Va har ditt bolån

me klimatrisker,

granngemenskap,

hemlöshet, llegal

arbetskraft,

koldioxidutsläpp,

utanförskap,

respekt och

ämlikhet att

gör?

Årsredovisning 2021

Vi bidrar

till bättre

boende och

boende-

ekonomi.

Med nytänkande och omtanke erbjuder SBAB lån, sparande samt andra tjänster för bättre

boende och boendeekonomi till privatpersoner, bostadsrättsföreningar och fastighets-

bolag i Sverige. Vi drivs av att skapa möjligheter och att hjälpa våra kunder att lösa de frågor

och funderingar som kan uppstå i livets olika boendefaser. Med vårt starka kunderbjudande

med tjänster inom boende och boendeekonomi hjälper vi våra kunder från de första tank-

arna om ett nytt boende till köpet av den nya bostaden.

SBAB:s samhällsansvar är stort. Vi ﬁnansierar cirka 10 procent av allt boende i Sverige.

Hållbart företagande är en helt integrerad del i vår aär och i styrmodellen för vår verksam-

het. Vi bidrar till att nå de globala hållbarhetsmålen inom ramen för Agenda 2030.

Tillsammans med de andra bankerna är vi en del av den ﬁnansiella infrastrukturen i Sve-

rige som alltid måste fungera. Privatpersoner måste kunna ﬁnansiera sina bostäder. Företag

måste kunna få de krediter och den likviditet som behövs för att kunna bedriva sin verksam-

het. Annars riskerar samhällsekonomin att bromsa in.

3SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

SBAB:s års- och hållbarhetsredovisning är upprättad i enlighet med GRI Standards: Core option. Den

utgör även SBAB:s Communication on Progress (COP) till FN:s Global Compact, hållbarhetsredovisning i

enlighet med årsredovisningslagen samt information om hur SBAB bidrar till Agenda 2030 och de globala

hållbarhetsmålen. För ytterligare information om redovisningen och rapporteringsprinciperna, se sidan 188.

Den gula färgmarkeringen i innehållsförteckningen visar vilka sidor som har varit föremål för revision.

Bolagsstyrningsrapporten har granskats av bolagets revisor enligt så kallad lagstadgad granskning.

Innehåll

Om SBAB

Året i korthet 

VD-ord 

Trender och drivkrafter 

Några ord från vår chefsekonom 

Erbjudande och värdeskapande 

Vår hållbara styrmodell 

De globala hållbarhetsmålen vägleder oss 

Året och målen

SBAB:s målområden 

Måluppfyllelse 

Ansvar & transparens 

Attraktiv arbetsplats 

Sunda ﬁnanser 

Ekonomisk Redovisning

Ekonomisk redovisning  

Med anledning av covid- 

Koncernens resultat 

Marknadsöversikt 

Aärsområde Privat 

Aärsområde Företag & Brf 

Upplåning och likviditet 

Risk- och kapitalhantering 

Bolagsstyrningsrapport 

Förslag till vinstdisposition 

Styrelse 

Företagsledning 

Resultaträkning 

Rapport över totalresultat 

Balansräkning 

Förändringar i eget kapital 

Kassaﬂödesanalys 

Finansiella noter 

Hållbarhetsnoter

Hållbarhetsnoter 

Hållbarhetsredovisning

i enlighet med ÅRL 

Rapportering enligt TCFD 

FN:s globala hållbarhetsmål 

GRI-/COP-index 

Styrelsens underskrifter 

Revisionsberättelse 

Revisorns rapport över 

översiktlig granskning

Fem år i sammandrag 

Alternativa nyckeltal 

Kontaktuppgifter och adresser 

Vår hälso-

modell skapar

förutsättningar

för hållbarhet

Booli har gjort

bostadsmarknaden

mer transparent

– Hälsa är sedan 2015 ett fokusområde i

SBAB:s HR-strategi och vi arbetar proak-

tivt med hjälp av många olika hälsofräm-

jande erbjudanden och aktiviteter, säger

Karin Sjölund, HR Projektledare på SBAB.

Attraktiv arbetsplats

sid 54

- 2008 lanserade vi slutpriser helt öppet. Här var vi banbrytande.

Det väckte väldigt stor uppmärksamhet, både medialt och i

mäklarbranschen, säger Sebastian Wickert, VD på Booli.

Inblick Booli sid 36

Inblick

4 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Nöjdaste

kunder

 år gen

S bidrar SBAB till de global

hållbarhetsmålen

Svensk ekonomi tog glädjeskutt

och bostadsmarknaden sto stark

Den kunskap, kompetens, professionalism och omtanke som våra medar-

betare dagligen visar våra kunder syns bland annat i mätningar från Svensk

Kvalitetsindex (SKI) som varje år mäter kundnöjdheten inom bank- och

ﬁnansbranschen. För tredje året i rad hade SBAB Sveriges nöjdaste bolå-

nekunder och för fjärde året i rad även nöjdast kunder Inom fastighetslån.

Sveriges bästa kundupplevelse

sid 6, 8-9, 33

Agenda 2030 och de globala hållbarhetsmålen är en

integrerad del av SBAB:s verksamhetsstyrning.

De globala hållbarhetsmålen

sid 22

- Hög vaccinationstakt bidrog till glädjeskutt i svensk ekonomi,

säger Robert Boije, Chefsekonom på SBAB.

Några ord från vår Chefsekonom sid 12

5SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Året  korthet

Sveriges nöjdaste kunder

SBAB hade även under 2021 Sveriges nöjdaste kunder inom

både bolån och fastighetslån enligt Svenskt Kvalitetsindex (SKI),

som varje år mäter kundnöjdheten inom bank- och ﬁnansbran-

schen. Inom bolån hade vi för tredje året i rad nöjdast kunder och

erhöll kundnöjdhetsbetyget 76,1 av 100, vilket är en bra bit över

branschgenomsnittets 72,0. Drivande orsaker till det starka

resultatet är pålitlighet, enkelhet och att vi bryr oss om våra kun-

der. Vi är tydliga och transparenta i kundmötet. Hos oss behöver

kunderna inte förhandla om bolåneräntan eller köpa till ﬂer

tjänster för att få bra villkor. Inom fastighetslån hade vi för fjärde

året i rad nöjdast kunder och SBAB erhöll ett kundnöjdhetsbetyg

om 77,2 av 100, vilket också är en bra bit över branschgenom-

snittets 72,5. Våra fastighetslånekunder i form av bostadsrätts-

föreningar, fastighetsbolag och byggbolag uppskattar framför-

allt vår kompetens, bemötande och service i kundmötet.

Läs mer på sidorna 30 och 33.

En av Sveriges bäst

arbetsplatser  år gen

För tredje året i rad placerade vi oss på en fjärdeplats på Great

Place to Works (GPTW) topplista över Sveriges bästa arbetsplat-

ser 2021. Att vara en av Sveriges bästa arbetsplatser kräver ett

envist, långsiktigt och stort engagemang från alla på SBAB. Pla-

ceringen är ett tydligt kvitto på att vårt värderingsdrivna arbets-

sätt med det inkluderande ledarskapet och den självdrivande

medarbetaren i centrum är ett framgånskoncept för oss.

Vi vill fortsätta vara en mycket attraktiv arbetsplats och

arbetsgivare där alla kan trivas. Här ska vi må bra, kunna vara oss

själva och varje dag känna att vi bidrar och utvecklas både som

individer och tillsammans som lag.

På SBAB är vi en del av ett större sammanhang där vi tydligt

ser vårt bidrag till ett bättre samhälle och en bättre värld. Det

motiverar oss och gör att vi varje dag gör det där lilla extra som

verkligen gör skillnad. Vi är övertygade om att motiverade och

engagerade medarbetare är nyckeln till långsiktig framgång och

konkurrenskraft. Därför lägger vi på SBAB lika mycket energi och

fokus på medarbetarupplevelsen som på kundupplevelsen.

Läs mer på sidorna 48 och 52.

SVERIGES

NÖJDASTE

FÖRETAGSKUNDER

2021

FASTIGHETSLÅN

SVERIGES

NÖJDASTE

PRIVATKUNDER

2021

BOLÅN

6 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Nyckeltal i urval KONCERNEN

mnkr  

Räntenetto    

Provisionsnetto  –

Nettoresultat ﬁnansiella transaktioner - –

Kostnader -  – 

Kreditförluster  –

Rörelseresultat    

Avkastning på eget kapital, %

, ,

K/I-tal, % , ,

Kärnprimärkapitalrelation, % , ,

Räntenetto, mnkr

4 114 3 747

2021 2020

Rörelseresultat, mnkr

2 641 2 361

2021 2020

17 18 19 20 21

10,5%

335

364

384

423

467

Ett år me br resultat

Total utlåning, mdkr Total inlåning, mdkr

17 18 19 20 21

6,9%

112

125

131

136

145

7SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ännu ett framgångs-

rikt år för SBAB

VD- och styrelseordförandeord

Med 2021 till ända, hur ser du på året som gått Jan?

Det blev ett väldigt bra år där vi överträade våra egna resultat-

mål och tillväxtambitioner både inom företags- och privataä-

ren. Marknaden växte betydligt snabbare än vad vi och de ﬂesta

andra hade förutspått. Trots pandemin har svensk ekonomi

utvecklats mycket starkt. Bostadspriserna har gått upp mer än

någon kunde ana då hushållen prioriterat upp boendet under

pandemin. Vi har tagit till vara på de möjligheter som funnits och

ﬂyttat fram våra positioner. Under perioder har vi haft ett så

starkt tryck på vår kundservice att svarstiderna i telefon emel-

lanåt varit utmanande. Precis som många andra har vi påverkats

verksamhetsmässigt av pandemin då många medarbetare arbe-

tat på distans. Trots dessa utmaningar visar mätningar att våra

kunder över lag varit väldigt nöjda, så

sammantaget har vi lyckats hantera situ-

ationen väl.

Hur skulle du beskriva året Mikael?

Händelserikt. Den fortsatta pandemin

har påverkat både våra kunder, medarbe-

tare och oss som bolag, och inneburit

nya utmaningar och anpassningar. Vi har

fortsatt med vår digitaliseringsresa. I

våras förstärkte vi vårt ekosystem

genom förvärv av Boappa, en kommuni-

kations- och administrationstjänst för

bostadsrättsföreningar. Flera händelser i

vår omvärld har visat att cyber- och

datasäkerhet har blivit allt viktigare, ett område vi fortsatt

investera i för att stå väl rustade. Vårt varumärke har fortsatt att

utvecklas under året. Listan på saker vi åstadkommit kan göras

lång. Sammantaget vittnar vårt ﬁna ekonomiska resultat om

ännu ett framgångsrikt år.

