandelen i händelse av fallissemang – LGD (Loss Given Default)
•
Den andel av åtaganden utanför balansräkningen som förväntas konverte-
ras till balansräkningen – CCF (Credit Conversion Factor)
•
Den förväntade exponeringen i händelse av fallissemang – EAD
(Exposure at Default)
•
Den förväntade kreditförlusten – EL (Expected Loss) som är produkten av
PD, LGD, och EAD.
Modellerna valideras årligen och justeras om så krävs. För 2021 har utförda
valideringar av modellerna inte medfört några förändringar i befintliga PD-
och LGD-modeller men däremot i CCF-modellen som används för lånelöften
för att anpassa modellen till mer aktuella utbetalningsfrekvenser. Den anpas-
sade CCF-modellen förväntas tas i bruk under 2022 och medför endast en
marginell påverkan i de riskvägda tillgångarna. I september 2021 ansökte
SBAB om nya PD- och LGD-modeller inom ramen för IRK, avseende både hus-
hålls- och företagsexponeringar, mot bakgrund av att nya regelverkskrav har
trätt i kraft, som syftar till att harmonisera bankers estimering av PD och LGD.
RKRiskhantering och kapitaltäckning
s.120-158
Utifrån riskparametrarna klassificeras låntagare efter kreditrisk och förvän-
tad respektive icke-förväntad kreditförlust kan beräknas – icke-förväntade
kreditförluster är det som sedan ska kapitaltäckas. För bedömning av återbe-
talningsförmåga och PD hänförs låntagaren till en av åtta riskklasser för hus-
hålls- respektive företagsexponeringar
)
, där den åttonde klassen utgörs av
fallissemang. Utvecklingen för engagemang i sämre riskklasser följs extra
noggrant och hanteras aktivt vid behov av kreditbevakare i bankens obe-
ståndshantering. Den beräknade förväntade kreditförlusten EL enligt IRK
skiljer sig från den förväntade kreditförlusten ECL i redovisningen som utgör
förlustreserveringen. Beräkningen av EL enligt Baselregelverkets Pelare 1 reg-
leras av kapitaltäckningsförordningen CRR
)
. Enligt dessa bestämmelser ska
mätningen av kreditrisken baseras på historiska data för fallissemang och kre-
ditförluster under en längre tidsperiod och inkludera ekonomiska nedgångs-
perioder. För beräkningen av ECL enligt IFRS 9 ska mätningen av kreditrisken
både baseras på historiska data men också beakta framåtblickande informa-
tion för att förutspå den negativa inverkan på framtida kassaflöden. För infor-
mation om nedskrivning av finansiella tillgångar, se not
A
1. Total EL för utlå-
ningen under IRK uppgick i slutet av 2021 till 178 mnkr (199). Total ECL enligt
IFRS 9, reducerat för garantier, för motsvarande utlåning uppgick till 135 mnkr
(154). För kapitaltäckning genom IRK sker en uppdelning mellan lån i fallisse-
mang och övriga lån vid beräkning av EL. En positiv mellanskillnad då EL över-
skrider ECL reducerar kärnprimärkapitalet med motsvarande belopp.
För de lån SBAB ger ut krävs normalt att betryggande säkerhet kan ställas.
Med betryggande säkerhet avses huvudsakligen pantbrev i fastighet eller
bostadsrätt med ett inomläge om högst 75–85 procent av marknadsvärdet.
Nivån 85 procent gäller endast under förutsättning av att säkerhet kan erhål-
las med bästa rätt och att låntagaren tillhör de lägre riskklasserna. För bolån
till privatpersoner utgörs de lägre riskklasserna av R1–R4, medan de för fast-
ighetslån till fastighetsbolag och brf utgörs av C0–C3, samt manuellt juste-
rade riskklasser från C3 till C4. I övriga fall för utlåning till fastighetsbolag och
brf gäller i huvudsak en belåningsgrad
)
(LTV) om 75 procent. Utöver säkerhet
i form av pantbrev i fastighet eller bostadsrätt finns även möjlighet att ge ut
lån mot bland annat säkerhet av statlig kreditgaranti, kommunal propriebor-
gen, värdepapper, bankgaranti och inlåningsmedel i svensk bank. En begrän-
sad del av utlåningen, mindre än 1 procent, består av privatlån utan säkerhet
till privatpersoner. Byggnadskreditiv till fastighetsbolag eller brf säkerställs
normalt med pantbrev och borgensåtaganden. SBAB ställer också normalt
krav på att en viss försäljning till slutkund uppnåtts innan utbetalning. Utbe-
talning sker sedan i takt med att produktion fortskrider. Inga säkerheter över-
tas för skyddande av lånen i SBAB:s verksamhet. Utlåningen till allmänheten
står för 84 procent (81) av SBAB:s samlade tillgångar. I tabellen nedan presen-
teras utlåningen i relation till marknadsvärdet för underliggande säkerheter.
Då majoriteten av utlåningen har en LTV under 70 procent anses bankens
utlåning vara väl säkerställd och kreditkvaliteten bedöms därför som mycket
god.
1)
Bruttoinkomst före skatt i relation med lån.
2)
Med hushållsexponeringar avses bolån till privatpersoner med säkerheter som utgörs
av lån till villa, fritidshus och bostadsrätt samt fastighetslån till brf med en omsättning
understigande mnEUR. Med företagsexponeringar avses fastighetslån till företag, det
vill säga juridiska personer, samt fastighetslån till brf med en omsättning över mnEUR.
3)
Med CRR avses Europaparlamentets och rådets förordning om tillsynskrav för
kreditinstitut och värdepappersföretag nr /.
4)
Belåningsgraden definieras som lånets storlek i förhållande till marknadsvärdet av ställd
säkerhet. Det redovisade genomsnittet är volymviktat. I beräkningen tas i förekommande
fall hänsyn till påverkande faktorer såsom garantier och pantens inomläge. SBAB
kontrollerar regelbundet säkerheternas värde. För bostadsfastigheter och bostadsrätter
utförs kontroll av fastighetsvärdet minst vart tredje år.
Noter
120SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIRK
Lånebelopp fördelat per LTV-intervall
KONCERNEN
mnkrBolån
Företag
& Brf
Lån utan
formell
säkerhetTotal
Utlåning till allmänheten
LTV < % –
LTV – % –
LTV > % –
Osäkrat
Summa
Poster utanför balansräkning
)
)
Inom ”Poster utanför balansräkning” ingår lånelöften och byggnadskreditiv.
Ingår inte i beräkning av ECL utan har inkluderats för att illustrera uppbyggnaden av de makroekonomiska scenarierna.
)
Varav 138 mnkr är hänförliga till utlåning till allmänheten och 11 mnkr till poster utanför balansräkningen kopplat till lånelöften och byggnadskreditiv.
ECL och framåtblickande information
SBAB har under året, efter framtagande av uppdaterade makroekonomiska
scenarier, reviderat den framåtblickande informationen vid två tillfällen, i för-
sta respektive andra kvartalet. Den framåtblickande informationen används i
nedskrivningsmodellen för att beräkna förväntade kreditförluster (ECL). Upp-
dateringarna i de makroekonomiska prognoserna, som genomfördes under
både förstas och andra kvartalet, grundar sig i en något mer positiv bild avse-
ende återhämtningen av ekonomin från coronapandemin. Vidare har även en
stor prisökning på småhus och bostadsrätter på svenska bostadsmarknaden
observerats under 2021. Trots detta anser banken att det fortsatt finns viss
osäkerhet som råder på den svenska bostadsmarknaden och den ekonomiska
utvecklingen i stort. Därför genomfördes under andra kvartalet även en revi-
dering av vikterna för scenarierna i den framåtblickande informationen, vilka
speglar sannolikheter att uppleva kreditförluster i motsvarande storleksord-
ning, i syfte att tillfälligt begränsa den positiva eekten från uppdaterade
makroekonomiska prognoser. Under fjärde kvartalet, liksom under tredje
kvartalet, har inga ytterligare revideringar av den framåtblickande informatio-
nen varit nödvändiga då banken anser att de scenarier som reviderades under
andra kvartalet fortfarande är aktuella. Revideringen av den framåtblickande
informationen under första kvartalet föranledde en minskning i förlustreser-
veringar om 15 mnkr medan revideringen under andra kvartalet gav en ökning
om 4 mnkr. Därutöver justerades nedskrivningsmodellen med avseende på
privatlån under första kvartalet för att hantera en rekommendation från före-
gående validering i syfte att kalibrera modellen till mer aktuella utfall. Detta
resulterade i ökade förlustreserveringarna om 2 mnkr för detta segment. Per
den 31 december 2021 uppgår förlustreserveringarna till 149 mnkr, jämfört
med 171 mnkr per den 31 december 2020. De ovannämnda justeringarna i ned-
skrivningsmodellen förklarar tillsammans en minskning på 9 mnkr medan res-
terande minskning förklaras huvudsakligen av ökade marknadsvärdena för
småhus och bostadsrätter samt förbättrad kreditrisk för byggnadskreditiv. I
tabellen ovan återges den framåtblickande informationen bestående av en
sammanvägning av de fyra scenarierna med prognoser av de makroekono-
miska faktorer som tillämpas i nedskrivningsmodellen. SBAB har under 2021
tätt följt upp kreditriskexponeringen i portföljen med anledning av den mak-
roekonomiska utvecklingen. De i nedskrivningsmodellen underliggande kredi-
triskmodeller, som i stor utsträckning baseras på kundernas betalningssköt-
sel och säkerheternas marknadsvärden, har sedan coronapandemins utbrott i
början av 2020 ännu inte visat på någon ökad kreditrisk. Banken är komforta-
bel med storleken på förlustreserveringarna om totalt 149 mnkr (171) per den
31 december 2021.
Övergripande kreditkvalitet
Kreditkvaliteten i SBAB:s utlåning är trots de rådande omständigheterna fort-
satt god och kreditriskerna i utlåningen till privatpersoner är låga. Bankens
kreditgivning till privatpersoner grundar sig på en gedigen kreditprövnings-
process som klargör huruvida en kund har de ekonomiska förutsättningar som
krävs för att klara av sitt åtagande. FI:s årliga bolåneundersökning, med data
från 2020, visar att nya bolånetagare överlag fortfarande har goda marginaler
för att klara betalningarna på sina lån även i ett sämre ekonomiskt läge. Vid
utgången av 2021 uppgick den genomsnittliga belåningsgraden (LTV) i bolå-
neportföljen till 55 procent (58) och det genomsnittliga bolånet till 1,8 mnkr
(1,7). LTV i nyutlåningen uppgick vid slutet av året till 68 procent (68) och
skuldkvoten till 3,9 (3,7).
Kreditkvaliteten i SBAB:s utlåning till fastighetsbolag, bostadsutvecklare
och bostadsrättsföreningar (brf) bedöms också som god. För fastighetsbolag
och brf uppgick genomsnittlig LTV vid utgången av 2021 till 63 (64) respek-
tive 36 procent (38). Vid kreditgivning inom detta aärsområde sker en
bedömning om kundernas förmåga att generera stabila kassaflöden över tid
samt om betryggande säkerheter kan ställas. I och med coronapandemin har
banken proaktivt arbetat med att identifiera kunder som är eller kan bli sär-
skilt ekonomiskt utsatta. Då kundernas underliggande kassaflöden i huvud-
sak kommer från bostäder, som förväntas drabbas i mindre utsträckning eller
i ett senare skede om pandemin blir utdragen, har ingen väsentlig påverkan
ännu konstaterats. Banken bedömer att det eventuellt kan föreligga högre
kreditrisk hos bygg- och projektutvecklingsföretag samt fastighetsbolag som
är mer kapitalmarknadsberoende med refinansieringsbehov i närtid. Det-
Noter
121SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIRK
KONCERNEN
TotalKreditsteg Kreditsteg Kreditsteg Total
mnkr
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
R/C––––––––
R/C – –
R/C – –
R/C – – –
R/C – – –
R/C – – –
R/C– – –
R/C –– –
R/C––
Summa – –– –
Garantier
)
––––
Summa – –– –
samma gäller för brf med betydande intäkter från hyreslokaler. Det är endast
en begränsad del av exponeringarna i SBAB:s utlåning som är föremål för
denna eventuellt högre kreditrisk. Inga individuella reserveringar eller ytterli-
gare manuella justeringar i kundernas riskklasser inom aärsområdet har varit
nödvändiga under året.
Tillfälliga amorteringslättnader
SBAB erbjöd till och med den 31 augusti 2021, i enlighet med FI:s allmänna råd
(FI Dnr. 20-8061), bolånekunder möjlighet att tillfälligt pausa amorteringarna
på sina bolån på grund av coronapandemin. Banken gjorde bedömningen att
de amorteringslättnader som tidigare beviljades inte påverkade bankens kre-
ditrisk och det har således inte funnits behov av ytterligare förlustreserve-
ringar. Amorteringslättnaderna har istället mitigerat den ökade likviditetsrisk
som tillfälligt uppstått för kunderna. De kunder som uppgett att ansökan om
amorteringslättnad är till följd av inkomstbortfall, med anledning av corona-
pandemin, hanteras av bankens obeståndsavdelning för att avgöra om det
föreligger ökad kreditrisk och därmed en eventuell flytt till kreditsteg 2 för
relevanta lån, alternativt om amorteringslättnaden ska klassificeras som en
anståndsåtgärd för identifiering av fallissemang och en flytt till kreditsteg 3.