Inom företagsaären ökade vår marknadsandel från 13 till 16

procent. Vad ligger bakom den framgången Mikael?

Ja, vi har haft ett oerhört starkt år inom företagsaären. Utlå-

ningen uppgår numera till närmare 70 miljarder kronor och är nu

en betydande del av vår aär. Vi har precis som många andra

aktörer haft gynnsamma makroekonomiska förutsättningar och

fördelaktiga upplåningsvillkor under året. Det vi dock hör av

Jan Sinclair, styrelseordförande för SBAB, och Mikael Inglander,

tillförordnad VD, ger sin syn på verksamhetsåret 2021.

kunderna är att de särskilt uppskattar vår djupa kunskap samt

vår service och tillgänglighet. Vi upplevs som kompetenta,

snabba till beslut och att vi hjälper kunderna på ett bra sätt in i

nya aärer.

Vad känner du dig mest nöjd med under året då Mikael?

Vi har genomgående lyckats leverera väl mot våra mål och att

hålla ihop bolaget under speciella omständigheter. Vårt transpa-

renta erbjudande tilltalar våra kunder och det faktum att vi är

specialister gör oss attraktiva på marknaden. Kvittot på att vi har

lyckats är att vi återigen ﬁck högsta betyg i Svenskt Kvalitets-

index (SKI), för såväl bolån som fastighetslån. Det är vi naturligt-

vis väldigt stolta över. Att vi dessutom fortsätter att få så höga

siror i vår medarbetarundersökning

Great Place to Work under en ansträngd

tid med mycket distansarbete är jag

också glad för.

Vår bransch utvecklas i snabb takt.

Hur tacklar SBAB det och tar tillvara

de möjligheter som samtidigt kan

uppstå, Jan?

Genom att vi aldrig tappar fokus på kon-

kurrentsituationen eller slår oss till ro.

Konkurrensen sover aldrig. Den ﬁnns där

hela tiden, utvecklas ständigt och blir allt

tuare. Därför måste vi hela tiden fort-

sätta att utmana oss själva kring vart

bolaget är på väg. Vi ska inte ändra vår övergripande strategi,

men vi behöver hela tiden vara beredda att anpassa oss för att vi

även framgent ska stå väl rustade på en marknad som förändras

och utvecklas snabbt.

Det har under de senaste två åren varit stort fokus på pande-

min, och vi måste fortsätta bevaka de risker som är förknippade

med den, även om smittan nu verkar anta en ny och mildare form.

Vi måste vara beredda på att hantera eventuella följdeekter, till

exempel att hushållen kanske prioriterar om värdet av boendet

eller att det kan uppstå negativa eekter när den expansiva pen-

ningpolitiken börjar stramas åt. Detta samtidigt som vi måste

fortsätta utveckla verksamheten i en hög takt, det kommer

ställa fortsatt stora krav på alla medarbetare.

Sammantaget

vittnar vårt ﬁna eko-

nomiska resultat om

ännu ett framgångs-

rikt år.

8 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

VD-och styrelseordförandeord

Bankbranschens betydelse för utvecklingen mot ett mer håll-

bart samhälle har fått ökat fokus på senare tid. Hur arbetar

SBAB med hållbarhet, Mikael?

Vi har en väl genomarbetad plan för vårt hållbarhetsarbete som

är fullt ut integrerad i hela verksamheten. Att den är integrerad

är den stora styrkan. Under året har vi haft särskilt fokus på att

anpassa oss till kommande regelverk och utvecklat vår hållbar-

hetsrapportering. Det kommer att vara ett viktigt tema även

under 2022. Till exempel omfattas vi av den nya EU-taxonomin,

vilken ställer ökade krav på vår hållbar-

hetsrapportering. Det är viktigt att vi

målsätter, mäter och följer upp arbetet

så att vi kan driva förändring och bidra

till en hållbar utveckling. Vi har tagit ett

stort kliv framåt genom att vi, vid sidan

av vårt eget direkta klimatavtryck, även

börjat mäta koldioxidutsläppen från vår

utlåningsportfölj, alltså vår indirekta kli-

matpåverkan.

Vad tar du med dig in i 2022, Mikael?

Vi har under ﬂera år ridit på en fram-

gångsvåg, där många stjärnor har stått

rätt och bidragit till gynnsamma förut-

sättningar. Jag tänker på de historiskt

låga marknadsräntorna, de omfattande åtgärderna från central-

bankerna och den starka svenska ekonomin som sammantaget

ökat efterfrågan på bostäder. Nu har det ekonomiska landskapet

delvis förändrats med bland annat en markant uppgång i inﬂatio-

nen som vi inte sett på många år och där den expansiva penning-

politiken troligen successivt kommer att behöva stramas åt.

Höjda räntor och därmed ökade räntekostnader för hushållen

kommer att få en påverkan på vår marknad. Samtidigt blir vår

omvärld alltmer komplex med ny teknik och nya utmanare och

för att i den miljön bibehålla vår lönsamhet behöver vår låne-

stock öka. Vi måste också bli ännu bättre på att prioritera mellan

olika projekt och se till att vi når i mål snabbare med kritiska akti-

viteter och att vi tillvaratar de möjligheter som ﬁnns att växa

inom attraktiva kundsegment.

Mikael, du klev in som tillförordnad vd i november.

Hur har den första tiden varit?

Det har varit mycket spännande och gett mig ﬂera nya perspek-

tiv. Det som blivit ännu lite mer tydligt för mig är den förmåga

och det driv vi har i hela organisationen. Klivet in i min nya roll har

underlättats av alla ansvarstagande och

kompetenta kollegor som sett till att vik-

tiga aktiviteter inte fallit mellan stolarna i

samband med VD-bytet. Det har också

blivit uppenbart för mig vilken potential

och vilka många möjligheter som ﬁnns

för oss framåt.

Vad ser ni båda mest fram emot

under 2022?

Jan: Vi är stärkta av den goda utveck-

lingen för SBAB:s aärer under 2021 och

ser fram emot 2022 med tillförsikt.

Ambitiösa planer är lagda för det nya

året. Samtidigt tar vi höjd för att vissa

saker högst troligt kommer att förändras

och att konkurrensen kommer vara fortsatt stark. Det kräver

fokus och en god förmåga att prioritera. Vi fortsätter så klart att

noga följa hur pandemin och samhället i stort utvecklas och

behöver vara beredda på alla eventualiteter.

Mikael: Vi har lagt en solid plan för vad vi vill uppnå. Målen är

högt satta och vi har goda förutsättningar att lyckas nå dem.

Nyckeln här är våra fantastiska medarbetare som jag vill tacka

för fantastiskt ﬁna insatser under det gångna året. Jag ser verkli-

gen fram emot de möjligheter men också utmaningar som vi till-

sammans tar oss an under 2022!

Stärkta av den

goda utvecklingen

för SBAB:s aär

under 2021 ser vi

fram emot 2022

med tillförsikt.

Mikael Inglander Jan Sinclair

9SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Trender och

drivkrafter

Vår 10 omvärldstrender

Omvärldens allt snabbare förändringstakt påverkar såväl kund-

beteende som kundupplevelse och därmed vår framtida konkur-

renskraft. Vi summerar omvärldsförändringarna för SBAB i tio

kundpåverkande trender. Hur vi förändrar och utvecklar vår

verksamhet med hänsyn till dessa trender är avgörande för vår

framgång. På en snabbt föränderlig marknad är vi aldrig framme

vid vårt mål, utan måste ständigt arbeta för att nå vår vision och

säkra långsiktig konkurrenskraft.

Digitala processer

Allt större del av värdekedjor digitaliseras. Det handlar om

snabbhet och om förhöjd kundupplevelse genom digitala kund-

ﬂöden och processer, om kostnadseektivitet i onboarding och

förvaltning samt om korsförsäljning och service i alla kanaler.

AI & datahantering

Genom prediktiva modeller ges företag större möjligheter än

tidigare att göra sitt kunderbjudande mer relevant, både genom

vad och när vi erbjuder kunden en tjänst. För att särskilja sitt

kunderbjudande från övriga aktörer måste företag ta kontrollen

över hanteringen av egen och extern data, som i förlängningen

kan skapa insikter om vad kunderna behöver innan de själva frå-

gar efter det. Att optimera marknadsföring och erbjuda högre

grad av självservice genom eektiv kommunikation blir allt vikti-

gare.

Eektivitet

Eektivitet i form av låga marginalkostnader för stora aärsvoly-

mer och för många kundkontakter till hög kundnöjdhet är avgö-

rande för långsiktig lönsamhet. I takt med att digitaliseringen av

kund- och aärsprocesser förenklas, utvecklas och förbättras

går framtidens marginalkostnad mot noll.

Ekosystem

När kunden konsumerar en tjänst eller vara ﬁnns det ofta ett

ﬂertal andra närliggande problem och möjligheter som kan och

önskas lösas samtidigt. Vid till exempel köp av en bostad behövs

även en hemförsäkring och ett elavtal. Tjänster som hänger sam-

man genom en problemställning på det viset kallas för ett eko-

system. Ett erbjudande som tillgodoser ﬂer behov under en

kunds boenderesa kan attrahera nya kunder och stärka lojalite-

ten hos beﬁntliga kunder.

Hållbarhet

Världen har en aärsplan: Agenda 2030 med de globala hållbar-

hetsmålen. Omvärld, samhälle och kunder förväntar sig och stäl-

ler högre krav på hållbarhet. Företag förväntas ta ansvar för hel-

heten och skapa resultat för alla intressenter som påverkas av

verksamheten, samt bidra till att vi tillsammans når de globala

hållbarhetsmålen inom ramen för Agenda 2030 genom att inte-

grera dem i verksamhetsstyrningen.

Ny ﬁnansiering

Ny ﬁnansiering består bland annat av hållbar obligationsﬁnan-

siering i form av gröna och sociala obligationer. Inom bostadsﬁ-

nansiering kan ny ﬁnansiering också handla om värdepapperise-

ring och bolånefonder.

Omnikanal & 360

Den digitala utvecklingen skapar nya kommunikationskanaler.

Kunderna ställer allt högre krav på företagens förmåga att göra

kundmötet enkelt och relevant, oberoende av vilken eller vilka

kanaler kunden vill använda. Varje kanal behöver tydligt bidra till

kundupplevelsen och kundrelationen och fungera tillsammans

för en friktionslös process och upplevelse. Alla kanaler behöver

vara ihopkopplade för att möjliggöra bästa service.

Open banking

Digitalisering och regelverk likt PSD2 ökar transparensen och

öppnar upp för hantering av transaktioner och kundinformation

genom andra aktörer än enbart hos den bank där kunden har sitt

engagemang. Denna öppenhet av data kommer att förändra

kundupplevelsen inom bankbranschen. Genom att samla kun-

ders data från olika banker och relevanta källor kan kunden

erbjudas en förbättrad kundupplevelse.

Personalisering

Trenden kring personalisering blir allt tydligare. Produkter, tjäns-

ter, innehåll i kommunikation samt erbjudanden anpassas och

skräddarsys utifrån varje enskild mottagare. Lyckad personalise-

ring ger förbättrad kundupplevelse (det vill säga mer relevanta

lösningar till rätt pris vid rätt tillfälle), vilket leder till ökad kund-

nöjdhet, lojalitet och lönsamhet.

Snabbhet

Förändringstakten i samhället och näringslivet ökar. Snabbhet är

därför en nyckelförmåga för vår överlevnad och långsiktiga kon-

kurrenskraft i dagens föränderliga digitala värld.

10 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Trender och

drivkrafter

Snabbhet -

en nyckelförmåg

Kundens tålamod och uppmärksamhet blir allt kortare i den digi-

tala miljön. De tjänster som erbjuds måste kunna förändras och

förbättras med allt kortare ledtider. Arbetssättet på företag

måste anpassas för att kunna driva snabba omställningar och

löpande ändra prioriteringarna.

Smidig och snabbt anpassningsbar organisation

Vår omvärld och marknad förändras allt mer och allt snabbare.

Kraven för vad som måste göras för att hänga med och ligga i

framkant blir allt mer omfattande. Kundbehov och kundbete-

ende är i konstant förändring och utveckling. Externa krav på,

eller möjligheter för, hur vi arbetar med hållbarhet eller hur vi

ﬁnansierar oss kan förändras snabbt. Det handlar både om den

generella förändringshastigheten i vår omvärld och enskilda hän-

delser som kräver att vi ställer om. Detta exempliﬁerades i närtid

av coronapandemin då vi snabbt ställde om internt genom att

bemanna ett extra evakueringskontor. Vi delade även in vårt

största ordinarie kontor i olika zoner samt förbättrade våra

videomötesrum och arbetssätt för att kunna arbeta på distans.

För våra kunder märktes främst nya automatiserade processer

för att hantera det stora inﬂödet av kunder som önskade tillfällig

amorteringsfrihet under pandemin.

Teknisk utveckling

I en allt mer digitaliserad verklighet behöver snabbheten även

omfatta hur vi tar oss an nya teknologiska lösningar och utma-

ningar. Inom kundupplevelse spelar vi numera på samma scen

som globala digitala giganter som Netﬂix, Amazon och Meta. De

erbjuder förvisso inte bolån, men våra kunder använder deras

tjänster och vänjer sig vid en kundupplevelse med snabb respons

och snabba uppdateringar.

På SBAB handlar snabbhet gällande teknisk utveckling om att

snabbt ta nya initiativ från idé till lanserad produkt och att för-

ändra eller byta ut beﬁntliga lösningar och mjukvara för att svara

upp mot såväl kundbehov som regulatoriska krav. Vi måste även

avveckla gamla uttjänta system, och allt sker samtidigt som vi

håller en hög grad av tillförlitlighet, prestanda och säkerhet i våra

lösningar.

För att uppnå snabbhet, i kombination med skalbarhet, ﬂexibilitet

och hållbarhet i vår tekniska utveckling krävs en smart teknisk

plattform. På SBAB arbetar vi mot en IT-arkitektur som är fri-

kopplad och modulär, för att minimera den tid det tar att utveckla

nya produkter och tjänster, möjliggöra högfrekventa och själv-

ständiga uppdateringar, kontinuerligt förbättringsarbete, innova-

tion och ett sunt livscykeltänk kring våra tekniska lösningar. Vår

IT-arkitektur ska också upprätthålla en god standard för Open

banking, där vi genom samarbeten med startups, ﬁntechs och

andra branschangränsande bolag kan utveckla intressanta tjäns-

ter på ett eektivt sätt. I den målbilden försäkrar vi oss om att

slutanvändare, såväl kunder som medarbetare, får rätt tekniska

lösningar snabbt, som i sin tur bidrar till en bättre och snabbare

kund- och medarbetarupplevelse.

Snabbhet i vår leverans till kund

Genom en anpassningsbar organisation och eektiv teknisk

utveckling vill vi uppnå snabbhet i vår leverans till kund. Målbil-

den för ett modernt och snabbt kundmöte ska kännetecknas av

ett omnikanal-tänk, där kunden får samma service oavsett vilken

kanal hen väljer att kontakta oss genom. Kunden kan hantera

sina ärenden genom självservice där till exempel ansökningar

besvaras i automatiska ﬂöden: tillgång till information, automati-

serade ansökningsﬂöden samt chatt-bot. Kapaciteten som fri-

görs kan användas för att snabbare hjälpa kunder med behov

som bättre tillfredsställs genom personlig kontakt i kundservice.

SBAB generellt, och kundservice speciellt, ska genom datahan-

tering och AI ha ökad kännedom om kunden för att snabbt sätta

sig in i kundens situation och ge personaliserad hjälp med anpas-

sade lösningar inom vårt ekosystem. Kundservice ska dessutom

ha tillgång till ett eektivt handläggningssystem med digitala

processer som möjliggör enkel och tidseektiv handläggning,

kreditbedömning med mera, med automatisk överföring av data

mellan olika källor.

11SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Svensk ekonomi tog glädjeskutt och

bostadsmarknaden sto stark

Trots fortsatt pandemi kom 2021 att utvecklas helt annorlunda

för svensk ekonomi jämfört med året innan. Från ett av de värsta

fallen i svensk ekonomi i modern tid under 2020 med kraftigt sti-

gande arbetslöshet, kom BNP i stället under året som gick att

stiga med hela 5,2 procent. Den, trots fallet i svensk ekonomi,

oväntat starka bostadsmarknaden med kraftigt stigande

bostadspriser under 2020 fortsatte under 2021. Även bostads-

investeringarna fortsatte att överraska uppåt. De närmaste åren

väntas en stabil utveckling på bostadsmarknaden utan stora

variationer i bostadspriserna. En något minskad men fortsatt

god takt på bostadsinvesteringarna i kombination med lägre

befolkningstillväxt gör att den generella bostadsbristen kan vara

borta framåt 2027. Ungas situation på bostadsmarknaden är

dock fortsatt svår. Ryssland-Ukrainakonﬂikten skapar mycket

stor osäkerhet om utvecklingen framöver.

Hög vaccinationstakt bidrog till glädjeskutt i svensk ekonomi

Det blev en tung start på året. Den befarade tredje vågen i pan-

demin realiserades. Den slog också hårt mot delar av hushållens

konsumtion. I takt med att vaccinationerna tog fart under våren

och sommaren lättade dock trycket på många av de verksamhe-

ter som drabbats särskilt hårt av de sociala restriktionerna som

hotell, restauranger och turism. För året som helhet blev tillväx-

ten i hushållens konsumtion god. Det var också den enskilda fak-

tor som bidrog mest till BNP-tillväxten under året, följt av

näringslivets investeringar. En fortsatt expansiv penning- och

ﬁnanspolitik bidrog också positivt till den ekonomiska aktivite-

ten. Den ekonomiska tillväxten hade kunnat vara ännu högre

men hölls tillbaka av halvledarbrist, transportproblem och andra

ﬂaskhalsar som uppstått under pandemin. De senare problemen

ser ut att kunna fortsätta en bit in på det

nya året och kan tillsammans med sti-

gande energipriser också bidra till en inﬂa-

tion som ligger en bit över Riksbankens

mål. BNP väntas växa med 3,3 procent

under 2022 och med 2,3 procent 2023.

Räntorna fortsatt låga - bundna steg

Till följd av Riksbankens och andra central-

bankers expansiva penningpolitik med

låga styrräntor och mycket omfattande

köp av framför allt bostadsobligationer,

låg marknadsräntorna kvar på mycket låga

nivåer under 2021. Det har medfört att

även bostadsräntorna har förblivit låga.

Till skillnad från i slutet av 2020, då de lite

längre bundna bostadsräntorna sjönk tillbaka, steg de i stället i

slutet av 2021. Höjda inﬂationsförväntningar och signaler om att

ﬂera centralbanker snart börjar strama åt sin penningpolitik i

takt med att ekonomierna börjat återhämtar sig kan förklara

detta. De lite längre bundna bostadsräntorna väntas mot denna

bakgrund nu gå upp och långt före den rörliga (tremånaders-)

räntan. Tremånadersräntan väntas höjas först kring årsskiftet

2022/2023. Det blir dock ingen dramatisk ränteuppgång. Hård

konkurrens mellan bankerna håller tillbaka marginalerna, särskilt

på bindningstider över tre månader.

Majoriteten binder nu sina räntor på över tre månader

Andelen nya bolån med kort räntebindningstid ökade trendmäs-

sigt från 20 procent vid mitten av 1990-talet till runt 75 procent

för några år sedan (efter att ha varit uppe på ännu högre nivåer i

samband med ﬁnanskrisen 2008/2009). Efter Riksbankens

stora köp av olika obligationer, och den hårdnande konkurrensen

mellan bankerna på lån med räntebindningstid över tre månader,

binds i dag omkring 60 procent av lånen på längre tid än tre

månader. Det är en radikalt förändrad bild jämfört med för bara

ett par år sedan.

Bostadspriserna fortsatte upp och allra mest på småhus

Under pandemins första år 2020 steg bostadspriserna i en takt

som inte skådats sedan slutet av 1980-talet. Detta trots fallande

BNP och kraftigt ökande arbetslöshet. I den situation som pan-

demin medförde med mycket hemarbete och svårigheter att

resa och konsumera på samma sätt som vanligt, värderade hus-

hållen upp bostadskonsumtionen. Priserna steg särskilt mycket

på större bostäder. Som mest steg bostadspriserna på småhus.

Under 2021 fortsatte den pristrenden. I takt med stigande längre

bostadsräntor väntas priserna stabilisera sig omkring nuvarande

nivå och sedan falla tillbaka svagt åren 2023–2024. Sjunkande

arbetslöshet och stigande hushållsinkomster motverkar de

höjda räntornas negativa eekt på bostadspriserna som annars

skulle sjunka mer.