Detta enligt gällande redovisningsstandard och kapitaltäckningsförordning.
För kunder som ansökt om amorteringslättnader på privatlån anses detta all-
tid vara en indikation på ökad kreditrisk och en flytt till kreditsteg 2 för det
enskilda lånet. På grund av coronapandemin sedan 2020 har en stor mängd
modifieringar, enligt redovisningsstandarden IFRS 9, konstaterats på grund av
amorteringslättade lån. Beviljning av amorteringslättnader kommer att ses
som modifieringar i det fall det sker utom låneavtal då räntebindningstiden är
längre än tre månader. Dock har inga amorteringslättnader lett till väsentliga
modifieringar och heller inga bortbokningar.
Utlåning till allmänheten fördelad på riskklass
SBAB:s utlåning till allmänheten uppgick per den 31 december 2021 till 467
mdkr (423). Varje låntagare tilldelas en riskklass. Låntagare i fallissemang
hänförs till C8 för fastighetsbolag och brf respektive R8 för privatpersoner.
Riskklass C0 avser lån till motpart med 0 procent i riskvikt vilket utgörs av
svenska kommuner. Transaktionskostnader, hänförliga till lån vilka har blivit
förmedlade av samarbetspartners, om 16 mnkr (15) har fördelats ut pro rata i
tabellen.
KONCERNEN
TotalKreditsteg Kreditsteg Kreditsteg Total
mnkr
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
R/C––––––––
R/C – –
R/C – –
R/C – –
R/C – – –
R/C – – –
R/C– – –
R/C –– –
R/C––
Summa – –– –
Garantier
)
––––
Summa – –– –
)
Garantier ingår i posten ”Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter” i balansräkningen.
Noter
122SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIRK
KONCERNEN
BOLÅNKreditsteg Kreditsteg Kreditsteg Total
mnkr
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
R – –
R – –
R – – –
R – – –
R – – –
R– – –
R–––
R––
Summa – –- –
Garantier
)
––––
Summa – –– –
KONCERNEN
BOLÅNKreditsteg Kreditsteg Kreditsteg Total
mnkr
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
R – –
R – –
R – –
R – – –
R – – –
R– – –
R –– –
R––
Summa – –– –
Garantier
)
––––
Summa – –– –
)
Garantier ingår i posten ”Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter” i balansräkningen.
Noter
123SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIRK
KONCERNEN
FÖRETAG & BRFKreditsteg Kreditsteg Kreditsteg Total
mnkr
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
C––––––––
C – –
C – –
C –– –
C
C
C
C––
C––
Summa – –– –
Garantier
)
–––––
Summa – –– –
KONCERNEN
FÖRETAG & BRFKreditsteg Kreditsteg Kreditsteg Total
mnkr
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
Utlåning
brutto
Reserv
C––––––––
C – –
C – –
C – –
C
C––
C
C––
C––
Summa – –– –
Garantier
)
–––––
Summa – –– –
)
Garantier ingår i posten ”Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter” i balansräkningen.
För första tidsintervallet har valts att inte ta hänsyn till förfallna fordringar upp till fem dagar före den dag per vilken analysen sker, för att ej erhållen betalning
som orsakats av helgdagar inte ska störa analysen.
Noter
125SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIRK
Utlåning till allmänheten
I följande tabeller visas förändringar med avseende på utlåning brutto och för-
lustreserveringar under perioden för respektive segment. Några kommentarer
för posterna som redovisas i tabellen:
•
Flytt till kreditsteg – Flyttarna mellan kreditstegen visar ursprungliga
belopp vid ingående period för lån som har migrerat.
•
Omvärdering av reservering – Nettoförändringar i belopp för respektive kre-
ditsteg. Detta inkluderar den förändring som uppkommer vid flytt mellan
kreditsteg.
•
Nyutlåning, netto – De lån som har tillkommit under perioden. Ett nytt lån
som under perioden blir kreditförsämrad kommer följaktligen redovisas
under kreditsteg 3.
•
Amortering och lösen – De lån som har försvunnit från balansräkningen
under perioden och som inte är bortskrivna p.g.a. konstaterade förluster.
Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns-
och utvärderingsprocessen (%),,,
Noter
146SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIRK
KONSOLIDERAD SITUATION
mnkr------
Bruttosoliditetsgrad
Totalt exponeringsmått
Bruttosoliditetsgrad (%),,,
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det
totala exponeringsmåttet)
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) –––
varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter)–––
Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen (%),,,
Bruttosoliditetsbuert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det totala
exponeringsmåttet)
Krav på bruttosoliditetsbuert (%)–––
Samlat bruttosoliditetskrav (%),,,
Likviditetstäckningskvot
Total högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde -genomsnitt)
Likviditetsutflöden - totalt viktat värde
Likviditetsinflöden - totalt viktat värde
Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde)
Likviditetstäckningskvot (%),,,
Stabil nettofinansieringskvot
)
Total tillgänglig stabil finansiering
Totalt behov av stabil finansiering
Stabil nettofinansieringskvot (%),,,
1) Ett tekniskt beräkningsfel medförde att en för hög NSFR publicerades för andra kvartalet 2021. Publicerad kvot var 138,3 procent men den korrekta kvoten skulle ha varit 133,55 procent. Banken bedömer att detta inte har
en väsentlig inverkan på likviditetsrisken.
Noter
147SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIRK
Kapitalbas
KONSOLIDERAD SITUATION
mnkr
Kärnprimärkapitalinstrument: Instrument och reserver
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder
Balanserade vinstmedel
Ackumulerat övrigt totalresultat (och andra reserver)
Årets resultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar som
har verifierats av personer som har en oberoende ställning
)
Kärnprimärkapital före regulatoriska justeringar
Kärnprimärkapital: regulatoriska justeringar
Ytterligare värdejusteringar (negativt belopp)––
Immateriella tillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder) (negativt belopp)––
Reserver för verkligt värde som härrör från vinster eller förluster på säkring av kassaflöden av
finansiella instrument som inte värderats till verkligt värde––
Negativa belopp till följd av beräkning av förväntade förlustbelopp––
Vinster eller förluster på skuldförbindelser som värderas till verkligt värde och som beror på
ändringar av institutets egen kreditvärdighet––
Andra regulatoriska justeringar
)
––
Sammanlagda regulatoriska justeringar av kärnprimärkapital
––
Kärnprimärkapital
Övrigt primärkapital
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder
varav klassificerade som eget kapital enligt tillämpliga redovisningsstandarder
varav klassificerade som skulder enligt tillämpliga redovisningsstandarder––
Belopp för kvalificerade poster som avses i artikel . i kapitalkravsförordningen och tillhörande
överkursfonder som omfattas av utfasning från övrigt primärkapital.––
Övrigt primärkapital före regulatoriska justeringar
Övrigt primärkapital : regulatoriska justeringar
Summa regulatoriska justeringar av övrigt primärkapital––
Finansinspektionen (FI) beslutade den augusti att ändra metoden för tillämpningen av riskviktsgolvet för svenska bolån som tidigare tillämpades i Pelare genom att ersätta det
med motsvarande krav inom ramen för artikel i tillsynsförordningen (CRR). Det innebär att kravet ställs som ett krav i Pelare . Ändringen trädde ikraft från och med december
och gällde i två år. FI beslutade därefter att förlänga tillämpningen av golvet inom Pelare till och med den december . I september underrättade FI EU-kommissionen och
Europeiska systemrisknämnden (ESRB) om sina planer att fortsätta tillämpa riskviktsgolvet för svenska bolån ytterligare två år, med stöd av artikel i tillsynsförordningen.
)
Påslag efter beslut av styrelse enligt CRR art. . I oktober tog SBAB:s styrelse beslut att ta bort det självpåtagna Pelare påslaget, som en följd av FI:s kommunicerade Pelare påslag.
Noter
158SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIRK
IKIntäkter och kostnader
s.159–165
IK:1Räntenetto
KONCERNEN MODERBOLAGET
mnkr
Ränteintäkter
Utlåning till kreditinstitut
Utlåning till allmänheten
)
Räntebärande värdepapper
Derivat––––
Summa ränteintäkter
varav ränteintäkter för
finansiella tillgångar som inte
värderas till verkligt värde via
resultaträkningen
Räntekostnader
Skulder till kreditinstitut––––
Inlåning från allmänheten––––
Emitterade värdepapper – – ––
Efterställda skulder––––
Derivat
Övrigt
)
––––
Resolutionsavgift––––
Insättningsgarantiavgift ––––
Summa räntekostnader– – ––
varav räntekostnader för
fi nansiella skulder som inte
värderas till verkligt värde via
resultaträkningen– – – –
Räntenetto
)
Inkluderar ränteintäkter på osäkra fordringar med mnkr ().
)
Inom posten övrigt ingår räntekostnader för leasingskuld avseende hyreskontrakt med
mnkr ().
IK:2Provisioner
KONCERNEN MODERBOLAGET
mnkr
Provisionsintäkter
Utlåningsprovisioner
)
Övriga provisioner
)
Summa
Provisionskostnader
Värdepappersprovisioner––––
Övriga provisioner––––
Summa––––
Provisioner netto–
)
Utlåningsprovisioner redovisas huvudsakligen när tjänsterna utförs, det vill säga vid en viss
tidpunkt.
)
Övriga provisioner redovisas huvudsakligen i takt med att dessa tjänster utförs, det vill
säga linjärt över tid.
IK:3
Nettoresultat av
finansiella transaktioner
KONCERNEN MODERBOLAGET
mnkr
Vinster/förluster på ränte-
bärande finansiella
instrument
Värdeförändring i säkrade
poster i säkringsredovisning ––
Derivatinstrument i
säkringsredovisning– –
Övriga derivatinstrument
Räntebärande värdepapper,
verkligt värdeoption––––
Räntebärande värdepapper till
verkligt värde via övrigt
totalresultat
Räntebärande värdepapper till
upplupet anskaningsvärde
Realiserat resultat från
finansiella skulder till
upplupet anskaningsvärde–––
Lånefordringar till upplupet
anskaningsvärde
Valutaomräkningseekter––
Summa–––
SBAB använder derivatinstrument för att hantera ränte- och valutarisker i
koncernens tillgångar och skulder. Derivaten redovisas till verkligt värde i
balansräkningen. SBAB:s principer för riskhantering och säkringsredovisning
innebär att resultatvariationer, till följd av förändrade marknadsräntor, kan
förekomma mellan perioder för enskilda poster i ovanstående uppställning.
Dessa motverkas i regel av resultatvariationer i övriga poster. Resultatvaria-
tioner som inte neutraliserats genom riskhantering och säkringsredovisning
kommenteras i förvaltningsberättelsen.
IK:4Övriga rörelseintäkter
KONCERNEN MODERBOLAGET
mnkr
Administrativa tjänster åt
dotterbolag––– –
Övriga rörelseintäkter
)
––––
Summa––– –
)
I posten övriga rörelseintäkter ingår i huvudsak intäkter från Booli.
Noter
159SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIIK
IK:5Personalkostnader
KONCERNEN MODERBOLAGET
mnkr
Löner och arvoden––––
Pensionskostnader––––
Sociala kostnader––––
Övriga personalkostnader
)
––––
Summa––––
)
SBAB har erhållit mnkr (, ) i ersättning från Försäkringskassan för sjuklönekostnader
under coronapandemin .
Löner och andra ersättningar
KONCERNEN MODERBOLAGET
mnkr
VD
)
––––
Ledande befattningshavare som
direktrapporterar till VD–-––
Övriga anställda––––
Totala löner och andra
ersättningar––––
)
Se även tabellen Lön och andra ersättningar samt pension till VD och övriga ledande
befattningshavare som direktrapporterar till VD
Löner och andra ersättningar till anställda i dotterbolaget Booli Search Tech-
nologies AB och Boappa AB ingår i koncernens kostnader inom raden övriga
anställda. Styrelseledamöter inom koncernen som är anställda i moderbola-
get erhåller ersättning och pensionsförmåner med anledning av sin anställ-
ning. Inga ytterligare ersättningar eller pensionsförmåner utgår på grund av
styrelseuppdraget. Ingen ersättning har utgått till VD i dotterbolaget AB Sve-
riges Säkerställda Obligationer (publ). Antal direkt rapporterande ledande
befattningshavare till VD per årsskiftet var 10 (10).
Medelantal anställda
KONCERNEN MODERBOLAGET
Kvinnor
Män
Medelantal anställda
Sjukfrånvaro i procent
KONCERNEN MODERBOLAGET
Total sjukfrånvaro,,,,
Kvinnor,,,,
Män,,,,
år eller yngre,,,,
– år,,,,
år och äldre,,,,
Andel långtidssjukfrånvaro,
d.v.s. sjukfrånvaro som pågått
mer än dagar,,,,
Könsfördelning bland ledande befattningshavare
KONCERNEN MODERBOLAGET
Styrelse
Kvinnor
Män
Summa
Företagsledning
Kvinnor
Män
Summa
Koncernen inkluderar styrelseledamöter i dotterbolagen AB Sveriges Säker-
ställda Obligationer (publ),Booli Search Technologies AB samt Boappa AB.