Bostadsbristen kan vara borta till 2027

Bostadsinvesteringarna har under pandemin inte fallit tillbaka på

det sätt som det fanns farhågor om i början av pandemin då det

blev i det närmaste tvärstopp på visningar och mycket svårt för

bostadsföretagen att sälja nya bostä-

der på ritning. Det ökade intresset för

bostadskonsumtion blev tvärtom ett

uppsving för produktionen av nya

bostäder. Till följd av högre bostadsin-

vesteringar än väntat, inte bara under

2020 utan också 2021, samt nya

befolkningssiror med prognos från

SCB har SBAB nu reviderat ned den

uppskattade generella bostadsbristen

till runt 90 000 bostäder. Även om

bostadsinvesteringarna de närmaste

åren väntas falla tillbaka något när

BNP-tillväxten minskar och befolk-

ningstillväxten mattas av, väntas anta-

let nya bostäder bli större än ökningen i

antalet nya hushåll. Som det ser ut nu kan därför den generella

bostadsbristen vara borta till runt 2027.

Underskottet på nya småhus växer

SBAB:s kvartalsvisa nyproduktionsindex HMI, som beaktar hus-

hållens betalningsförmåga, visar att det framför allt råder brist

på nya småhus i Stockholms men även Skåne län. Bristen följer

efter ett decennium där småhusens andel i nyproduktionen fallit

från dryga 40 till 20 procent samtidigt som produktionen av

hyresrätter under samma period har ökat kraftigt. HMI visar

Hög vaccina-

tionstakt möjlig-

gjorde större privat-

konsumtion och

bidrog till glädje-

skutt i ekonomin

Några ord från vår Chefsekonom

12 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

också att trenden går mot underskott på bostadsrätter efter fal-

let i nyproduktionen sedan toppåret 2017. Det visar också att pri-

oriteringsordningen i det totala byggandet framöver generellt

sett bör vara (i) småhus, (ii) bostadsrätter och (iii) hyresrätter.

Det är förstås samtidigt viktigt att ta i beaktande regionala skill-

nader i sammansättningen.

Ungas situation på bostadsmarknaden fortsatt svår

Den stora prisuppgången på bostäder under året i kombination

med amorteringskrav och kalkylräntor gör att allt ﬂer första-

gångsköpare stängs ute från ägarmarknaden. Trots den mar-

kanta uppgången i produktionen av hyresrätter det senaste

decenniet gör långa kötider i många regioner att hyresbostäder

inte är något alternativ för unga hushåll. En analys i SBAB:s

insiktsrapport ”Unga & Bolån” som publicerades under 2021

visade att det i de tre storstadslänen sammantaget är 23 000

unga vuxna som begränsas av de två amorteringskraven. Den

visade också att 21 000 ﬂer unga i våra tre storstadslän skulle

kunna låna till en etta om bankernas kalkylränta sänks från 7 till 5

procent. När rapporten publicerades hade SBAB en kalkylränta

på 6 procent. Kort efter att rapporten publicerades sänkte ﬂera

andra banker sin kalkylränta från 7 till 6 procent.

Ryssland-Ukraina-konﬂikten

Precis i slutfasen av publiceringen av denna årsredovisning bröt

krig ut mellan Ryssland och Ukraina. Detta tillsammans med de

omfattande sanktioner som vidtagits mot Ryssland skapar

mycket stor osäkerhet om utvecklingen framöver.

Läs mer på sidorna 87 och 118.

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

18 19 212017

3 M

3 Y

5 Y

Boräntornas utveckling

Robert Boije

13SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Va har ditt

bolån me

grannsämj

att gör?

Grannsämja handlar kanske mer om att trivas och

må bra där en bor, än om räntor. Men vi har ju inte

bara bolån. Vi har ju även de där andra sakerna som

handlar om boende. Som Boappa - Sveriges

största app för bostadsrättsföreningar och sam-

fälligheter. I den kan grannar chatta, hjälpa varan-

dra - kanske med att vattna blommor - eller boka

tvättstugan med ett klick. Att bli lite mer goda

grannar helt enkelt. Som känner varandra, som

skapar trivsel och trygghet. Och som har koll, vilket

enligt Brå skulle minska risken för inbrott rejält.

Och för styrelsen blir arbetet enklare och en

når snabbt ut med viktig information. Boappa ska-

par mer gemenskap kring boendet. Och vem vet,

kanske lite mer kae och sockerkaka på gården.

14 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

15SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

S skapar vi värde

Med nytänkande och omtänksamhet gör vi det möjligt för över en halv miljon

människor att äga sitt hem och för företag att ﬁnansiera bostadsfastigheter.

Genom vår verksamhet vill vi på ett ansvarsfullt sätt möjliggöra och underlätta i

livets alla boendefaser samt bidra till att öka kunskapen och transparensen inom

boende och boendeekonomi.

Företag och bostadsrättsföreningar

2 558 12 200

Fastighetslånekunder Sparkunder

Inom Aärsområde Företag & Brf (bostadsrättsföreningar)

erbjuder vi bostadsﬁnansieringslösningar till fastighetsbolag,

bostadsutvecklare och bostadsrättsföreningar samt sparkonto

till företag och organisationer. Vi ﬁnansierar ﬂerbostadshus.

Fastigheterna kan vara beﬁntliga eller under nybyggnation. Vår

utlåning inom detta aärsområde motsvarar cirka en fjärdedel

av SBAB:s totala utlåning. Vi erbjuder personlig service till våra

kunder vilka är koncentrerade till tillväxtregionerna kring våra

kontor i Stockholm, Göteborg och Malmö. Marknadsandelen för

fastighetsutlåning till fastighetsbolag uppgick vid årsskiftet till

16,17 procent och marknadsandelen för utlåning till bostads-

rättsföreningar till 10,14 procent.

Privatpersoner

291 000 402 000

Bolånekunder Sparkunder

Inom Aärsområde Privat erbjuder vi ett ekosystem av tjänster

inom boende och boendeekonomi, i våra egna varumärken SBAB,

Booli, HIttamäklare, Boappa och genom samarbeten. Tjänsterna

innefattar bland annat lån- och sparprodukter, försäkringsför-

medling, bostadssöktjänster, fastighetsmäklartjänster och kom-

munikationsplattform. Kärnprodukten är bolån. SBAB har inga

bankkontor för fysiska kundmöten. Vi möter våra kunder och

användare digitalt och per telefon. Vår marknadsandel avseende

bolån uppgick vid årsskiftet till 8,51 procent, vilket gör oss till

den femte största bolåneaktören i Sverige.

Vår kunder

Erbjudande och värdeskapande

16 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Erbjudande och värdeskapande

Ett ekosystem av tjänster

Med vårt ekosystem boende och boendeekonomi skapar vi Sveriges bästa kund-

upplevelse genom tjänster från SBAB, Booli, Hittamäklare, Boappa och våra

samarbetspartners. Våra tjänster hjälper kunderna genom hela boenderesan

och gör den både enklare och tryggare.

Byggstenar för vårt erbjudande

Finansiellt kapital & utlåning

Vi tar in vårt ﬁnansiella kapital från tre olika källor - eget kapital

från ägaren, upplåning via kapitalmarknaden och inlåning från

allmänheten. I utbyte betalar vi ränta och utdelning. Det ﬁnan-

siella kapitalet omvandlar vi till olika typer av lån och ﬁnansiering

för våra kunder.

Data

I vår verksamhet hämtar vi in och hanterar stora mängder informa-

tion och data om boende och boendeekonomi, som vi på ett trans-

parent och ansvarsfullt sätt omvandlar till kunskap och tjänster

som förbättrar kunderbjudandet och kundupplevelsen.

Äga – våra tjänster

• Omﬁnansiering

• Privatlån

• Kommunikation- och

administrationstjänst för

bostadsrättsföreningar och boende

• Styrelseverktyg

Tjänster via samarbetspartners

• Byggrådgivning

• Heminredning

Drömma & söka – våra tjänster

• Bostadsannonser

• Bostadsmarknadsinformation

• Sparande

Sälja – våra tjänster

• Mäklarrekommendationer

• Bostadsvärdering

• Bostadsannonser

Tjänster via samarbetspartners

• Deklarationshjälp

Köpa – våra tjänster

• Bolån och bostads-

ﬁnansiering

Tjänster via

samarbetspartners

• Hemförsäkring

• Livförsäkring

• Juridisk rådgivning

• Elavtal

17SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Vår hållbara styrmodell

S styr SBAB

verksamheten

Vi styr verksamheten med vår hållbara styrmodell. Den beskriver på ett enkelt och tydligt

sätt varför vi ﬁnns, vart vi ska, vad vi ska göra för att komma dit och hur vi tillsammans ska

göra det. Fokus och prioritering genom en balans mellan vad vi ska göra och hur vi ska göra

det är en förutsättning för att nå vår vision – att erbjuda Sveriges bästa bolån.

Aärsidé &

Strategier

Ansvar och

transparens

Attraktiv

arbetsplats

Sunda

ﬁnanser

Våra

värderingar

Inkluderande

ledarskap

Regelverk

Nytänkare med fokus på boendet Värderingsdrivet arbetssätt

Själv drivande

med arbetare

Va Hur

Vision: Att erbjuda Sveriges bästa bolån

Vart

Mission: Vi bidrar till bättre boende och boendeekonomi

Varför

18 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Mission: Vi bidrar till bättre

boende och boendeekonomi

SBAB är ett syftesdrivet företag. Vår mission berättar varför vi

ﬁnns och vad vi bidrar med. Vår mission gör oss stolta och enga-

gerade. Den är anledningen till varför vi varje dag är motiverade

att gå till jobbet med energi att göra bra saker för våra kunder, för

SBAB och för samhället. Med ordet ”bättre” i vår mission tar vi

ställning och tydliggör att vi driver vår verksamhet ansvarsfullt

och hållbart och att vår roll i samhällsekonomin är viktig. Allt vi

gör ska rymmas inom vår mission – den styr vårt agerande som

kommer ta oss mot vår vision.

Vision: Att erbjuda

Sveriges bästa bolån

Vår vision är vårt slutmål och det vi vill erbjuda våra kunder.

Visionen sporrar oss till att hela tiden bli bättre. SBAB:s fokus

och huvudsakliga produkt är bolån. Med bolån menar vi med vår

vision - bolån till privatpersoner samt bostadsﬁnansiering till

bostadsrättsföreningar och fastighetsbolag. Att erbjuda

Sveriges bästa bolån ställer stora krav på nytänkande och

omtanke. När vi har nått våra mål inom ramen för våra tre målom-

råden Ansvar och transparens, Attraktiv arbetsplats och Sunda

ﬁnanser, då har vi nått vår vision att erbjuda Sveriges bästa

bolån.