Anställningsform
KONCERNEN MODERBOLAGET
Totalt antal anställda vid årets
slut, antal
varav kvinnor, %,,,,
varav chefer, %,,,,
varav kvinnliga chefer, %,,,,
varav visstidsanställda, %,,,,
varav deltidsanställda, %,,,,
Personalomsättning
KONCERNEN MODERBOLAGET
Tillsvidareanställda som
slutat under året, antal
varav kvinnor, %,,,,
varav år eller yngre, %,,,,
varav – år, %,,,,
varav år och äldre, %,,,,
Lön, ersättningar och pensionskostnader för VD
Inga bil- eller naturaförmåner har utgått till VD. Bolaget betalar en premie-
bestämd pensionsförsäkring om 30 procent av VD:s pensionsgrundande lön
dock längst till och med 65 års ålder.
Löner och andra ersättningar
Naturaförmåner (ränteförmån, bilförmån och sjukvårdsförmån) till ledande
befattningshavare som direktrapporterar till VD eller styrelse har utgått med
0,1 mnkr (0,1). Lön och andra ersättningar till ledande befattningshavare se
särskild tabell på sidorna161-162.
Förändringar och omorganiseringar
Klas Danielsson, som varit VD i SBAB Bank AB (publ) (”SBAB”) sedan 2014,
lämnar SBAB i november och ersätts av Mikael Inglander som tillförordnad
VD.
Noter
160SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIIK
Lön och andra ersättningar samt pension till VD och övriga ledande befattningshavare som direktrapporterar till VD
MODERBOLAGET
mnkrPeriod
Lön och andra
ersättningar
Pensions-
kostnad
Avgångs-
vederlag
)
Klas Danielsson, VD
)
-,,,
Mikael Inglander, Chef Företag & Brf och tf VD
)
-,,–
Mikael Inglander, CFO och Chef Företag & Brf
)
-,,–
Carl Olsson, tf CFO
)
-,
–
Sara Davidgård, CRO
)
-,,–
Johan Prom,Chef Aärsområde Privat-,–
Carina Eriksson, CHRO-,,–
Malou Sjörin, Chef Hållbarhet, Marknad & Kommunikation-,,–
Fredrik Stenbeck, CRO-,,,
Andras Valko Chef Data Science-,,–
Kristina Frid, Chef Kundservice-,,–
Robin Silfverhielm CXO och CIO-,,–
Sofia Blomgren, Chef Compliance-,,–
Sari Zander, Chef Internrevision-,,–
Totala ersättningar till ledamöter i koncernledningen ,,,
)
Klas Danielsson avgick som VD -- och ersattes av Mikael Inglander som tf VD. En del av pensionskostnaden för Mikael Inglander tillhör perioden -.
)
I samband med Klas Danielssons avgång som VD har lön inkl semlön , mnkr och pensionskostnad , mnkr under uppsägningstiden om sex månader kostnadsförts samt ett
avgångsvederlag motsvarande månadslöner om , mnkr kostnadsförts under november månad. Beloppen utbetalas löpande månadsvis under tvåårsperioden och avräknas vid ny
anställning eller inkomst från annan verksamhet under avtalsperioden.
)
I samband med att Fredrik Stenbeck avgick som CRO har lön om , mnkr under sex månaders uppsägningstid samt avgångsvederlag utfästs om , mnkr som utbetalas löpande under
mån där första utbetalningen gjordes i sep , avångsvederlaget har avräknats med , mnkr för inkomst från annan tjänst.
)
Sara Davidgård har under perioden - haft rollen som Chef Aärsspecialister och Carl Olsson har under perioden - haft rollen som Chef
Aärsspecialister. De perioder under året där det inte varit ordinarie Chef Aärsspecialister har SBAB haft en inhyrd konsult som interimslösning.
MODERBOLAGET
mnkrPeriod
Lön och andra
ersättningar
Pensions-
kostnad
Avgångs-
vederlag
Klas Danielsson, VD -,,–
Sara Davidgård, Chef Aärsspecialister-,,–
Mikael Inglander, CFO och Chef Företag & Brf-,,–
Carina Eriksson, CHRO-,,–
Klas Ljungkvist, CIO-,,–
Malou Sjörin, Chef Hållbarhet, Marknad & Kommunikation-,,–
FredrikStenbeck, CRO-,,–
Andras Valko Chef Data Science-,,–
Kristina Frid, Chef Kundservice-,,–
Robin Silfverhielm CXO och CIO-,,–
Sofia Blomgren, Chef Compliance-,,–
Sari Zander, Chef Internrevision-,,–
Totala ersättningar till ledamöter i koncernledningen ,,–
Styrelsen beslutar årligen om SBAB:s ersättningspolicy och identifiering av
anställda med riskprofil, i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och
allmänna råd om ersättningspolicy i kreditinstitut, värdepappersbolag och
fondbolag (FFFS 2011:1). Riskanalys för SBAB:s ersättningssystem och ersätt-
ningspolicy finns publicerad på sbab.se. Ersättningskommitténs samman-
sättning och uppgift finns beskrivna i bolagsstyrningsrapporten på sidorna
91-93.
Identifieringen av anställda med riskprofil utgår ifrån EBA:s tekniska
standarder. Lön och andra ersättningar till anställda vars arbetsuppgifter har
en väsentlig inverkan på SBAB:s riskprofil, 71 personer (68) exklusive ledande
befattningshavare som direktrapporterar till VD, uppgick till 55,0 mnkr (54,8).
Jan Sinclair erhåller även styrelsearvode från SCBC om tkr ()
)
Jane Lundgren-Ericsson erhåller även styrelsearvode från SCBC om tkr ()
)
Synnöve Trygg erhåller även styrelsearvode från SCBC om tkr ().
)
Det utgår inget arvode till ledamöter som är anställda på Regeringskansliet och arbetstagarrepresentanter. Det utgår inget arvode till styrelseledamöter i SBABs dotterbolag Booli och Boappa.
)
I samband med att Johan Prom anställdes som Chef Aärsområde Privat i SBAB så avgick han som ledamot i SBAB styrelse.
Pensioner
Anställda i SBAB från den 1 februari 2013 omfattas av BTP1, som är en avgifts-
bestämd kollektiv pensionsplan. Utöver avsättning till ålderspension omfat-
tar pensionsplanen sjuk- och efterlevandepension. Inom BTP1 placerar den
anställde i hög grad sin premie själv.
Anställda i SBAB före den 1 februari 2013 omfattas av BTP2, en förmånsbe-
stämd pensionsplan. BTP2 innebär att den anställde garanteras en livslång
pension motsvarande en viss procentuell andel av slutlönen. Pensionsplanen
omfattar ålders pension, sjukpension, efterlevandepension, kompletterings-
pension (BTPK) och i förkommande fall familjepension. Ersättningsnivåerna
är olika för löner inom olika inkomstbasbelopp. För löner över 30 inkomstbas-
belopp utgår ingen pension enligt BTP2. För anställda som tjänar över tio
inkomstbasbelopp, så kallade tiotaggare, ges möjlighet att välja en alternativ
placering för viss del av premien.
BTP2 är en kollektiv förmånsbestämd arbetsgivarplan som tryggas genom
försäkring hos försäkringsbolaget SPP och omfattar flera arbetsgivare. För
BTP2 är det SPP som ansvarar för placeringarna av pensionskapitalet. Inves-
teringsstrategins mål är en god och jämn avkastning samtidigt som spararnas
garanterade ränta säkerställs.
SBAB:s kostnad för de förmånsbestämda pensionerna uppgick till 13 mnkr
(12,9) exklusive löneskatt. SBAB:s kostnad för de avgiftsbestämda pensio-
nerna uppgick till 42,3 mnkr (36,8) exklusive löneskatt. Under 2022 bedöms
pensions avgifterna till de förmånsbestämda planerna bli 12,1 mnkr. Ytterli-
gare information ges i not
S
6 .
Noter
162SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIIK
Stämmans beslutade riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor
till ledande befattningshavare
Årsstämmans principer för ersättning och andra anställningsvillkor för led-
ningen som beslutades av stämman 2021 innebär att SBAB ska sträva efter
att ersättning och anställningsvillkor ska vara rimliga och väl avvägda. I fråga
om ersättning och andra anställningsvillkor ska SBAB fortsätta att tillämpa de
principer som beslutats i av regeringen fastställda ”Statens ägarpolicy och
riktlinjer för bolag med statligt ägande 2021” och då särskilt i Principerna för
ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare i bolag
med statligt ägande.
Ersättning till ledande befattningshavare ska vara konkurrenskraftig, tak-
bestämd och ändamålsenlig samt bidra till en god etik och företagskultur.
Ersättningen ska inte vara löneledande i förhållande till jämförbara företag
utan präglas av mått fullhet. Detta ska vara vägledande också för den totala
ersättningen till övriga anställda. Ledande befattningshavare har inte rätt till
rörlig ersättning. Några förändringar i dessa riktlinjer har inte skett efter
stämmans beslut under 2021. Riktlinjerna finns publicerade i sin helhet på
sbab.se.
Övriga villkor för VD och ledande befattningshavare
Beträande pensionsvillkor, uppsägningstid och avgångsvederlag för ledande
befattningshavare följer SBAB de principer som redovisas i "Statens ägarpo-
licy och riktlinjer för bolag med statligt ägande 2021".
Bolaget betalar en premiebestämd pensionsförsäkring motsvarande 30
procent av VD:s pensionsgrundande lön dock längst till och med 65 års ålder.
För övriga chefer som direktrapporterar till VD betalar bolaget en avgifts-
bestämd pensionspremie motsvarande 30 procent av pensionsgrundande lön.
Några andra pensionsavtal, som avviker från generella regler i kollektivav-
tal på bankområdet finns inte.
Avtal om avgångsvederlag
För VD och SBAB gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Vid
uppsägning från bolagets sida ska uppsägningstiden inte överstiga sex måna-
der. Avgångsvederlag får lämnas med högst tolv månadslöner. I anställnings-
avtal som ingicks senast den 31 december 2016 får avgångsvederlag lämnas
med högst arton månadslöner. Avgångsvederlaget ska betalas ut månadsvis
och utgöras av enbart den fasta månadslönen utan tillägg för pensionsförmå-
ner eller övriga förmåner. Vid uppsägning från den anställdes sida ska inget
avgångsvederlag lämnas. Avgångsvederlag betalas som längst ut intill avtalad
pensionsålder och aldrig längre än till 65 års ålder. Vid ny anställning, annat
tillkommande avlönat uppdrag eller vid inkomst från näringsverksamhet ska
ersättningen från det uppsägande bolaget reduceras med ett belopp som
motsvarar den nya inkomsten motsvarande den period som uppsägningslön
och avgångsvederlag avser.
För övriga personer i företagsledningen finns avtalat om avgångsvederlag vid
uppsägning från bolagets sida, förutom lön och pension under uppsägningsti-
den, att utbetala ett avgångsvederlag motsvarande tolv månadslöner. Vid ny
anställning eller inkomst från annan verksamhet under tolvmånaders perioden
avräknas ersättningen.
Lån till ledande befattningshavare
Lån till ledande befattningshavare presenteras i not
A
2.
Incitamentsprogram
SBAB har inget incitamentsprogram.
IK:6Övriga kostnader
KONCERNEN MODERBOLAGET
mnkr
IT-kostnader––––
Hyror
)
––––
Övriga lokalkostnader––––
Övriga administrations kostnader––––
Marknadsföring––––
Övriga rörelsekostnader––––
Summa––––
)
Standarden IFRS tillämpas från januari .
Utgifter för utveckling uppgår till 356 mnkr (280) varav 118 mnkr (112) avser
internt upparbetade immateriella tillgångar i koncernen. Merparten av utveck-
lingen bedrivs i projektform och inkluderar hela projektens budgetar med
utgifter såsom planering, analys, kravställning, programmering, implemente-
ring, kvalitetstestning m.m.
Arvoden och kostnadsersättning till valda revisorer
KONCERNEN MODERBOLAGET
mnkr
Revisionsuppdraget–,–,–,–,
Revisionsverksamhet utöver
revisionsuppdraget–,–,–,–,
Summa–,–,–,–,
På årsstämman den 28 april 2021 utsågs Deloitte till revisor för SBAB. Med
revisionsuppdraget avses granskning av årsredovisning, bokföringen samt
granskning av styrelsens och VD:s förvaltning. I revisionsuppdraget ingår även
annat biträde som föranleds av sådan granskning.
Med revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget avses granskning av
delårsrapporter/bokslutskommuniké och sådana arbetsuppgifter som endast
kan göras av påskrivande revisor till exempel olika typer av intyg.
Noter
163SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIIK
IK:7Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar
KONCERNEN MODERBOLAGET
mnkr
Materiella anläggnings tillgångar
Avskrivningar datainventarier––––
Avskrivningar leasingkontrakt––––
Avskrivningar övriga inventarier––––
Nedskrivning övriga inventarier––––
Utrangeringar/försäljning––
Immateriella anläggnings tillgångar
Avskrivningar förvärvad programvara––––
Avskrivningar internt utvecklad del av programvara––––
Avskrivningar varumärken–––
Avskrivningar konkurrensklausul––––
Nedskrivningar förvärvad programvara––––
Nedskrivningar internt utvecklad del av programvara––––
Nedskrivningar Goodwill––––
Summa–-––
I slutet av året gjordes en sedvanlig översyn av samtliga materiella och immateriella tillgångar och därmed identifierades ett nedskrivningsbehov vilket har belas-
tat kostnaderna för 2021.
IK:8Kreditförluster, netto
KONCERNEN MODERBOLAGET
mnkr
Utlåning till allmänheten
Konstaterade kreditförluster––––
Återvinning av tidigare konstaterade kreditförluster
Årets förändring av reserv – kreditsteg –––
Årets förändring av reserv – kreditsteg
Årets förändring av reserv – kreditsteg ––
Garantier
)
–––
Periodens kreditförluster, netto för utlåning till allmänheten–––
Lånelöften
)
Årets förändring av reserv – kreditsteg ––––
Årets förändring av reserv – kreditsteg ––
Årets förändring av reserv – kreditsteg
Periodens kreditförluster, netto för lånelöften––
Övriga finansiella instrument
Årets förändring av reserv – kreditsteg
Periodens kreditförluster, netto för övriga finansiella instrument
Summa––
)
Posten inkluderar garantier på lånelöften.
)
Kreditreserver för lånelöften ingår i posten “Avsättningar” i balansräkningen.
Noter
164SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
ATRKSIKEKSKSEFIIK
IK:9Rörelsesegment
Rörelsesegmenten redovisas i enlighet med IFRS 8 Rörelsesegment, vilket
innebär att segmentinformationen presenteras på motsvarande sätt som till-
lämpas internt i uppföljnings- och styrningssyfte. Koncernen har identifierat
koncernens VD som dess högste verkställande beslutsfattare och den interna
rapporteringen som används av VD för att följa upp verksamheten och fatta
beslut om resursfördelning ligger till grund för den information som presente-
ras.Inom Privat ingår utlåning till villor, fritidshus och bostads rättslägenheter
samt inlåning till privatpersoner. Inom Företag & Brf ingår huvud sakligen utlå-
ning till flerbostadhus samt även kommersiella fastigheter. Kostnaderna för-
delas ut till aärs områden med hjälp av fördelningsnycklar.
I maj 2021 förvärvade SBAB bolaget Boappa. Alla kostnader och intäkter
allokeras i sin helhet till segmenten Privat respektive Företag & BRF. I förhål-
lande till den legala resultaträkningen har –23 mnkr (–17) flyttats mellan
raderna Övriga personalkostnader och Övriga kostnader. Kostnaden avser
administrativa konsulter som i den interna uppföljningen är att betrakta som
Övriga personal kostnader.
Avkastning på eget kapital beräknas som rörelseresultat efter skatt i förhål-
lande till genomsnittligt eget kapital, justerat för primärkapitallån och värde-
förändringar på finansiella tillgångar som redovisas över eget kapital.
Koncernen har ingen enskild kund som står för mer än tio procent av
Under året har moderbolaget lämnat aktieägartillskott om 15 mnkr till Boappa. Det har även gjorts en nedskrivning om 30 mnkr på bokfört värde av aktierna i Boappa.
mnkr
Organisations-
nummer
Anska -
ningsvärde
Antal
aktier
Kapital-
andel %
Bokfört
värde
Svenska kreditinstitut
AB Sveriges Säkerställda Obligationer (publ), Solna-
ambition, riktning och mål för hållbarhetsarbetet, i samband med att aärs-
plan och budget beslutas. SBAB:s hållbarhetsarbete är fullt ut integrerat i
SBAB:s aärsplan. Företagsledningen ska styra och fatta beslut om priorite-
ringar och strategiska vägval i hållbarhetsarbetet i enlighet med beslutad
aärsstrategi.
Avdelningen Hållbarhet, Marknad & Kommunikation (HMK) leds av Chef
HMK som ingår i företagsledningen och rapporterar till VD. Inom avdelningen
HMK ingår enheten Hållbarhet som leds av Hållbarhetschef som rapporterar
till Chef HMK samt till VD. Enheten Hållbarhet ska samordna och koordinera
hållbarhetsarbetet inom SBAB övergripande och totalt sett, samt mot de
övergripande målområdena och dess mätbara mål tillsammans med operativt
ansvariga i verksamheten. Hållbarhetschef tillsammans med Chef HMK ska
driva SBAB:s strategiska hållbarhetsarbete med VD och styrelsen, samt
ansvara för kommunikationsfrågor avseende hållbarhetsarbetet såväl internt
som externt. Hållbarhetschef ska också delta i och representera SBAB gäl-
lande hållbarhetsfrågor gentemot ägaren och i andra externa sammanhang.
Inom enheten Hållbarhet återfinns tre hållbarhetsstrateger som tillsammans
med Hållbarhetschef arbetar heltid med hållbarhetsrelaterade frågor och som
hjälper till att samordna, koordinera och leda hållbarhetsarbetet i verksamhe-
ten.
SBAB har ett Hållbarhetsforum med representanter från olika delar av
verksamheten som träas cirka två gånger per år. Representanterna är väl
insatta i SBAB:s hållbarhetsarbete och är även ansvariga för att omhänderta
dessa frågor i sina delar av organisationen. Hållbarhetsforum ses som ett
komplement till den verksamhetsplanering där hållbarhet är integrerat i
aärsmålen. Syftet med Hållbarhets forum är att inspirera, kunskapshöja och
lära av varandra. Forumet leds av Hållbarhetschef tillsammans med hållbar-
hetsstrateger.
SBAB har en Sustainable Bond Committe (SBC) som träas regelbundet
fyra gånger per år eller oftare vid behov. Syftet med SBC är att säkerställa den
ordning genom vilken gröna och/eller hållbara obligationer emitteras, förval-
tas och avvecklas. SBC består av sju ledamöter från olika delar av verksamhe-
ten. Ordförande i SBC är SBAB:s CFO.
H:4.2Uppföljning
Inom respektive målområde har SBAB beslutat om ett antal övergripande mät-
bara och uppföljningsbara mål. Dessa presenteras tidigare i redovisningen. För
respektive målområde finns därutöver ett antal specifika nyckeltal (KPIer) som
mäts och rapporteras till VD och styrelse månadsvis. I tillägg till aärsplanen och
dess innehåll finns operativa mål och aktiviteter på avdelnings- och funktionsnivå.
Rapportering av hållbarhetsambitioner
I hållbarhetsgenomlysningen identifierades 21 områden. Varje område har till-
delats en ansvarig företagsledningsrepresentant samt en operativt ansvarig
från verksamheten. Varje område har därutöver tilldelats en hållbarhetsstra-
teg från enheten Hållbarhet. För att följa upp arbete och säkerställa integre-
ring av hållbarhet rapporteras arbete med de olika områden under varje kvar-
tal till företagsledningen. En sammanställning av arbetet rapporteras två
gånger per år till styrelsen.
Ansvar och transparens
Den löpande styrningen och uppföljningen av målen kopplade till detta område
ligger fördelat hos avdelningarna Ekonomi & finans, Aärsspecialister, Custo-
mer Experience, Data science, Kundservice, Företag & Brf, HMK, Tech och Risk.
Attraktiv arbetsplats
Den löpande styrningen och uppföljningen av målen kopplade till detta
område ligger hos SBAB:s HR-avdelning.
Sunda finanser
Den löpande styrningen och uppföljningen av målen kopplade till detta område
ligger främst hos SBAB:s ekonomi- och finansavdelning, men också SBAB:s
Tech-avdelning, där hållbar teknikutveckling utgör en viktig del. Målen inom
Sunda finanser inkluderar de finansiella målen från SBAB:s ägare, svenska staten.
H:4.3Mål för 2022
För 2022 har SBAB beslutat följande mål:
Hållbarhet: Placering i HållbarhetsindexTopp
Transparens: Andel kunder som anser att SBAB har ett erbjudande
som är tydligt och enkelt att förstå
%
Nöjda kunder: Sveriges nöjdaste kunder
enligt Svenskt Kvalitetsindex
BolånTopp
FastighetslånTopp
Jämställdhet & mångfald: Jämställdhet mellan kvinnor/män i
chefspositioner (inom spannet)
–%
Medarbetarupplevelse: Andel medarbetare som anser att SBAB allt
sammantaget är en mycket bra arbetsplats
%
Engagerade medarbetare: Total Trust Index
i Great Place to Works årliga medarbetar undersökning
%
Lönsamhet: Avkastning på eget kapital över tid ,%
Utdelning: Ordinarie utdelning av årets
vinst efter skatt med beaktande av koncernens kapitalstruktur
%
Kapitalisering: Kärnprimärkapitalrelation och
total kapitalrelation över det av
Finansinspektionen kommunicerade regelkravet
Kärnprimär-
kapitalrelation
> 1,0 %
< 3,0 %
Total kapital-
relation
> 1,0 %
< 3,0 %
Sustainable
Bond
Committe
FöretagsledningHMK
Hållbarhets-
forum
VD
Styrelse
Ägarpolicy
Policyer &
Beslutad
affärsplan
Anvisningar &
instruktioner
Hållbarhetsnoter
192SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
H:5Kompletterande information per målområde
H:5.1Ansvar och transparens
Ansvarsfullt och transparent erbjudande
Hur vi beviljar lån till privatpersoner
När vi ska ta ställning till att bevilja lån prövar vi i första hand att kunden har
den återbetalningsförmåga som behövs. Det är centralt i kredit-
prövningsprocessen att fastställa inkomsten som säkerställd och varaktig
samt att kunden klarar av boendekostnadskalkylen. Allt för att säkerställa att
kunden har de ekonomiska förutsättningarna som behövs över tid för att
betala räntor och amortering. I boendekostnadskalkylen använder vi olika kal-
kylparametrar som boende- och levnadskostnader, men också parameter för
att säkerställa att kunden över tid klarar av om räntan skulle gå upp. Den kal-
kylparameter som tar höjd för det kallas kalkylränta. När kalkylen visar ett till-
räckligt överskott beviljas lånet, förutsatt att kunden uppfyller övriga kredit-
regler.
Om en kund söker lån för en bostadsrättslägenhet gör vi även en bedöm-
ning av kundens kalkyl i förhållande till eventuell risk att månadsavgiften i
bostadsrättsföreningen kan komma att höjas. Det gör vi genom att analysera
bostadsrättsföreningens ekonomiska förutsättningar, bland annat skuldsätt-
ning per kvadratmeter.
Kreditprövningsprocessen tar sin utgångpunkt i information från kunden,
våra kreditregler samt information från exempelvis kreditupplysningsföretag
och fastighetsregister.
För SBAB:s bolån ställs säkerhet i form av pantbrev i bostadsfastighet eller
andel i bostadsrättsförening. Lånet får som högst motsvara 85 procent av
bostadens värde.
Våra bolånespecialisters kunskap, expertis och professionalism utgör vik-
tiga delar av kreditprocessen och vi arbetar ständigt med att förbättra och
eektivisera våra processer också för att hitta automatiserings- och digitali-
seringsmöjligheter för våra kunder och för SBAB.
Som stöd i sitt arbete har våra bolånespecialister ett stort antal automa-
tiska kontroller av kundens förutsättningar i förhållande till våra kreditregler.
Vi utför löpande stickprovskontroller och annan granskning för att säkerställa
att kreditprövningen bedrivs med god kvalitet, i enlighet med våra kreditreg-
ler, och på ett hållbart och sunt sätt.
Boendekostnadskalkyl
+
Låntagarens inkomst
)
–
Boendekostnader
)
–
Levnadskostnader
)
=
Överskott (alternativt underskott)
)
Uppgiven inkomst kontrolleras bland annat mot UC.
)
Amortering, driftskostnad, månadsavgift och stressad ränta.
)
Konsumentverkets riktlinjer, hänsyn tas till antal vuxna och barn i hushållet.
Amortering och skuldkvot
På SBAB anser vi att amortering bidrar till en sund privatekonomi. Vi har en
individuell dialog om amortering med alla våra kunder och vi följer Finansin-
spektionens föreskrifter avseende amorteringskraven. Dessa regler omfattar
bland annat en amorteringstakt om minst två procent per år avseende nya
bolån med över 70 procents belåningsgrad (LTV) och därefter minst en pro-
cent per år ned till 50 procents belåningsgrad. Under 2018 införde vi det utö-
kade amorteringskravet för hushåll med högre skuldkvoter, vilket medför att
alla kunder som lånar mer än 4,5 gånger sin bruttoinkomst (inkomst före skatt),
ska amortera ytterligare en procent per år. Skuldkvoten ger en bra indikation
på hur känslig kundernas återbetalningsförmåga är för förändringar i till exem-
pel ränteläge eller inkomstnivå. I vår utlåning använder vi sedan tidigare en
tvingande skuldkvot om maximalt 5,5 gånger bruttoinkomsten, där vi också tar
hänsyn till eventuella andra lån utöver bolån som till exempel privatlån.
Mot bakgrund av Corona har vi under året möjliggjort för många av våra
kunder att få tillfällig amorteringslättnad vid oro för inkomstbortfall eller för
att kunder önskat skapa en buert.
Förändringar i kreditprocessen
Under de senaste åren har vi gjort justeringar i vår kreditprocess för att bättre
återspegla hur vårt samhälle ser ut, bland annat vad gäller låntagarkonstella-
tioner och anställningsformer (tillsvidare-, visstids- och projektanställningar),
men också i syfte att möjliggöra för unga vuxna att köpa sitt första boende.