Varför

Vart

Ansvar och

transparens

Attraktiv

arbetsplats

Sunda

ﬁnanser

Läs mer på

sidan 30.

Läs mer på

sidan 48.

Läs mer på

sidan 60.

Vår hållbara styrmodell

19SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Aärsidé

Vår aärsidé är att med nytänkande och omtanke erbjuda lån

och sparande samt andra tjänster för bättre boende och boen-

deekonomi till privatpersoner, bostadsrättsföreningar och fast-

ighetsbolag i Sverige. Nytänkande betyder att vi kontinuerligt

utvecklar och förbättrar vårt kunderbjudande. Omtanke betyder

att vi alltid med ansvar och transparens jobbar på långsiktiga

relationer och sätter kunden först, oavsett situation. Lån är

bolån, bostadsﬁnansiering och privatlån. Sparande är inlånings-

tjänster. Vår utlåning till privatpersoner, bostadsrättsföreningar

och fastighetsbolag är koncentrerad till Stockholm, Göteborg

och Malmö samt andra universitets- och tillväxtorter där efter-

frågan är som starkast. Boende och boendeekonomitjänster är

bland annat bostadssök, mäklarrekommendationer, bostadsvär-

dering och försäkringstjänster.

Strategier

Det händer mycket inom den digitala tjänsteutvecklingen inom

bank- och ﬁnanssektorn. Nya aktörer driver på utvecklingen och

nya regleringar ritar om spelplanen. Att endast erbjuda en jäm-

förbar banktjänst är inte en vinnande strategi för framtiden. Ett

ekosystem är en helhet med tjänster som hjälper till att lösa kun-

dernas problem och tillgodose kundernas behov. Tjänster inom

boende och boendeekonomi är SBAB:s ekosystem. Att vara väl-

digt bra i sin nisch, i sitt ekosystem, att driva utvecklingen just

där med tjänster som kunden älskar, använder och värdesätter

menar vi är ett framgångsrecept för framtiden. Vi har ett antal

verksamhetsstrategier som syftar till att åskådliggöra vägen mot

att erbjuda Sveriges bästa bolån och tydliggöra vår position inom

ekosystemet. Det handlar bland annat om strategier för kunder-

bjudande och distribution inom respektive aärsområde samt

strategier för IT, data science, innovation, risk, ﬁnansiering och

HR.

Va – Nytänkare me fokus p boendet

Vår hållbara styrmodell

Regelverk

God riskhantering, regelefterlevnad samt intern styrning och

kontroll är grundförutsättningar och självklarheter för en värde-

ringsdriven bank som SBAB. Det möjliggör också ett högt tempo

i verksamheten. Regleringen av bank- och ﬁnanssektorn har ökat

kraftigt under de senaste åren och SBAB arbetar löpande med

att säkerställa att vi förhåller oss till gällande regelverk. Som en

del i vårt arbete för god regelefterlevnad har vi interna regler i

form av styrande dokument. Vi värnar om en företagskultur där

varje medarbetare förväntas ta ansvar hela vägen, agera etiskt

och följa externa och interna regelverk.

FN:s global hållbarhetsmål

Näringslivet och SBAB har en viktig roll i att bidra till att

uppnå FN:s globala hållbarhetsmål. Vi har identiﬁerat

och valt ut fyra för oss prioriterade mål. De utgör en

integrerad del av vår verksamhet och vägleder oss till

att fatta ännu ﬂer ansvarsfulla och långsiktigt hållbara

beslut.

Läs mer på sidan 22.

SBAB ÅRSREDOVISNING 202120

SBAB är ett värderingsdrivet företag

För att lyckas på en konkurrensutsatt marknad som förändras

allt snabbare krävs ett värderingsdrivet arbetssätt. Vårt värde-

ringsdrivna arbetssätt handlar om inkluderande ledarskap och

självdrivande medarbetare där alla fattar kloka beslut i vardagen.

Det skapar det tempo som behövs för att SBAB ska vara konkur-

renskraftigt. Arbetssättet bygger på tydlighet, transparens och

tillit. Det möjliggör beslutsamhet, mod, nytänkande, vardags-

innovation och kontinuerligt lärande. Resultatet blir nöjda kun-

der, tillväxt, lönsamhet och långsiktig konkurrenskraft. Vi arbe-

tar aktivt med att utveckla vårt värderingsdrivna arbetssätt,

med den självdrivna medarbetaren och det inkluderande ledar-

Hur – Värderingsdrivet arbetssätt

Vår hållbara styrmodell

skapet i centrum. Vårt värderingsdrivna arbetssätt är vårt spel-

system och handlar om att alltid arbeta utifrån våra värderingar

som styrmedel. Precis som ett lag tränar vi, pratar, diskuterar

och ger feedback för att bli bättre. Det handlar om att hela tiden

möjliggöra för alla att ta egna initiativ och fatta kloka beslut. Det

värderingsdrivna arbetssättet ställer stora krav på modiga ledare

med ett helhetsperspektiv. Ledaren agerar förebild, är tydlig

med förväntningar och visar tillit genom att avstå från att detalj-

styra och delegera lösningar - så byggs det gemensamma enga-

gemang som krävs för att alla ska vara självdrivande.

Läs mer på sidan 50.

Vår värderingar

Våra fyra värderingar med förklarande innebärandepunkter är vår gemensamma attityd,

vårt spelsystem och grunden i vår företagskultur.

Vi är stolta pros

Jag är aärsmässig och levererar.

Vi tar alla ansvar för kunden.

Vi jobbar på långa relationer.

Jag utvecklar ständigt min

kompetens.

Vi älskar att göra aärer.

Vi jobbar smart med fart

Jag agerar direkt och tar frågan.

Vi prövar och lär oss.

Jag krånglar inte till det.

Jag vågar utmana och tänka nytt.

Vi samarbetar och kalibrerar.

Vi tar ansvar – hela vägen

Jag tänker steget före.

Vi tar beslut där frågan kan lösas.

Jag är rädd om pengar.

Vi agerar hållbart.

Jag gör skillnad och ser till

helheten.

Vi lyckas tillsammans

Vi gör mål och ﬁrar framgångar.

Jag är rak och tydlig.

Min kunskap är allas.

Jag är prestigelös och bryr mig.

Vi inkluderar och utvecklas av

varandras olikheter.

21SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Globala hållbarhetsmål

Fokus på delmål:

8.1 Upprätthålla ekonomisk tillväxt per capita i

enlighet med nationella förhållanden och i

synnerhet en BNP-tillväxt på minst 7 pro-

cent per år i de minst utvecklade länderna.

8.5 Senast 2030 uppnå full och produktiv

sysselsättning med anständiga arbetsvillkor

för alla kvinnor och män, inklusive ungdomar

och personer med funktionsnedsättning,

samt lika lön för likvärdigt arbete.

8.10 Stärka de inhemska ﬁnansinstitutens

kapacitet att främja och utöka tillgången till

bank- och försäkringstjänster samt ﬁnan-

siella tjänster för alla.

Vad innebär målet för SBAB?

Genom vår verksamhet vill vi bidra till tillväxt och

arbetstillfällen i Sverige. Vi vill säkerställa att

internationella riktlinjer och principer efterlevs

samt främja inkluderande och jämlika arbetsplat-

ser som präglas av mångfald. Vi vill arbeta till-

sammans med våra kunder och leverantörer för att

säkerställa godtagbara och rättvisa arbetsvillkor,

med aktiva ställningstaganden mot svarta löner,

mutor och korruption. Det handlar också om att

öka vår tillgänglighet – vi vill att SBAB:s tjänster

ska vara inkluderande och tillgängliga för alla

människor i Sverige.

Några exempel på hur vi bidrar till mål 8:

• Arbetstillfällen som bidrar till att stärka

Sveriges BNP.

• Etiska och arbetsrättsliga krav på våra

leverantörer.

• Aktivt arbete för mer inkluderande arbetsplatser

genom ökad respekt och jämlikhet, bland annat

med verktyget Respekttrappan.se.

• Proaktivt arbete för att förhindra osakliga löne-

skillnader och lönediskriminering.

• Sprider och ökar kunskapen om frågor som rör

boende och boendeekonomi för att stärka

konsumenternas ställning på marknaden.

• Arbetar för att säkerställa tillgänglighet till vårt

kunderbjudande för personer med funktions-

variationer.

De global

hållbarhetsmålen

vägleder oss

Med FN:s globala mål för hållbar utveckling och Agenda 2030 har världens ledare

förbundit sig att uppnå tre saker till år 2030: avskaa extrem fattigdom, minska

ojämlikheter och orättvisor i världen samt lösa klimatkrisen. SBAB:s roll och ansvar

för att bidra till att målen uppnås utgår från vår mission: vi bidrar till bättre boende

och boendeekonomi.

Vår mission driver oss framåt, varje dag. Som stor aktör på den

svenska bostadsmarknaden kan SBAB göra så mycket mer än att

bara låna ut pengar. Genom att lyfta blicken och samverka med

andra aktörer på bostadsmarknaden kan vi bidra till att göra den

mer hållbar, både från ett socialt och ett miljömässigt perspek-

tiv. För att säkerställa att hela kraften i SBAB:s verksamhet

används för att bidra till bättre boende och boendeekonomi prio-

riterar vi fyra av FN:s 17 mål inom ramen för Agenda 2030, vilka vi

bedömer som särskilt påverkbara och relevanta för SBAB. De pri-

oriterade målen är en integrerad del av vår hållbara styrmodell.

De vägleder oss till att fatta ännu ﬂer ansvarsfulla och långsiktigt

aärsmässiga och hållbara beslut, och utgör en viktig referens-

punkt för prioriteringar i verksamheten. Vi har naturligtvis också

ett ansvar att bidra till att de övriga 13 målen uppnås.

Mål 8: Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt

Verka för en inkluderande och långsiktigt hållbar ekonomisk tillväxt,

full och produktiv sysselsättning med anständiga arbetsvillkor för alla.

22 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Globala hållbarhetsmål

FN:s principer för ansvarsfull

bankverksamhet

För att växla upp vårt bidrag till en hållbar

utveckling har SBAB sedan 2020 skrivit

under FN:s principer för ansvarsfull bank-

verksamhet. Principerna sätter ramarna

för ett hållbart banksystem som driver

den globala ekonomin i en hållbar riktning.

För oss innebär det att vi tydliggör ambi-

tionen att tillsammans med andra banker

arbeta ännu mer kraftfullt mot målen i

Parisavtalet och FN:s hållbarhetsmål.

Läs vår hela rapportering ”FN:s principer för

ansvarsfull bankverksamhet” på sidan 201.