Det finns en särskild funktion inom Kundservice som hanterar kreditären-
den av mer komplexitet och sällankaraktär. Ärenden som kräver särskild kom-
petens, förståelse och erfarenhet. Denna funktion möjliggör för kunderna att
möta bolånespecialister som förstår just deras situation och har expertis
inom just deras specifika område. Det kan till exempel handla om egna företa-
gare som söker bolån, kunder som vill ta över bolån vid skilsmässa och kunder
som närmar sig pension för att förstå hur inkomsten kan komma att påverkas i
framtiden.
Viktiga delar i vårt framtida arbete avseende kreditprocessen handlar
framförallt om att ytterligare eektivisera, automatisera och digitalisera kre-
ditprocessen samt att bättre hantera eventuella klimatrisker
Förebyggande obeståndshantering
Det är viktigt för oss att arbeta med förebyggande obeståndshantering. Det
betyder att vi tar en tidig kontakt i de fall där vi upptäcker att våra kunder kan
ha svårigheter att betala räntor och amorteringar. Sjukdom, arbetslöshet,
skilsmässa och bodelningssituationer utgör de vanligaste orsakerna till betal-
ningssvårigheter för våra kunder. Normalt börjar processen med dialog och att
vi ber kunden om en hushållsbudget för att därifrån ta en dialog om gemensam
väg framåt. Vi hanterar hela obeståndshanteringen inom SBAB. Med en
omtänksam, nära och tydlig dialog med kunden så leder det ofta till ett bra
utfall för både våra kunder och för oss.
Hur vi beviljar lån till företag och bostadsrättsföreningar
Vår kreditprövning av fastighetsbolag och bostadsrättsföreningar grundar sig
i huvudsak på återbetalningsförmåga. Förutom återbetalningsförmåga, som
vi bland annat prövar genom räkenskaps-, kassaflödes- och känslighetsanaly-
ser, bedömer vi även andra mer kvalitativa parametrar som till exempel orga-
nisation, ledning och styrning. Vi analyserar och tar ställning till säkerheten,
och dess värde, för kundens lån. När vi lånar ut till nyproduktion av fastigheter
gör vi en analys av såväl projektet som en prognos för den färdigställda pro-
duktionen. Fastigheterna som belånas värderas av SBAB:s fastighetsvärde-
ringsavdelning. I denna värdering bedömer vi även kommande underhållsbe-
hov. Vi bedömer även kundens förmåga att finansiera sådana behov. Vi följer
även upp alla våra fastighetsbolag och bostadsrättsföreningar minst en gång
per år.
Hållbarhetskriterier i kreditprocessen för företag och bostadsrättsföreningar
Vi verkar för att utgivna krediter ska spegla hållbarhet och sund miljöriskhan-
tering. Det innebär att negativ inverkan på klimat och miljö bör undvikas där
det är möjligt och i annat fall minimeras, mildras eller kompenseras. I vår kre-
ditgivning till fastighetsbolag och bostadsrättsföreningar beaktas etiska
krav, arbetsmiljö, sunda finanser och miljökriterier som en del i helhetsbe-
dömningen. Vid besiktning och värdering av fastigheter ska, förutom sådant
som fastighetens läge, skick och standard, även särskild uppmärksamhet
ägnas åt eventuella miljöstörande faktorer, såsom förorenad mark, undermå-
lig ventilation och hälsovådliga byggnadsmaterial.
SBAB:s produkter och tjänster ska vara tillgängliga för alla
Sedan 2018 arbetar en tvärfunktionell arbetsgrupp med att säkerställa att vi
tillgängliggör våra kanaler för personer med funktionsvariationer. Arbets-
gruppen jobbar tätt med organisationen Axess-lab som är specialiserad på
tillgänglighetsfrågor. Under året har vi uppdaterat våra instruktioner så att vi
kan hantera samtal från kunder som använder något av Post och telestyrel-
sens hjälpverktyg texttelefoni, bildtelefoni eller teletal för att erbjuda en lik-
värdig service till alla kunder oavsett behov. Utöver detta arbetar vi med
lärande och utveckling av hur vi kan göra våra tjänster tillgängliga för fler olika
behov.
Vår verksamhet bygger på förtroende
Cybersäkerhet
Vi arbetar proaktivt med regelefterlevnad och säkerhetsfrågor för att säker-
ställa att vi efterlever de regelverk och krav som ställs på verksamheten.
Banksekretess är en central utgångspunkt för vårt säkerhetsarbete. Att vi
lever upp till de förväntningar och krav som ställs på oss som bolag är av stor
vikt för våra kunders, ägares, medarbetares och andra intressenters förtro-
ende för SBAB. Säkerhetsarbetet bygger på en internationell standard (ISO/
IEC 27001:2017), med ett ledningssystem för säkerhet. Vi arbetar dedikerat
med cybersäkerhet och arbetet leds av bankens säkerhets¬organisation.
Säkerhetsorganisationen består av en säkerhetschef tillika informationssä-
kerhetschef och en Tech Security Manager som rapporterar till företagsled-
ningen och styrelsen (vid behov) samt två säkerhetsteam (informations- och
IT-säkerhet). Arbetet med cybersäkerheten är både förebyggande och kon-
trollerande. Vi vidtar åtgärder för att på förhand upptäcka och ingripa mot hot
och kontrollerar löpande att våra skyddsåtgärder fungerar eektivt. Åter-
Hållbarhetsnoter
193SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
kommande säkerhetsgranskningar, risk- och sårbarhetsanalyser samt pene-
trationstester utförs avseende bankens kritiska system. Detta utförs både
internt och externt av oberoende tredje part. Säkerhetsmedvetenhet är vik-
tigt för banken och anställda genomgår årligen utbildning avseende cybersä-
kerhet.
Marknadskommunikation
SBAB:s Kommunikationsinstruktion reglerar SBAB:s externa och interna
kommunikation och informationsgivning. Denna instruktion syftar även till att
säkerställa att SBAB:s informationsgivning till marknaden är korrekt, relevant
och följer gällande kommunikation. Vi har också en Anvisning om marknads-
föringsprocess beskriver SBAB:s arbetsprocess vid marknadsföringsaktivite-
ter.
Integritet och skydd av personuppgifter
Dataskyddsförordningen (GDPR) syftar till att skydda enskildas grundläg-
gande rättigheter och friheter. SBAB:s avdelning Privacy Oce består av vårt
dataskyddsombud och specialister på dataskydd, vilka kvartalsrapporterar
till SBAB:s styrelse och företagsledning. Privacy Oce säkerställer att vi
efterlever gällande dataskyddslagstiftning och arbetar bland annat med att
proaktivt öka kunskapen om dataskydd i organisationen, hantera de registre-
rades rättigheter samt uppkomna personuppgiftsincidenter. Dataskyddsom-
budet genomför kontinuerligt granskningar. SBAB har styrande dokument för
att hjälpa verksamheten att efterleva dataskyddsrättsliga regler. Respekt för
den personliga integriteten är för oss en självklarhet och genomsyrar vårt
arbete.
Finansiell brottslighet
Penningtvätt och finansiering av terrorism är allvarliga hot som hämmar den
ekonomiska tillväxten och påverkar förtroendet för såväl det finansiella syste-
met som demokratin och den allmänna säkerheten. Att motverka dessa är ett
viktigt arbete och utgör en del av de globala hållbarhetsmålen för Agenda
2030. Produkter som banker och andra finansiella institut tillhandahåller
utnyttjas av kriminella personer och nätverk för att begå finansiella brott,
dölja vinster från brott och generera nya brottsvinster. I många fall är de aktö-
rer som står bakom bedrägerier och penningtvätt också aktiva inom annan
form av organiserad brottlighet där vapen och narkotika ingår. Att bekämpa
finansiella brott blir därför också ett sätt att arbeta mot annan typ av sam-
hällshotande kriminalitet. Därför är det mycket viktigt för oss på SBAB att vi
bedriver vår verksamhet på sådant sätt att dessa risker motverkas.
Klagomålshantering
Det händer att kunder är missnöjda med SBAB:s hantering av ett ärende och
hör av sig till SBAB med ett klagomål. Det är viktigt att vi tar oss tid att han-
tera dessa ärenden på ett bra sätt. Det primära syftet med vår klagomålshan-
tering är att ha fortsatt nöjda kunder och att få input till hur vi kan förbättra
kundresan, vilket också förebygger eventuella framtida klagomål. SBAB har
styrdokument som reglerar vår klagomålshantering. Vår Instruktion för klago-
målshantering är beslutad av styrelsen. Instruktionen kompletteras av anvis-
ningen Kundklagomål som beskriver hur medarbetare ska hantera klagomål.
Våra styrdokument är anpassade efter externa krav som vi måste förhålla oss
till, såsom Finansinspektionens allmänna råd om klagomålshantering avse-
ende finansiella tjänster till konsumenter (FFFS 2002:23), Finansinspektio-
nens föreskrifter om försäkringsdistribution (FFFS 2018:10) och lag
(2010:751) om betaltjänster. SBAB:s klagomålsansvarig, eller Kundombuds-
man, är anmäld till Finansinspektionen. Information om hur en kund ska gå till-
väga vid klagomål finns tillgänglig på sbab.se.
Ansvarsfulla inköp och leverantörskod
SBAB:s leverantörskedja består av leverantörer av diverse tjänster och mate-
rial. De fyra största leverantörskategorierna; konsult-och bemanningstjäns-
ter, kommunikation och event, fastighets- och kontorstjänster samt mjukvara
och IT-tjänster utgör ca 80 procent av SBAB:s totala omkostnader inom
inköp. Varje leverantörskategori har genomgått en riskanalys från ett hållbar-
hetsperspektiv tillsammans med kompetenshöjande insatser för de aktuella
avtalsägarna. Syftet är att skapa medvetenhet och att strukturerat och före-
byggande hantera hållbarhetsrisker i leverantörskedjan. Inga väsentliga risker
identifierades i analysen av leverantörerna.
Under 2022 kommer en uppföljning av leverantörskoden till SBABs största
leverantörer att göras. Det fortlöpande abetet med att säkerställa och
utveckla efterlevnad av leverantörskoden bland våra leverantörer och samar-
betspartners fortsätter under 2022 genom den tillsatta arbetsgruppen under
ledning av Chef Inköp.
Skatt
SBAB ägs till 100 procent av svenska staten. Vi bedriver enbart verksamhet
inom Sverige, vilket innebär att vi uteslutande betalar skatt i Sverige. Då SBAB
sysselsätter 839 personer är vi en förhållandevis liten arbetsgivare. Vi betalar
sociala avgifter för våra medarbetare, vilket bidrar till att stärka den sociala
tryggheten i samhället. Vi betalar också garantiavgifter, främst i form av reso-
lutionsavgift och avgift till insättningsgaranti, som bidrar till att upprätthålla
den finansiell stabiliteten i samhället. Garantiavgifterna ökade för 2021 till 221
mnkr. Våra kostnader för skatt uppgick till 560 mnkr.
Tillsammans för klimatet
SBAB arbetar aktivt att begränsa postala kundutskick för att minska verk-
samhetens klimatpåverkan. Genom digital distribution av lånehandlingar
samt samarbetet med Kivra, kan påvisa förbättringar och en drastisk minsk-
ning av postala utskick under vårt samarbete. Idag skickas framförallt avier,
villkorsbilagor och årsbesked till privatkunder samt anställdas lönebesked via
Kivra.
Beräkning av utsläpp för portfölj (Scope 3 nedströms)
Under 2021 började vi mäta koldioxidutsläppen för vår egen portfölj (scope 3
nedströms). Genom att veta hur mycket utsläpp vår portfölj orsakar kan vi på
ett systematiskt sätt jobba för att minska den och sätta ett relevant reduk-
tionsmål som går i linje med Parisavtalet.
Metoden vi använder för att mäta våra utsläpp är baserat på den globala stan-
darden (PCAF) för branschens redovisning och rapportering av koldioxidut-
släpp relaterade till lån och investeringar. PCAF stöttade i processen genom
att ge feedback i SBAB:s applicering av metoden. Beräkningen inkluderar
data om energiprestanda (energiförbrukning per kvm, per år) (A), Atemp, (area
för respektive våningsplan, vindsplan och källarplan som värms till mer än 10
°C, kvm) (B), GHG utsläppsfaktor (C) och SBAB:s andel av finansieringen (loan
to value ratio) (D) och är baserat på PCAF:s metod (A*B*C*D). Läs mer om
beräkningsmetoden och GHG utsläppsfaktor i sida 13 av SBAB:s Green Bond
Impact Report 2020.
Datat är inhämtad från boverket och energimyndigheten. 67 procent av vår
data om energiprestanda är objektspecifikt och från energideklarationer
hämtat från boverket resterande data om energiprestanda baseras på snitt-
värden för uppvärmning och varmvatten per objektstyp (småhus, flerbo-
stadshus och bostadsrätter) från energimyndigheten. När vi har flera hus i
samma objekt tar vi den energideklarationen med sämsta energiprestanda.
När vi har både brf:er och nyttjanderätter i samma objekt har vi exkluderat
nyttjanderätterna för att undvika dubbelräkning. Enligt PCAF:s datakvalité-
rapporteringssystem klassas vår data som 4 (1 representerar bäst datakvalité
och 5 är sämst datakvalité). Eftersom det är första året denna rapportering
görs kommer utveckling av den att ske framgent i samband med utveckling av
beräkningsmetoden och datakvalitén.
Utsläpp portfölj, Scope (nedströms)
Emissioner ton CO
)
Totala utsläpp för SBABs portfölj ,
Utsläpp per objektstyp
Villor ,
Fritidshus ,
Flerbostadshus ,
Bostadsrätt ,
Aärs/kontor ,
Utsläpp per energiklass (andel av utlånat kapital)
Energiklass A (,%),
Energiklass B (,%) ,
Energiklass C (,%) ,
Energiklass D (,%) ,
Energiklass E (,%) ,
Energiklass F (,%) ,
Energiklass G (,%) ,
Saknas (%) ,
)
Beräkningen inkluderar data om energiprestanda (energiförbrukning per kvm, per år) (A),
Atemp, (area för respektive våningsplan, vindsplan och källarplan som värms till mer än
°C, kvm) (B), GHG utsläppsfaktor (C) och SBAB:s andel av finansieringen (loan to value
ratio) (D) och är baserat på PCAFs metod (A*B*C*D). Datat är inhämtad från boverket och
energimyndigheten.
Hållbarhetsnoter
194SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
SBABs egna klimatpåverkan
Vi har under de senaste åren genomfört en rad åtgärder och aktiviteter för att
minska vår miljöpåverkan. Vi köper bland annat in grön el från förnybara ener-
gikällor till samtliga våra kontor. Fastigheten som vi hyr i Solna är BREEAM-
certifierad som Good.
Sedan 2019 har SBABs verksamhetsövergripnade arbetsgrupp systema-
tiskt lett arbetet med att minska verksamhetens påverkan på klimatet. Det är
en del av det övergripande hållbarhetsarbete som styrelsen har beslutat om
och som företagsledningen följer upp. Under 2021 beslutade företagsled-
ningen om reduktionsmål på 15 procent fram till 2025 för SBABs egna verk-
samhet. Det exkluderar Scope 3 (nedströms) samt "It inköp". SBAB klimat-
kompenserar 100 procent av verksamhetens utsläpp från den egna verksam-
heten, läs mer om det i analysen av klimatbokslutet för 2021 på sbab.se.
Klimatbokslut 2021
Data i tabellerna visar utsläpp av växthusgaser uttryckta som ton koldioxidek-
vivalenter, CO
2
e. SBAB:s klimatbokslut för 2021 har utförts i samarbete med
företaget U&We och med hjälp av verktyget Our Impacts. Bokslutet och ana-
lys med information beräkningsprinciper, övergripande emissionsfaktorer
tillsammans med förslag på förbättringsåtgärder finns tillgängligt i sin helhet
på sbab.se.
Emissioner uppdelade på scope
1)
Emissioner ton CO
e
Scope ,,,,
Scope ,,,,,
Scope ,,,,,
Totalt,,,,,
Utsläpp uppdelat per utsläppskälla
1)
Emissioner ton CO
e
Scope
Bilar (företagsägda),,,,
Scope
Fjärrvärme,,,,,
Fjärrkyla,,,,
Elförbrukning,,,,
Scope
Vattenförbrukning
) )
,,,,–
Avfall till förbränning
)
,,,,,
Bilar ,,,,,
Flyg,,,,,
Tåg,,,,,
Kopieringspapper
) )
,,,–
Serverhallar
)
,,,––
IT-inköp
)
,,,––
Hotellnätter
)
,,,––
Taxi
)
,,,,,
Fjärrvärme (uppströms) ,,,,
Elförbrukning (uppströms) ,,,,,
Totalt,,,,,
)
Siror innan utgör data exklusive dotterbolaget Booli Search Technologies AB.
)
Nytt värde för .
)
Nytt värde för .
)
Siror exklusive dotterbolaget Booli Search Technologies AB.
H:5.2Attraktiv arbetsplats
Ersättning
Vår ersättningspolicy omfattar alla anställda på SBAB, oavsett position.
SBAB:s ersättningar ska enligt gällande policy vara konkurrenskraftiga, tak-
bestämda och ändamålsenliga, måttfulla, rimliga, väl avvägda och inte lönele-
dande. De ska också bidra till en god etik och företagskultur. Detsamma gäller
våra förmåner som alla medarbetare erbjuds oavsett position. Sedan 2012
finns inga incitamentsprogram och det utgår inga rörliga ersättningar inom
koncernen. Den totala ersättningsnivån bestäms utifrån ansvar, komplexitet
och resultat inom respektive medarbetares område samt hur väl medarbeta-
ren lever våra värderingar.
SBAB tillämpar individuell lönesättning i enlighet med kollektivavtal, vilket
innebär att ersättningen och löneutvecklingen är individuell och dierentie-
rad. Alla anställda i koncernen omfattas av kollektivavtal. Lönerevision sker
årligen genom individuella lönesamtal, där prestation i befattning samt vid var
tid gällande lönekriterier vägs in. Anställda får årligen genomföra en utbild-
ning avseende SBAB:s ersättningsmodell för att skapa transparens och öka
allas kunskap i lönesättningsprocessen. SBAB genomför årliga lönekartlägg-
ningar för att säkerställa ett framgångsrikt arbete med att motverka osakliga
löneskillnader eller lönediskriminering.
Initiativ för att främja Lärande och utveckling på ett inkluderande sätt
SBAB tror på den självdrivande medarbetarens egen förmåga och vilja till att
utvecklas. Vi arbetar för att vara en lärande organisation där medarbetarnas
utveckling får ta plats. Att ständigt utveckla sin kompetens innebär att ha
relevant kunskap och lära nytt för att på bästa sätt bidra till både SBAB:s och
sin egen utveckling. Vi jobbar kontinuerligt för ett ökat lärande genom exem-
pelvis: värderingsdrivet arbetssätt med bland annat retrospektiv, agil coach-
ing, kompetensforum och feedback. Även klassrumsutbildningar i form av
introduktionsdagar och ledarskapsprogram. Vidare genomför vi e-learnings
inom alltifrån bankkunskap, målstyrning, respekt och jämlikhet, arbetsmiljö,
bolånets väg, feedback, till regelverksutbildningar. 75 procent av alla
anställda på SBAB är innehavare av Swedsec:s bolånelicens. Lärande på SBAB
ska inkludera och inte diskriminera. Därför används en checklista för alla
läraktiviteter som säkerställer inkludering och representation.
Volontärarbete
Sedan våren 2016 har alla SBAB:s medarbetare möjlighet att volontärarbeta
två arbetsdagar per år hos organisationer som bidrar till något av de 17 globala
hållbarhetsmålen. Med initiativet vill SBAB möjliggöra för våra medarbetare
att engagera sig och bidra till en hållbar utveckling. Sedan 2020 har volontär-
arbetet minskat på grund av den rådande pandemin.
Volontärdagar
Heldagar
Halvdagar
Antal timmar
Åldersfördelning kvinnor/män
Procentuell fördelning (%)
Åldersfördelning per --KvinnorMänTotalt
– år
– år
– år
– år
– år
Totalt
Anställningstid kvinnor/män
Procentuell fördelning (%)
Anställningstid per --KvinnorMänTotalt
< år
– år
– år
– år
– år
> år
Totalt
Hållbarhetsnoter
195SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Medarbetarnyckeltal
1)
Nyckeltal
Totalt antal anställda vid årets slut
)
varav kvinnor
)
, %
Antal visstidsanställda
)
, %,,,
Antal deltidsanställda
)
, %,,,,
Genomsnittsålder, år
Personer som lämnat företaget under året
Personer som tillkommit under året
Personalomsättning
)
,%,,
Jämställdhet
Andel kvinnor i styrelsen
)
, %
Andel kvinnor i företagsledningen
)
, %
Andel kvinnliga chefer, %
Andelen män med föräldrabidrag av total, %
Sjukfrånvaro och friskvård
Korttidsfrånvaro, %,,,,,
Långtidsfrånvaro, %,,,,,
Total sjukfrånvaro, % ,,,,,
Uttag friskvårdsbidrag av alla anställda, %,
)
Siror innan utgör siror utgör data exklusive dotterbolgaet Boappa AB samt siror innan utgör data exklusive dotterbolaget Booli Search Technologies AB.
)
Antal anställda uttryckt i heltidstjänster, rensat för sjukskrivning och tjänstledighet (FTE).
)
Totalt antal anställda vid årets slut.
)
Avser enbart moderbolaget SBAB Bank AB (publ).
H:5.3Sunda finanser
Återrapportering gröna obligationer
Godkända investeringsobjekt inom ramen för SBAB:s gröna obligationsram-
verk (”SBAB Green Bond Framework 2016” samt ”SBAB Group Green Bond
Framework 2019”) uppgick per den 31 december 2021 till 43,2 mdkr. Dessa
objekt förväntas, enligt SBAB:s beräkningar, generera en årlig besparing av
växthusgasutsläpp mot svarande 22 857 ton CO
2
e. SBAB:s andel av finansie-
ringen förväntas motsvara en besparing om 11 613 ton CO
2
e per år.
Den förväntade besparingen av växthusgasutsläpp har beräknats utifrån hur
mycket mindre respektive godkänt investeringsobjekts faktiska eller förvän-
tade energi användning är i förhållande till olika baslinjer ("baselines") beslu-
tade av SBAB. Därefter har besparat CO
2
e-utsläpp uppskattats för respek-
tive objekt baseratpå genomsnittligt utsläpp per kWh.
Ytterligare information finns att hitta i rapporten "SBAB Group Green
Bonds Impact Report 2021", tillgänglig på SBAB:s hemsida.
Summering återrapportering gröna obligationer
Godkända investeringsobjekt inom ramen för SBAB:s
gröna obligationsramverk, mdkr,
varav SBAB Green Bond Framework ,
varav SBAB Group Green Bond Framework ,
Förväntad besparing av växthusgasutsläpp, ton CO
e/år
varav SBAB Green Bond Framework
varav SBAB Group Green Bond Framework
SBAB:s andel av finansieringen; Förväntad besparing
av växthusgasutsläpp, ton CO
e/år
varav SBAB Green Bond Framework
varav SBAB Group Green Bond Framework
Ekonomiskt värdeskapande 2021
SBAB redovisar ekonomiskt värdeskapande bland annat genom att visa hur skapat värde fördelas på olika intressenter.
Årets vinst som
återinvesteras i
verksamheten och möjliggör
tillväxt och investeringar
tkr
Övriga verksamhets-
relaterade kostnader,
tillexempel kostnader för
aärsutveckling, IT, lokal
och marknadsföring
tkr
Årets skatt på vinsten
tkr
Löner och ersättningar
till anställda
tkr
Betalda räntor till
allmänheten (inlåning)
tkr
Betalda räntor hänförliga till
övrig finansiering
(upplåning)
tkr
Avgift för insättningsgaranti och
resolutionsavgift som bidrar till att
upprätthålla den finansiella stabiliteten i
samhället
tkr
Hållbarhetsnoter
196SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
H:6Hållbarhetsredovisning i enlighet med Årsredovisningslagen
Från och med det räkenskapsår som inleds efter 31 december 2016 ska större
företag hållbarhetsrapportera enligt regler i ÅRL om hållbarhetsrapportering.
Bestämmelserna har sin grund i en ändring av EU:s redovisningsdirektiv (Euro-
paparlamentets och rådets direktiv 2014/95/EU om ändring av direktiv
2013/34/EU vad gäller vissa stora företags och koncerners tillhandahållande
av icke-finansiell information och upplysningar om mångfaldspolicy). En håll-
barhetsrapport är enligt den nya regleringen en rapport med hållbarhetsinfor-
mation som behövs för förståelsen av företagets utveckling, ställning och
resultat samt konsekvenserna av verksamheten. Denna information ska
omfatta frågor rörande miljö, sociala förhållanden, personal, respekt för
mänskliga rättigheter och motverkande av korruption. Nedan tabell, med hän-
visning till redovisningens olika sidor, har tagits fram i syfte att tydliggöra hur
SBAB möter reglerna i ÅRL om hållbarhetsrapportering.
Klimat och miljö
Personal, sociala förhållanden
& respekt för mänskliga
rättigheter
Motverkande av korruption och
annan finansiell brottslighet
Aärsmodell
Sid 16–17
Sid 16–17
Sid 16–17
Policyer och styrande dokument• Policy för hållbart företagande
•Kreditpolicy
Klimatrisk - instruktion
• Instruktion Sustainable Bond
Committe
• Policy för hållbart företagande
• Jämställdhets- och
mångfaldspolicy
• Policy för att främja mångfald
i styrelsen
•Etikpolicy
•Ersättningspolicy
•Arbetsmiljöinstruktion
• Instruktion för vissel-
blåsarprocess
•Uppförandekod
• Leverantörskod
• Instruktion Sustainable Bond
Committe
• Policy för hållbart företagande
• Policy och instruktion om
åtgärder mot penningtvätt
och finansiering av terrorism,
samt efterlevnad av finansiella
sanktioner
• Instruktion mot mutor och
annan korruption
• Instruktion för vissel-
blåsarprocess
• Uppförandekod
• Leverantörskod
Resultat och hänvisning
till GRI
Resultat:
Sid 40–41, 46-47, 62, 192-
194
GRI-hänvisning:
• : Utsläpp
• G-FS: Produkter och tjänster
som har positiva miljöeekter
Resultat:
Sid 38, 44-45, 48-59,
193-194
GRI-hänvisning:
• : Anti-korruption
• : Arbetsrelaterad
hälsa och säkerhet
• : Utbildning och
kompetensutveckling
• : Mångfald och
jämställdhet
•: Icke-diskriminering
•413: Lokalsamhälle
Resultat:
Sid 38, 45
GRI-hänvisning:
•205: Anti-korruption
Riskhantering
Sid 84–85
Sid 84–85
Sid 84–85
H:7Rapportering i enlighet med EU Taxonomiförordning
Från och med räkenskapsåret 2021 träder upplysningskraven enligt EU:s tax-
onomiförordning i kraft. Förordningen medför krav på upplysning om i vilken
utsträckning SBAB:s verksamhet är förknippad med miljömässigt hållbara
ekonomiska verksamheter. Förordningen träder i kraft stegvis. Riktlinjer och
SBAB:s rapportering och datakvalité kommer därför utvecklas över tid. Årets
rapportering är SBAB:s första.