Mål 11: Hållbara städer och samhällen

Städer och bosättningar ska vara inklu-

derande, säkra, motståndskraftiga och

hållbara.

Fokus på delmålen:

11.1 Senast 2030 säkerställa tillgång för alla till

fullgoda, säkra och ekonomiskt överkomliga

bostäder och grundläggande tjänster samt

rusta upp slumområden.

11.3 Verka för en inkluderande och hållbar urba-

nisering samt förbättra kapaciteten för del-

tagandebaserad, integrerad och hållbar pla-

nering och förvaltning av bosättningar i alla

länder.

Vad innebär målet för SBAB?

Genom att addera ytterligare hållbarhetskriterier i

våra kreditprocesser bidrar vi på olika sätt till att

skapa mer hållbara och inkluderande städer och

samhällen. Vi för återkommande dialoger om håll-

barhetsrelaterade frågor med våra kunder och

erbjuder för detta ändamål anpassade produkter

och tjänster. Andra viktiga delar handlar om att

verka för sund konkurrens på marknaden, att mot-

verka illegal arbetskraft på byggarbetsplatser

samt att främja byggandet av säkra bostäder. Vi

vill därtill, genom samverkan och samarbete, verka

för att alla människor i Sverige ska ha en egen

bostad.

Några exempel på hur vi bidrar till mål 11:

• Samarbetar med partners för att minska utan-

förskap på bostadsmarknaden.

• Driver branschsamarbete för att motverka och

minska skattefusket i byggbranschen samt

säkerställa godtagbara och rättvisa arbetsvillkor

för de som arbetar i de nyproduktioner som

SBAB är med och ﬁnansierar.

• Erbjuder gröna lån och bolån för miljö- och energi-

eektiviserande åtgärder i hem och i fastigheter.

• Utbildar och motivera våra kunder att köpa och

investera i energieektiviserande åtgärder.

Mål 12: Hållbar konsumtion

och produktion

Främja hållbara konsumtions- och pro-

duktionsmönster.

Fokus på delmålet:

12.8 Säkerställa att människor överallt har den

information och medvetenhet som behövs

för en hållbar utveckling och livsstilar i har-

moni med naturen.

Vad innebär målet för SBAB?

Vi vill göra bostads- och bolånemarknaden mer

transparent och inkluderande. För att våra kunder

ska kunna fatta objektiva och kloka beslut krävs

kunskap kring olika typer av frågeställningar inom

boende och boendeekonomi. Därför vill vi verka

för att sprida och öka kunskapen inom området.

Det vill vi göra på ett så lättillgängligt och enkelt

sätt som möjligt.

Några exempel på hur vi bidrar till mål 12:

• Bidrar med kunskap och utbildning till våra kun-

der och allmänheten för att alla ska kunna fatta

kloka beslut inom boende och beondeekonomi.

• Erbjuder hjälpmedel, tjänster och information

som hjälper och informerar konsumenter kring

boende och boendeekonomi.

Mål 13: Bekämpa klimatförändringen

Vidta omedelbara åtgärder för att

bekämpa klimatförändringarna och dess

konsekvenser.

Alla delmål är viktiga för vår verksamhet

Vad innebär målet för SBAB?

Genom vår verksamhet har vi stora möjligheter att

påverka våra kunder och marknaden med krav, sti-

mulanser och dialog i syfte att bekämpa klimatför-

ändringarna. Vi vill främja hållbara samhällen med

energivänliga och klimatsmarta bostäder och fast-

igheter, till exempel genom gröna lån. Genom att

koppla ihop vår ﬁnansiering med vår utlåning vill vi

erbjuda investerare möjlighet att vara med och

påverka. Vi vill även minska vårt eget klimatav-

tryck från vår verksamhet.

Några exempel på hur vi bidrar till mål 13:

• Erbjuder gröna lån och bolån för miljö- och ener-

gieektiviserande åtgärder i hem och fastigheter.

• Erbjuder gröna obligationer för ﬁnansiering till

kapitalmarknaden.

• Jobbar strukturerat för att minska koldioxidut-

släppen från vår egen verksamhet.

• Har hållbarhetskriterier i kreditprocessen för

fastighetslån som en del av helhetsbedöm-

ningen.

• Erbjuder konsultation till fastighetsbolag och

bostadsrättsföreningar i hur bostadsfastigheter

kan bli mer energieektiva.

23SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

SBAB:s målområden

Mål och

utfall

2021

Vi skiljer inte på aärsmål och hållbarhetsmål -

grunden för all verksamhet måste vara hållbar.

24 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

SBAB:s målområden

25SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

SBAB:s målområden

Vi har tre hållbara målområden som vi styr verksamheten mot. Genom att uppfylla

målen når vi lönsamhet både på kort och lång sikt. När vi når våra mål bidrar vi till en

hållbar samhällsutveckling och de globala hållbarhetsmålen.

Analys som grun för strategisk

riktning och prioritering

Omvärldsanalys

Intressent-

dialog

Väsentlighets-

analys

En analys av viktiga omvärldsfakto-

rer och relevanta hållbarhetsrisker,

våra tio kundpåverkande trender,

övriga trender i samhället samt reg-

lering och lagstiftning, ligger till

grund för att identiﬁera de områden

där SBAB har störst påverkan.

Genom omvärldsanalys

och intressentdialog får vi

en matris som tydliggör vilka

hållbarhetsaspekter vi bör

prioritera och fokusera på samt

rapportera och upplysa om.

Dialog med särskilt

viktiga intressent-

grupper som påverkar

och påverkas av SBAB:s

verksamhet. Dialogen

hjälper oss att prioritera

vårt arbete.

s.190

s.190–191

SBAB:s målområden

26 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar &

transparens

Attraktiv

arbetsplats

Sund

ﬁnanser

SBAB:s målområden

Tre mål-

områden

Med utgångspunkt i

väsentlighetsanalys har

vi fastställt tre hållbara

målområden för verk-

samheten med mål att

styra mot vår vision.

s.30

s.48

s.60

Kalibrering för

att ntegrer och

uppdater

SBAB:s målområden

För att säkerställa att vi hela tiden styr

och driver vår verksamhet hållbart i

den takt och riktning som krävs behö-

ver vi kalibrera våra hållbara målområ-

den och kartan för att nå dem. För att

göra det har vi gjort en hållbarhets-

analys i syfte att identiﬁera utma-

ningar och / eller möjligheter inom

målområdena. Analysen utgör ett vik-

tigt verktyg för styrning, uppföljning

och prioritering i den dagliga verksam-

heten. Den guidar och styr oss i att

utveckla, integrera och genomföra

hållbarhet i verksamheten. Med jämna

mellanrum genomför vi intressentdia-

loger och uppdaterar vår väsentlig-

hetsanalys för att kalibrera vår karta

för att nå våra hållbara mål.

Läs mer på sidan 190-191.

27SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Måluppfyllelse

SBAB:s vision är att erbjuda Sveriges bästa bolån. Vi förklarar vår vision med våra

tre hållbara mål områden. Respektive målområde innehåller ett antal övergripande

mål. När vi har nått de övergripande målen har vi nått vår vision.

2021

 

Ansvar &

transparens

Mål: Hållbarhetsindex, placering i

varumärkesundersökning.

Topp  :a :a :e

Vi skiljer inte på hållbarhet och aärsmässighet. Med ett hållbart perspektiv på vår aär och verksamhet blir vi kort- och långsik-

tigt konkurrenskraftiga. Vi följer upp kundernas och allmänhetens syn på SBAB:s ansvarstagande varje kvartal i en undersökning som

fokuserar på uppfattningen av SBAB som ett hållbart företag. I kvartalsmätningen ingår tolv av våra konkurrenter.

Transparens: Andel kunder som anser att SBAB har

ett erbjudande som är tydligt och enkelt att förstå.

 % n/a n/a

Vi strävar efter att vara så transparenta, enkla och tydliga som möjligt i vårt kunderbjudande och i vår kommunikation. Det gör

att våra kunder kan fatta kloka och medvetna beslut.

Nöjda kunder: Sveriges

nöjdaste kunder enligt Svenskt

Kvalitetsindex (SKI).

Bolån

Topp  :a :a :a

Nöjda kunder är en förutsättning för goda resultat och ett viktigt kvitto på våra framsteg i resan mot vår vision. Transparens,

ansvarstagande, enkelhet, tillgänglighet och god service tillsammans med digitalisering och ett hållbart kunderbjudande är

avgörande för att lyckas.

Fastighetslån

Topp  :a :a :a

Attraktiv

arbetsplats

Jämställdhet och mångfald: Jämställdhet mellan

kvinnor/män i chefspositioner (inom spannet).

–% -% -% -%

Jämställdhet och mångfald är en av vår tids viktigaste frågor. Vi vet dessutom att demograﬁskt diversiﬁerade organisationer

presterar bättre. För oss är jämställdhet en viktig dimension inom mångfald och jämlikhet. Vi har som mål att minst  procent

av chefspositioner ska innehas av det underrepresenterade könet.

Medarbetarupplevelse: Andel medarbetare som

anser att SBAB allt sammantaget är en mycket bra

arbetsplats.

% % % %

En mycket positiv medarbetarupplevelse är en förutsättning för att prestera högt och därmed för att kunna nå vår vision. Vi vill

att en överväldigande majoritet av våra medarbetare ska ha en starkt positiv upplevelse av SBAB som arbetsplats.

Engagerade medarbetare: Total Trust Index i

Great Place to Works årliga medarbetar-

undersökning.

% % % %

Engagemang driver prestation. Är vi engagerade på jobbet presterar vi högt och driver utveckling och förändring. Engagerade

medarbetare påverkar varandra, utvecklar varandra och skapar tillsammans en riktigt attraktiv arbetsplats.

Sund

ﬁnanser

Lönsamhet: Avkastning på eget kapital över tid.

% , % ,% ,%

God lönsamhet är ytterst ett kvitto på en väl fungerande verksamhet. Nöjda kunder som driver tillväxt tillsammans

med en underliggande kostnadseektivitet utgör förutsättningarna för långsiktig lönsamhet. Vi har som mål att uppnå

en avkastning på eget kapital som överstiger  procent över tid.

Utdelning: Ordinarie utdelning av årets vinst efter

skatt med beaktande av koncernens kapitalstruktur.

%  %  % %

En del av vår ﬁnansiering kommer från vår ägare svenska staten i form av eget kapital. För sin insats får ägaren avkastning i form

av den vinst som genereras i verksamheten. Av vinsten ska enligt ägarens utdelningsmål minst  procent av resultatet efter

skatt delas ut, med hänsyn tagen till SBAB:s kapitalstruktur.

Kapitalisering: Kärnprimärkapi-

talrelation och total kapitalrela-

tion över det av Finans inspektionen

kommunicerade regelkravet.

Kärnprimär-

kapitalrelation

,% , % ,% ,%

Att SBAB är väl kapitaliserat är viktigt eftersom det bidrar till förtroende från våra intressenter, ekonomisk stabilitet och

möjlighet att växa. Enligt våra kapitalmål ska kärnprimärkapitalrelationen och den totala kapitalrelationen under normala

förhållanden ligga , procentenheter över Finansinspektionens kommunicerade regelkrav.

Total kapital-

relation

,% , % ,% ,%

Målområden Mål för  Resultat

SBAB:s målområden

28 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

2021

 

Ansvar &

transparens

Mål: Hållbarhetsindex, placering i

varumärkesundersökning.

Topp  :a :a :e

Vi skiljer inte på hållbarhet och aärsmässighet. Med ett hållbart perspektiv på vår aär och verksamhet blir vi kort- och långsik-

tigt konkurrenskraftiga. Vi följer upp kundernas och allmänhetens syn på SBAB:s ansvarstagande varje kvartal i en undersökning som

fokuserar på uppfattningen av SBAB som ett hållbart företag. I kvartalsmätningen ingår tolv av våra konkurrenter.

Transparens: Andel kunder som anser att SBAB har

ett erbjudande som är tydligt och enkelt att förstå.

 % n/a n/a

Vi strävar efter att vara så transparenta, enkla och tydliga som möjligt i vårt kunderbjudande och i vår kommunikation. Det gör

att våra kunder kan fatta kloka och medvetna beslut.

Nöjda kunder: Sveriges

nöjdaste kunder enligt Svenskt

Kvalitetsindex (SKI).

Bolån

Topp  :a :a :a

Nöjda kunder är en förutsättning för goda resultat och ett viktigt kvitto på våra framsteg i resan mot vår vision. Transparens,

ansvarstagande, enkelhet, tillgänglighet och god service tillsammans med digitalisering och ett hållbart kunderbjudande är

avgörande för att lyckas.

Fastighetslån

Topp  :a :a :a

Attraktiv

arbetsplats

Jämställdhet och mångfald: Jämställdhet mellan

kvinnor/män i chefspositioner (inom spannet).

–% -% -% -%

Jämställdhet och mångfald är en av vår tids viktigaste frågor. Vi vet dessutom att demograﬁskt diversiﬁerade organisationer

presterar bättre. För oss är jämställdhet en viktig dimension inom mångfald och jämlikhet. Vi har som mål att minst  procent

av chefspositioner ska innehas av det underrepresenterade könet.

Medarbetarupplevelse: Andel medarbetare som

anser att SBAB allt sammantaget är en mycket bra

arbetsplats.

% % % %

En mycket positiv medarbetarupplevelse är en förutsättning för att prestera högt och därmed för att kunna nå vår vision. Vi vill

att en överväldigande majoritet av våra medarbetare ska ha en starkt positiv upplevelse av SBAB som arbetsplats.

Engagerade medarbetare: Total Trust Index i

Great Place to Works årliga medarbetar-

undersökning.

% % % %

Engagemang driver prestation. Är vi engagerade på jobbet presterar vi högt och driver utveckling och förändring. Engagerade

medarbetare påverkar varandra, utvecklar varandra och skapar tillsammans en riktigt attraktiv arbetsplats.

Sund

ﬁnanser

Lönsamhet: Avkastning på eget kapital över tid.

% , % ,% ,%

God lönsamhet är ytterst ett kvitto på en väl fungerande verksamhet. Nöjda kunder som driver tillväxt tillsammans

med en underliggande kostnadseektivitet utgör förutsättningarna för långsiktig lönsamhet. Vi har som mål att uppnå

en avkastning på eget kapital som överstiger  procent över tid.

Utdelning: Ordinarie utdelning av årets vinst efter

skatt med beaktande av koncernens kapitalstruktur.

%  %  % %

En del av vår ﬁnansiering kommer från vår ägare svenska staten i form av eget kapital. För sin insats får ägaren avkastning i form

av den vinst som genereras i verksamheten. Av vinsten ska enligt ägarens utdelningsmål minst  procent av resultatet efter

skatt delas ut, med hänsyn tagen till SBAB:s kapitalstruktur.

Kapitalisering: Kärnprimärkapi-

talrelation och total kapitalrela-

tion över det av Finans inspektionen

kommunicerade regelkravet.

Kärnprimär-

kapitalrelation

,% , % ,% ,%

Att SBAB är väl kapitaliserat är viktigt eftersom det bidrar till förtroende från våra intressenter, ekonomisk stabilitet och

möjlighet att växa. Enligt våra kapitalmål ska kärnprimärkapitalrelationen och den totala kapitalrelationen under normala

förhållanden ligga , procentenheter över Finansinspektionens kommunicerade regelkrav.

Total kapital-

relation

,% , % ,% ,%

Förklaring

Läs mer

på sidorna

-

Läs mer

på sidorna

-

Läs mer

på sidorna

-

SBAB:s målområden

29SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens  fyr delar

Vårt ansvarsfulla och transparenta erbjudande

Sund och ansvarsfull kreditgivning utgör själva grunden för vår verksam-

het. För oss innebär det att vi är transparenta, att vi är tydliga kring vill-

kor och tjänster samt att vi bedriver försäljning, marknadsföring och kre-

ditprövning på ett ansvarsfullt sätt. Vi tycker det är viktigt att sprida

information och dela med oss av vår kunskap, våra insikter och vår kom-

petens. Med tillgång till stora mängder data för vi en proaktiv dialog med

våra kunder för att öka kunskapen om och transparensen på bostads-

och kreditmarknaden.

Läs mer på sidan 32-35.

Vår verksamhet bygger på förtroende

Vi hanterar löpande stora mängder data, däribland personlig information

om våra kunder och användare. Att vi respekterar den personliga integri-

teten, agerar etiskt och verkar för en hög säkerhetsnivå i verksamheten

är avgörande för våra kunders och omvärldens förtroende för SBAB och

våra varumärken.

Läs mer på sidan 38.

Tillsammans för klimatet

Näringslivet har en viktig roll i att uppnå nationella och internationella

klimat- och miljömål. SBAB ﬁnansierar hållbara boenden som leder till

lägre miljöbelastning. Vi utvecklar även tjänster som hjälper våra kunder

att agera mer hållbart i allt som rör hemmet.

Läs mer på sidorna 40-41.

Vårt engagemang skapar en mer inkluderande bostadsmarknad

Genom dialog och samverkan vill vi bidra till bättre, sundare och mer

inkluderande boendemiljöer. Vi tycker det är viktigt att vårt samhälle

och våra bostäder byggs utifrån de bästa förutsättningar och möjlighe-

ter som ﬁnns idag för en hållbar framtid.

Läs mer på sidorna 44-45.

Mer information om målområdet ﬁnns i hållbarhetsnoterna på sidan 193-195.

Sveriges nöjdaste kunder - igen

Åter igen hade SBAB Sveriges nöjdaste

kunder inom både bolån och fastighetslån

enligt SKI. För bolån ﬁck SBAB kundnöjd-

hetsbetyget 76,1 av 100 och för fastig-

hetslån erhöll SBAB ett kundnöjdhetsbe-

tyg om 77,2 av 100. Ansvar och transpa-

rens löper som en väsentlig och röd tråd i

SKI:s undersökning.

Boappa blir en del av SBAB

Under våren 2021 köpte SBAB boende-

appen Boappa, Sveriges största kommu-

nikationsplattform för bostadsrätts-

föreningar, samfälligheter och nyproduk-

tionsprojekt. I Boappa samlas all informa-

tion och praktisk funktionalitet på ett

ställe såsom kommunikation med och

mellan medlemmar, bokningssystem för

gemensamma faciliteter som till exempel

tvättstuga och parkeringsplatser, webb-

sida samt en marknadsplats med

bostadsnära tjänster och erbjudanden.

Branschinitiativ för en sundare

byggbransch

Syftar till att motverka och minska

ekonomisk kriminalitet i byggbranschen

genom att beakta ett antal faktorer i

kreditgivningen. Initiativet planeras att

implementeras under våren 2022.

Ansvar &

transparens

Som bank och tjänsteleverantör inom boende och

boendeekonomi har SBAB en viktig roll i samhälls-

ekonomin. Vi möjliggör boende för många männ-

iskor. Med bolån så att privatpersoner kan äga sin

bostad och med ﬁnansiering av ﬂerbostadshus för

fastighetsbolag och bostadsrättsföreningar. Vår

verksamhet påverkar bostadsmarknaden och med

det följer ett stort ansvar.

Bidrag till de globala hållbarhetsmålen

Höjdpunkter 2021

30 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

31SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens

Vårt ansvarsfull och

transparent erbjudande

Kunder uppskattar en konkurrenskraftig, transparent och enkel

prissättning av bolån. För oss är det en självklar del i en förtroen-

defull kundrelation. Det är också en stor anledning till att ﬂer och

ﬂer kunder väljer SBAB för sitt bolån, vilket gör att vi växer och

tar marknadsandelar.

Vi verkar för ökad transparens på bolånemarknaden

Skillnaden mellan listräntor och genomsnittsräntor för bolån

fortsätter att vara stor hos de ﬂesta större bolånebanker. Många

banker utgår från höga listräntor och tillämpar tillfälliga rabatter

eller individuell räntesättning med förhandling. Räntan kan dess-

utom påverkas av om bolånekunderna köper andra tjänster av

banken. På SBAB strävar vi efter att vara enkla, tydliga och

transparenta i vårt erbjudande. Vi vill att våra kunder ska känna

tillit och vara trygga med SBAB som bank och långivare. Ett av

våra övergripande hållbara aärsmål handlar om precis det,

Ansvar och transparens – att vi ska ha ett erbjudande som är

tydligt och enkelt att förstå – vilket 79 procent av våra bolå-

nekunder höll med om i vår senaste undersökning.