Bakgrundsinformation och redovisningsprinciper
Exponering som omfattas av taxonomin
Majoriteten av SBABs tillgångar består bolån till privatpersoner samt
bostadsfinansieringslösningar till fastighetsbolag, bostadsutvecklare och
bostadsrättsföreningar. Utlåning relaterat till bolån och hushåll tillsammans
med vissa privatlån, omfattas av kriterierna som definieras i taxonomiförord-
ningen. Uppgifterna består av exponeringar mot hushåll och baseras på fak-
tiska data från SBABs lånereskontra.
Utlåning till fastighetsbolag och bostadsutvecklare sker en tät dialog mel-
lan företagskunden och kundansvariga. Pga. av den bilaterala förbindelsen går
det att säkerställa att det faktiskt är data och omfattas därmed av taxonomi-
förordningen.
Exponering som inte omfattas av taxonomin
Årets rapportering av posten” Exponeringar mot ekonomisk verksamhet som
omfattas av taxonomin” innefattar bland annat konsument som inte omfattas
av taxonomiförordningen samt bostadsfinansiering till bolag mindre företag
Hållbarhetsnoter
197SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
H:8Rapportering i enlighet med Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD)
SBAB har kompletterat verksamhetens rapportering enligt rekommendationerna i TCFD:s ramverk för att beskriva hur SBAB strategiskt arbetar med klimat-
relaterade risker och möjligheter. I tabellen nedan beskrivs omfattningen av rapporteringen tillsammans med sidhänvisningar.
Under 2021 genomfördes en analys för att värdera klimatrisker och möjligheter utifrån två olika klimatscenarier vilket redovisas på nästkommande sida.
Styrning Strategi Riskhantering Indikatorer & Mål
Styrelsens övervakning av klimat-
relaterade risker och möjligheter.
Sid 90-91 , 191-192
Klimatrelaterade risker och möjligheter
organisationen har identifierat.
Sid 40-41, 62, 84-85 , 193, 188-
190
Organisationens processer för
hantering av klimatrelaterade risker.
Sid 84-85
Organisationens indikatorer för att
utvärdera klimatrelaterade risker och
möjligheter.
Sid 40-41, 188-190, 192-193,
200-201
Ledningens roll avseende bedömning
ochhantering av klimatrelaterade risker
och möjligheter.
Sid 190-192
Påverkan från risker och möjligheter på
organisationens verksamhet, strategi
och finansiella planering.
Sid 84-85, 188-190
Integration av ovanstående processer i
organisationens generella riskhantering.
Sid 84-85, 188-190
Utsläpp av Scope , och enligt
Greenhouse Gas Protocol.
Sid 192-193
Beredskapen av organisationens
strategi med hänsyn till olika
klimatrelaterade scenarier.
Sid 62, 84-85, 188-190
Mål för att hantera klimatrelaterade
risker och möjligheter.
Sid 40-41, 188-190, 192-193
Scenarioanalys
Genom SBAB:s klimatscenarioanalyser värderas vilka klimatrisker och möjlig-
heter som kan påverka verksamheten och dess säkerheter och investeringar,
idag och i framtiden. Syftet är att förbereda SBAB för olika samhällsutveck-
lingar och framtidssäkra verksamheten och dess säkerheter. SBAB rapporte-
rar enligt Task force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Under
2021 genomfördes en analys för att värdera klimatrisker och möjligheter uti-
från två olika klimatscenarier framtagna av FN:s klimatpanel (IPCC) – RCP 8.5
och RCP 2.6, vilket redovisas på nästkommande sida. Scenariobeskrivning-
arna utgår från SMHIs definition. Båda scenarierna innebär risker, men också
möjligheter för SBAB. Verksamheten behöver vara resilient och anpassas sig
utifrån ändrade klimatförhållanden både lokalt och nationellt.
som inte omfattas av EU direktivet för icke-finansiell rapportering (NFRD).
Stora delar av dessa exponeringar särredovisas nedan.
Exponering mot företag som ska särredovisas
Exponeringar mot m indre företag som inte omfattas av EU direktivet för icke-
finansiell rapportering (NFRD) ska särredovisas och som således inte själva
behöver rapportera enligt taxonomiförordningen. SBAB gör tolkningen att
bostadsrättsföreningar klassificeras som mindre företag och därmed inklude-
ras dessa i särredovisningen. KPIn som SBAB särredovisar är framtagen och
säkerställd av varje kundansvarig i verksamheten och baseras på publicerad
information. För att säkerställa process framöver kommer kriterier för KPIn
att byggas in i kreditprocessen och automatiseras till rapportering framöver.
Fördjupad förklaring av de ekonomiska aktiviteterna
SBAB kommer proaktivt arbeta med utveckling av arbetet att säkerställa att
vår verksamhet är miljömässigt hållbar och därmed i enlighet med taxonomi-
förordningen. Ett exempel är våra gröna bolån som skapar incitament för våra
kunder att satsa mer på energieektiva bostäder då det premieras med en
lägre ränta. Vi mäter utsläppen från vår utlåningsportfölj och kommer att defi-
niera reduktionsmål för att målmedvetet reducera energianvändningen över
tid. Läs mer om hur vi tillsammans med våra kunder jobbar för ett bättre klimat
på sidorna 40-41.
Vi ser en ökad efterfrågan på gröna tillgångar på kapitalmarknaden. Det
skapar ytterligare incitament att driva utvecklingen. Läs mer om vårt arbete
oh rapportering av gröna tillgångar och obligationer på sidan 196.
Vi följer utvecklingen av de nationella gränsvärdena för b.la tekniska
granskningskriterier, definierade i de delegerade förordningarna för taxono-
min. Vi kommer att utveckla våra produkter, metoder och processer i enlighet
med detta över tid för att säkerställa att vår verksamhet är miljömässigt håll-
bar.
Kompletterande information om SBAB:s strategier och taxonomilinjerade
verksamhet
Vårt hållbarhetsarbete har en tydlig struktur och ägandeskap från ledning och
verksamhet. Läs mer om vårt integrerade hållbarhetsarbete på sidorna 191-
192. Efterlevnaden taxonomiförordningen i aärsstrategi, produktdesign och
engagemang med kunder och motparter kommer att utvecklas över tid.
Tilllgångar
Andel av totala
tillgångar %
Tillgångar som omfattas av rapporteringen enligt den
tillämpliga regleringen
)
Exponeringar mot ekonomisk verksamhet som omfattas av
taxonomin
,%
Exponeringar mot ekonomisk verksamhet som inte
omfattas av taxonomin
,%
Varav vissa exponeringsklasser som är undantagna från
rapporteringen enligt den tillämpliga regleringen
)
Exponeringar mot stater, centralbanker och överstatliga
emittenter
)
,%
Derivat ,%
Exponeringar mot företag som inte omfattas av NFRD
)
,%
Varav exponeringsklasser som inte ingår i täckta tillgångar
enligt den tillämpliga regleringen
)
Handelsportfölj
)
,%
Interbanklån på anfordran%
)
Redovisas endast i den mån data finns tillgänglig för de underliggande exponeringarna.
)
Vissa av de exponeringsklasser som ska exkluderas från täljaren i nyckeltalet Green Asset
Ratio (GAR) och som därmed inte omfattas av taxonomin framgent.
)
"Kassa och tillgodohavanden hos centralbank (inklusive centralbanksfacilitet)"
och "Värdepapper utgivna eller garanterade av stat, centralbank, multilaterala
utvecklingsbanker och internationella organisationer" i NOT RK.
)
Inklusive Bostadsrättsföreningar som klassas som SME.
)
Exponeringsklasser som ska exkluderas från både täljaren och nämnaren i nyckeltalet GAR
och inte omfattas av taxonomin framgent.
)
Motsvarar finansiella instrument värderade enligt verkligt värdeoptionen i not
"Klassificering av finansiella instrument", och representerar del av likviditetsreserv
klassificerad som "held-for-trading".
Hållbarhetsnoter
198SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
Kort sikt ( 1 år)Medel (5-10 år)Lång (40 år)
Risker
Omställningsrisker
Volatila och ökade energikostnader
Ökade regleringar, skatter och avgifter för
koldioxidutsläpp
Ökade regelverk och politiska initiativ
Förändringar i beteende- och konsumtion-
smönster
Krav på nollusläpp av växthusgaser i hela värdekedjan och cirkuläre-
konomi kräver stora förändrngar i aärsmodellen
Krav på ny teknik för resurseektivisering
Ökade krav på fastigheters energieektivitet vilket kräver en
omfattande renoveringsvåg
Ökad konkurrens från lågprisaktörer utan hållbar agenda
Ökade förändringar i beteende- och konsumtionsmönster
Minskad efterfrågan på energikrävande fastigheterleder till värdem-
inskning
Krav på ny teknik för resurseektivisering
Ökade koldioxidpriser och energieektiviserings-
standarder för byggander kan påverka kreditvärdigheten
på kommersiella och privata fastigheter.
Fysiska
Skador på objekt p.ga extremväder som
skyfall, stormar, värmeböljor och bränder
Kraftiga skador på fastigheter p.ga extremväder som skyfall, stormar,
värmeböljor och bränder
Kraftiga skador på fastigheter p.ga extremväder som
skyfall, stormar, värmeböljor och bränder
Möjligheter
Ökat kundbehov för produkter och tjän-
ster inom energieektivisering
Ökad efterfrågan på gröna- och hållbar-
hetsrelaterade obligationer (vilket ger oss
mer fördelaktig upplåningskostnad)
Subventionerade investeringsåtgärder för
energieektivisering ökar efterfrågan av
energieektiviseringslån
Ökat kundbehov för produkter och tjänster inom energieektivi-
sering
Ökad efterfrågan på gröna- och hållbarhetsrelaterade obligationer
Övergången till mer cirkuläritet och resurseektivitet förbättrar
fastighetsägares bostadskalkyler
Ökad efterågan på cirkulära och resurseektiva
produkter.
Scenario RCP 2,6 - Koldioxidutsläppen kulminerar omkring år 2020
• Än mer kraftfull klimatpolitik
• Låg energiintensitet.
• Minskad användning av olja.
• Jordens befolkning ökar till 9 miljarder.
• Ingen väsentlig förändring i arealen betesmark.
• Ökning av arealen jordbruksmark på grund av bioenergiproduktion.
• Utsläppen av metan minskar med 40 procent.
Kort sikt ( 1 år)Medel (5-10 år)Lång (40 år)
Risker
Omställningsrisker
Exkluderar investerare med tydlig klimat-
profil
Ökade naturskadekostnader p.ga extrem-
väderhändelser
Ryktesrisk om otillräcklig egen hantering av klimatrisker
Ökade försäkringskostnader för naturskadehändelser i kända klima-
triskområden
Marknadsvärdespåverkan för fastigheter utsatta inom klimatriskområden
Extremväder påverkar leverantörskedjan och byggprocessen vilket ökar
antalet förseningar inom nyproduktion
Minskad efterfrågan på fastigheter i klimatriskområden
Risk för obsoleta fastigheter då kostnaden för
klimatanpassningsåtgärder överstiger värdet
Förändrad negativ värdeutveckling inom
bostadsmarknaden vilket leder till kraftigt minskad
efterfrågan på ägda bostäder
Klimatflyktningar och demografiska förändringar påverkar
den svenska bostadsmarknaden
Fysiska
Skador på tak och fasad p.ga extrem-
väder som skyfall, stormar, värmeböljor
och bränder
Skador på tak och fasad p.ga extremväder som skyfall, stormar,
värmeböljor och bränder
Extremväder kan minska fastighetsvärdet och ökar belåningsgraden
för kunder.
Vattenskador p.ga översvämningar i strandnära
bebyggelse och lågt belägna zoner
Skador på tak och fasad p.ga extremväder som stormar,
värmeböljor och bränder
Extremväder kan minskar fastighetsvärdet och ökar
belåningsgraden för kunder.
Möjligheter
Ökat kundbehov gällande klimatanpas-
sad rådgivning och produkter
Ökat kundbehov gällande klimatanpassad rådgivning och produkter
Ökat behov av finansering till klimatanpassad renovering
Ökad efterfrågan på bostäder belägna i områden som inte är klassifi-
cerade som klimatriskområden.
Ökad efterfrågan på bostäder belägna i områden som
inte är klassificerade som klimatriskområden.
Scenario RCP 8,5 - Fortsatt höga utsläpp av koldioxid
• Koldioxidutsläppen är tre gånger dagens vid år 2100.
• Metanutsläppen ökar kraftigt.
• Jordens befolkning ökar till 12 miljarder vilket leder till ökade anspråk på
betes- och odlingsmark för jordbruksproduktion.
• Teknikutvecklingen mot ökad energieektivitet fortsätter, men långsamt.
• Stort beroende av fossila bränslen och hög energiintensitet.
• Ingen tillkommande klimatpolitik
Hållbarhetsnoter
199SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
H:9FN:s globala hållbarhetsmål forts.
SBAB har identifierat och valt att prioritera fyra av de 17 målen, vilka anses särskilt relevanta och viktiga för verksamheten. Målen har beslutats utifrån ett omfat-
tande analysarbete i form av interna workshops och rangordningsövningar i verksamhet, företagsledning och styrelse och utgör en integrerad del av SBAB:s håll-
bara styrmodell och dagliga arbete. Nedan är en komplettering från rapporteringen som återfinns på sidorna 22-23.
FN:s globala hållbarhetsmålFN:s delmålExempel på SBAB:s aktiviteter och initiativSidhänvisning
Mål : Anständiga
arbetsvillkor och
ekonomisk tillväxt
Verka för en inkluderande och
långsiktigt hållbar ekonomisk
tillväxt, full och produktiv
sysselsättning med anständiga
arbetsvillkor för alla.
. Upprätthålla ekonomisk tillväxt
per capita i enlighet med nationella
förhållanden och i synnerhet en BNP-
tillväxt på minst procent per år i de
minst utvecklade länderna.
. Senast uppnå full och
produktiv sysselsättning med
anständiga arbetsvillkor för
alla kvinnor och män, inklusive
ungdomar och personer med
funktionsnedsättning, samt lika lön
för likvärdigt arbete.
. Stärka de inhemska
finansinstitutens kapacitet att främja
och utöka tillgången till bank- och
försäkringstjänster samt finansiella
tjänster för alla.
Bidrar till BNP-tillväxt och arbetstillfällen i Sverige ,
Verkar för transparens för att stärka konsumenternas
ställning på bostads- och bolånemarknaden
-
Jämställdhetsplan (inklusive mångfald) samt mål-
Verktyg, Respekttrappan,för att främja respekt och
jämlikhet på arbetsplatser
Årliga lönekartläggningar för att motverka osakliga
löneskillnader eller lönediskriminering
Arbete för att säkerställa att vi tillgängliggör våra kanaler
för personer med funktionsvariationer
Möjlighet till volontärarbete för alla medarbetare
Samarbete med Boost by FC Rosengård och Changers Hub
för att öka sysselsättningen och bland ungdomar
Etiska och arbetsrätsliga krav på leverantörer genom
leverantörskod
Mål : Hållbara
städer och
samhällen
Städer och bosättningar ska
vara inkluderande, säkra,
motståndskraftiga och hållbara.
. Senast säkerställa
tillgång för alla till fullgoda, säkra och
ekonomiskt överkomliga bostäder
och grundläggande tjänster samt
rusta upp slumområden.
. Verka för en inkluderande och
hållbar urbanisering samt förbättra
kapaciteten för deltagandebaserad,
integrerad och hållbar planering och
förvaltning av bosättningar i alla
länder.
Gröna investeringslån till fastighetsbolag och
bostadsrättsföreningar för miljö- och energifrämjande
åtgärder i fastigheter
-
Förmedling av elavtal tillsammans med elbolagsutmanaren
Tibber för energieektiviserande åtgärder
Grönt bolån för energieektiva bostäder-
Utbilda och motivera våra kunder att köpa och investera i
energieektiviserande åtgärder
-
Finansiering av nyproducerade bostäder för att öka
tillgången till bostäder i Sverige
-
Gröna obligationer för finansiering av energivänliga och
klimatsmarta bostäder
,
Samarbete med Stockholms Stadsmission, Faktum och
Situation Stockholm för att bidra till att minska hemlöshet
och utanförskap
Mål : Hållbar
konsumtion och
produktion
Främja hållbara konsumtions-
och produktionsmönster.
. Säkerställa att människor
överallt har den information och
medvetenhet som behövs för en
hållbar utveckling och livsstilar i
harmoni med naturen.
Bidrar med kunskap och utbildning till våra kunder och
allmänheten för att alla ska kunna fatta informerade beslut
på bostads- och bolånemarknaden
-
Hjälpmedel, tjänster och informationssidor som hjälper
och informerar privatpersoner i frågor rörande boende och
boendeekonomi
,
Samarbete med Boost by FC Rosengård och Changers Hub
för att öka medvetenheten om ekonomi hos ungdomar
Mål : Bekämpa
klimatförändringen
Vidta omedelbara
åtgärder för att bekämpa
klimatförändringarna och dess
konsekvenser.
Förmedling av elavtal tillsammans med elbolagsutmanaren
Tibber för energieektiviserande åtgärder
Grönt privatlån (se ovan)-
Gröna bolån (se ovan)-
Uppföljning av den egna verksamhetens klimatpåverkan-, -
Konsultation (tillammans med samarbetspartners till
SBAB) för företags- och brf-kunder i hur fastigheter kan bli
mer energieektiva
Finansiering av nyproducerade bostäder som är mer
energieektiva än det äldre fastighetsbeståndet
-
Gröna obligationer (se ovan),
Arbete med klimatrisker i bolåneportföljen
Gröna obligationer i likviditetsportföljen
Hållbarhetsnoter
200SBAB ÅRSREDOVISNING 2021
H:10FN:s Principer för ansvarsfull bankverksamhet
Under 2020 signerade SBAB FN:s principer för ansvarsfull bankverksamhet.
Genom att underteckna principerna åtar sig SBAB att redovisa såväl negativ
som positiv påverkan inom väsentliga hållbarhetsområden och tydligt redo-
göra för vilka vetenskapligt baserade hållbarhetsmål SBAB arbetar för att
uppnå. Årets rapportering blir SBABs första och är en utgångpunkt för kom-
mande år då den kommer förfinas och revideras framöver tillsammans med
branschen. SBABs rapportering till PRB är granskad av tredje part och inklu-
deras i revisionsberättelsen på sidan 208. SBAB har under året aktivt arbetat
med implementeringen av principerna. Nedan kan ni läsa en sammanfattning
av den fullständiga rapporteringen som redovisas i sin helhet på sbab.se.
Principerna
PRB består av sex principer; (1) anpassning, (2) påverkan och fastställning av
mål, (3) kunder, (4) intressenter, (5) styrning (6) öppenhet/transparens. Det
utgör ett globalt hållbarhetsramverk och innebär att de banker och institutio-
ner som ställer sig bakom initiativet behöver anpassa sin aärsstrategi för att
vara i linje med och bidra till Parisavtalet och FN:s globala hållbarhetsmål.
Sammanfattningsvis har SBAB under året genomfört aktiviteter inom res-
pektive princips område där två väsentliga projekt varit centrala i implemen-
teringsarbetet. Det ena är utvecklingen av SBABs strategiska fokusering med
det integrerade hållbarhetsarbetet med en uppdaterad väsentlighetsanalys
som grund. Bankens mer fokuserade inriktning presenteras på sidan 191. Det
andra projektet var genomförandet av en övergripande konsekvensanalys
(impact analysis) för att öka förståelsen för hur SBAB, genom produkter och
tjänster, påverkar och skapar värde för SBABs intressenter och samhället i
stort.
Analys av bankens påverkan
Under 2021 genomförde SBAB en väsentlighets- och konsekvensanalys. Läs
mer om metod och process på sidorna 190-191.
Med tanke på att våra produkter och tjänster fokuserar på finansiering av
bostäder belägna i Sverige, kan vi kortfattat analysera vår påverkan med para-
metrarna omfattning, intensitet och koppling till nationella mål och strategier.
Enligt vår konsekvensanalys är påverkan högst i samband med klimatpåver-
kan av våra produkter och tjänster och i vårt arbete med etik och transparens,
vilket inkluderar anständigt arbete.
SBAB:s konsekvensanalys har korskontrollerats med PRB Portfolio Impact
Identification-verktyget, som identifierade en positiv påverkan på området
anständigt arbete och en negativ påverkan på klimat, vilket bekräftar att den
ursprungliga analysen är korrekt.
Mål och styrning
Baserat på vår väsentlighets- och konsekvensanalys genomfördes en strate-
gisk omprioritering med ambitions- och målsättningsarbete fram till 2025.
Processen involverade vårt hållbarhetsteam, operativt ansvariga från verk-
samheten som är ansvariga för områdena, ledning och styrelse. Vår styrelse
godkände de uppdaterade ambitionerna och målsättningarna i mitten av sep-
tember 2021.
Av de prioriterade områdena så inkluderas att arbeta med att minska vår
klimatpåverkan både av vår egen verksamhet och vår portfölj och att integrera
klimatrisker i vårt riskanalyssystem. Även aärsetik och transparens identi-
fierades som prioriterade områden, vilket inkluderar vårt projekt ”Hållbar
Byggbransch” som har fokus på anständiga arbetsvillkor. Inom ramen för PRB
kan detta sammanfattas som begränsning av klimatförändringar och anstän-
dig sysselsättning.
Efter vår väsentlighets-, konsekvensanalys kommer SBAB att fortsätta att
utveckla mål i linje med PRBs rekommendationer för dessa områden.
Varje prioriterat område har en ansvarig företagsledningsrepresentant
samt en operativt ansvarig från verksamheten. Varje område har därutöver
tilldelats en hållbarhetsstrateg från enheten Hållbarhet. För att följa upp
arbete och säkerställa integrering av hållbarhet rapporteras arbete med de
olika områden under varje kvartal till företagsledningen. En sammanställning
av arbetet rapporteras två gånger per år till styrelsen. Detta inkluderar
anpassning till internationella och nationella standarder, utveckling och
genomförande av aktiviteter och integration med strategier och processer.
SBAB:s styrelse får uppdateringar om den övergripande utvecklingen och ger
feedback och vägledning. Läs mer om struktur och rapportering av SBABs
hållbarhetsarbete på sidorna 191-192.
Sammanfattning
Nedan följer en sammanfattning av de framsteg som SBAB har gjort under de
senaste 18 månaderna i linje med var och en av principerna:
1) Anpassning – Stärkt vår hållbara styrmodell där våra prioriterade SDG är
integrerade i vår aärsmodell.
2) Påverkan och fastställning av mål – Utförde väsentlighets- och konse-
kvensanalys för att identifiera våra huvudsakliga påverkansområden och dess
positiva och negativa aspekter.
Identifierade prioriterade områden och arbetade med strategiska mål och
ambitionssättning. Betydande framsteg mot att sätta upp mål för att minska
klimatförändringarna inklusive:
• sätta ett mål för utsläpp från vår verksamhet (Scope 1, 2 och Scope 3 upp-
ströms)
• gå med i PCAF och arbeta för att beräkna utsläppen från vår portfölj (Scope
3 nedströms)
• utöka vår rapportering och åtgärder för att integrera klimatrisker enligt
TCFD-ramverket.
• SBAB fortsätter att stödja Parisavtalets mål att gå över till nettonollutsläpp
till 2050 genom att minska direkta utsläpp och genom att erbjuda gröna
finansierings- och investeringsprodukter.
3) Kunder – Initierade externa diskussioner med kunder om vidareutveckling
av gröna och hållbara låneprodukter. Utvecklat projektet ”Hållbar Bygg-
bransch” för att motverka ekonomisk kriminalitet och verka för mänskliga rät-
tigheter. Spridit verktyget Respekttrappan till 200+ företag och organisatio-
ner för att arbeta med jämlikhet.
4) Intressenter – Ökade omfattningen av intressenter som ingår i underlaget
för vår väsentlighetsanalys.
5) Styrning och kultur – Vår styrmodell för vårt hållbarhetsarbete inkluderar
styrelsen, företagsledningen, hållbarhetsteamet och operativt ansvariga som
alla har varit aktivt engagerade i både väsentlighets- och konsekvensanalysen
och målsättningen för våra prioriterade områden. Detta arbete inkluderade
en serie presentationer och workshops där styrelse, företagsledning och ope-
rativa ansvariga ledde processen att gå från väsentlighet, identifiera positiva
och negativa eekter till att sätta nya mål och ambitioner för SBAB:s priorite-
rade områden. Hållbarhet är en del av vår interna utbildning och introduk-
tionsutbildning.
6) Transparens och öppenhet - Vår klimatpåverkan som redovisas i vårt årliga
klimatbokslut och våra gröna obligationers eektrapportering (impact report)
publiceras regelbundet med målet att vara transparenta med våra utsläpp och
påverkan. SBAB strävar efter att rapportera utsläppen från hela vår portfölj i
linje med vårt mål att sätta SMART-mål kopplade till begränsning av klimat-
förändringar.
Sammanfattningsvis har SBAB under de senaste 18 månaderna lagt grunden,
strukturerat upp och påbörjat sitt arbete inom ramen för Principles for
Responsible Banking. Det är ett arbete som kommer utvecklas framgent där
fokus kommande året är att sätta mål som är i linje med arbetet.