Hos oss behöver du aldrig förhandla om bolåneräntan

Hos oss behöver du aldrig förhandla om bolåneräntan eller köpa

ﬂer tjänster för att få bra och rätt ränta på ditt bolån. Vi tycker

inte att vem du pratar med på banken, hur du är klädd eller hur

talför du är ska påverka räntan du får på ditt bolån. Vår ränte-

sättning för bolån har sin grund i aktuella listräntor för respektive

räntebindningstid, vilka publiceras på sbab.se. Kundens

speciﬁka bolåneränta presenteras som en avvikelse mot listrän-

tan. Avvikelsen baseras på bostadens belåningsgrad, vilket är

andelen bolån i relation till marknadsvärdet på bostaden, bosta-

dens eventuella energiklass och bolånets storlek. På sbab.se kan

våra kunder själva räkna på vilken ränta de får, vilket ger en trans-

parent vägledning om vad som bestämmer den enskilda låntaga-

rens bolåneränta i förhållande till listräntan. Vår transparenta

prissättningsmodell är anledningen till att skillnaden mellan list-

och genomsnittsräntor för bolån är betydligt mindre än hos de

ﬂesta andra banker.

Vi delar generöst med oss av vår kunskap

En av de viktigaste delarna i vårt erbjudande handlar om att för-

klara, informera och dela med oss av vår kunskap. Att ﬁnnas där

när våra kunder behöver oss. Vi vill göra frågor om boende och

boendeekonomi enkla, roliga och tillgängliga. När något är roligt

blir det ofta enklare att ta till sig. Den som vet mer kan dessutom

fatta klokare beslut.

Kloka talespersoner med koll

Chefsekonom Robert Boije och boendeekonom Claudia Wör-

mann delar med sig av sina kunskaper till kunder, investerare, all-

mänheten och media. De bidrar bland annat med kommentarer,

analyser och prognoser kopplade till svensk ekonomi, räntor och

bostadsmarknad.

Me vårt ekosystem

hjälper vi vår

kunder genom hel

boenderesan

Med våra tjänster informerar, guidar och

hjälper vi våra kunder genom hela boen-

deresan i frågor rörande boende och

boendeekonomi. En av faktorerna som

kan göra skillnad i samband med

bostadsförsäljning är mäklarvalet där vi

med Hittamäklare hjälper kunden att

välja mäklare inför försäljningen. Med

Booli hjälper vi kunderna att hitta bostä-

der till salu och att värdera bostäder. Med

SBAB hjälper vi till att ﬁnansiera boen-

det. Och med Boappa blir styrelsearbe-

tet både roligare och mer eektivt samti-

digt som engagemanget hos medlem-

marna ökar och skapar en ﬁn gemenskap.

32 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens

Den kunskap, kompetens, professiona-

lism och omtanke som våra medarbetare

dagligen visar våra kunder syns bland

annat i mätningar från SKI. SKI mäter

varje år kundnöjdheten inom bank- och

ﬁnansbranschen. För tredje året i rad

hade vi Sveriges nöjdaste bolånekunder

med ett kundnöjdhetsbetyg på 76,1 (76,9)

av 100, medan kundnöjdheten för bran-

schen hamnade på 72,0 (67,7). I undersök-

ningen ﬁck vi särskilt bra resultat inom

områden som pålitlighet, enkelhet och

lojalitet. Kundnöjdhetsbetyget för fastig-

hetslån till bostadsrättsföreningar och

fastighetsbolag landade 2021 på 77,2

(78,9) av 100, i förhållande till branschens

genomsnitt om 72,5 (72,0). Våra resultat

var särskilt starka inom områden som

pålitlighet och service. Det innebar att vi

för fjärde året i rad hade Sveriges nöj-

daste kunder vad gäller fastighetslån till

bostadsrättsföreningar och fastighetsbo-

lag. SBAB hamnade högst i samtliga

underliggande kategorier: Image, Förvänt-

ningar, Produktkvalitet, Servicekvalitet

och Prisvärdhet. Uppfattningen om SBAB

är betydelsefull eftersom vårt anseende

och förtroende hos kunder och allmänhe-

ten utgör viktiga faktorer för framgång

och konkurrenskraft. Vi mäter löpande

uppfattningen och upplevelsen av SBAB,

bland annat genom ett hållbarhetsindex

som sammanfattar hur vi uppfattas inom

olika hållbarhetsområden. Hållbarhetsin-

dex mäts och följs upp varje kvartal.

Under 2021 hamnade vi på andra plats,

vilket överträar vårt om att vara topp tre

i vår bransch.

Ansvar och transparens leder till nöjd kunder

33SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens

Ansvarsfull kreditgivning

Vår kreditgivning och kredittillväxt ska vara långsiktigt hållbar

för våra kunder, för SBAB och för samhället. Vi har ett ansvar att

bedöma att våra kunder klarar av att betala ränta och amortering

på sina lån. För det behöver vi ha stor kunskap och förståelse om

våra kunder och deras förutsättningar.

Så beviljar vi lån till privatpersoner

Vår kreditgivning till privatpersoner grundar sig på en kreditpröv-

ningsprocess som visar huruvida kunderna har de ekonomiska

förutsättningar som krävs för att klara av sina åtaganden. Vi

bedömer i första hand kundens återbetalningsförmåga, men

också den säkerhet som ställs för lånet.

Kreditprövningsprocessen tar sin utgångpunkt i bland annat

beﬁntliga kreditregler, information från kreditupplysning, fastig-

hetsregister samt information som kunden själv tillhandahåller.

Krediter beviljas om det ﬁnns en god återbetalningsförmåga.

Centralt i kreditprövningsprocessen ligger den så kallade boen-

dekostnadskalkylen, vilken bygger på kundens inkomster och

kostnader för lån och hushåll. I boendekostnadskalkylen använ-

der vi olika kalkylparametrar och tar även hänsyn till om räntan

eller andra kostnader skulle öka. Om kalkylen visar ett tillräckligt

överskott beviljas normalt en kredit, förutsatt att kunden upp-

fyller övriga formella krav och kreditregler.

Vi strävar efter att ha en standardiserad, digital och snabb

kreditprövningsprocess för majoriteten av våra kunder. Vi gör

även individuella överväganden för att ytterligare möjliggöra för

kunderna att få ett bolån och för att bättre kunna återspegla

samhällsutvecklingen vad gäller till exempel inkomstformer,

anställningsformer och låntagarkonstellationer. Vi gör även indi-

viduella överväganden i i syfte att ﬂer unga vuxna ska kunna

skaa sitt första boende.

Bolån ställs säkerhet i form av pantbrev i fastighet eller andel i

bostadsrättsförening och lånet får som högst motsvara 85 pro-

cent av bostadens värde.

Läs mer i hållbarhetsnoterna på sid 193.

Amortering och skuldkvot

På SBAB anser vi att amortering bidrar till en sund hushållseko-

nomi. Vi för en individuell dialog kring amortering med våra kun-

der i samband med ett nytt bolån. Vi applicerar amorteringsreg-

ler i linje med Finansinspektionens (FI:s) föreskrifter. Dessa reg-

ler omfattar bland annat en amorteringstakt om 2 procent per år

avseende nya bolån med över 70 procents belåningsgrad och

därefter 1 procent per år ner till 50 procents belåningsgrad. Där-

till måste nya kunder som lånar mer än 4,5 gånger sin bruttoin-

komst amortera ytterligare 1 procent av bolånet per år. I vår kre-

ditprövning använder vi sedan tidigare en tvingande skuldkvot

om maximalt 5,5 gånger bruttoinkomsten, vilket betyder att det

inte går att låna mer än totalt 5,5 gånger sin inkomst före skatt.

Hur vi beviljar lån till företag och bostadsrättsföreningar

SBAB:s kreditprövning av företag och bostadsrättsföreningar

grundar sig framförallt på våra kunders ekonomiska situation

och framtida återbetalningsförmåga, men vi tar även hänsyn till

kvalitativa faktorer. Det gör vi för att skapa oss en helhetsbild av

företaget, koncernen eller bostadsrättsföreningen. Som säker-

het för lånet ställs främst pantbrev i fastigheterna som belånas.

Kunderna hanteras individuellt av en grupp personer bestående

av kundansvarig, analytiker, fastighetsvärderare och kredithand-

läggare. Vi träar våra kunder i individuella möten för att dela

med oss av vår kompetens, samla in nödvändig information och

för att skapa en nära och förtroendefull kundrelation.

Om en kund får svårt att betala

Vår ambition är att så tidigt som möjligt initiera en dialog om vi

upptäcker att en kund har, eller riskerar att få, problem med att

betala ränta och amortering. Kreditbevakarna inom SBAB:s obe-

ståndsgrupp har lång erfarenhet av att arbeta proaktivt för att

hjälpa och stötta kunder som har fått betalningsproblem. Vi

ansvarar för och genomför hela obeståndshanteringen internt.

Det betyder att det under hela processen är vi själva som hjälper

våra kunder, och inte någon extern obeståndshanterare.

En viktig roll  samhällsekonomin

Som bank- produkt- och tjänsteleverantör inom boende och

boendeekonomi har SBAB en viktig roll i samhällsekonomin. På

grund av pandemin erbjöd vi redan under 2020 våra bolånekun-

der amorteringslättnad i form av möjligheten att tillfälligt pausa

amorteringarna på sina bolån i enlighet med riktlinjer från FI. Den

tillfälliga amorteringspausen avslutades 31 augusti 2021 och då

hade cirka 19 000 hushåll beviljade amorteringslättnader, mot-

svarande en underliggande bolånevolym om cirka 45 mdkr.

34 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens

SBAB ÅRSREDOVISNING 2021 35

Ansvar och transparens

Inblick

Året är 2007. Platsen är ett studentrum i

Uppsala. Drivkraften - frustrationen över

svårigheten att hitta bostad, inspiratio-

nen från den snabba utvecklingen på

internet, potentialen kring bostadsaä-

ren, utmana Hemnet och göra bostads-

marknaden mer öppen och transparent.

Vips hade Booli sett dagens ljus.

Den första versionen av Booli innehöll

endast bostadssök i Stockholm. Och det

som var unikt då var det visuella genom

att mappa ur alla bostäder på en karta

kunde användaren se var bostaden låg.

Men för att kunna växa behövde Booli dif-

ferentiera sig ännu mer mot Hemnet och

erbjuda andra tjänster.

– Redan 2008 lanserade vi slutpriser

öppet på nätet, vilket gjorde hela

bostadsmarknaden mer transparent. Det

var möjligt eftersom vi tidigt började

samla in data. Sedan dess har vi lyckats

skapa det största öppna slutprisregistret

i Sverige. Det öppnade upp och föränd-

rade bostadsmarknaden i grunden. Och vi

var först, ingen annan sajt hade det. Det

väckte väldigt stor uppmärksamhet

medialt och i mäklarbranschen. För oss

var detta en naturlig del av vår utveckling,

och en del av vår strategi: att skapa trans-

parens på bostadsmarknaden. Men det

uppskattades verkligen inte av alla till en

början. Idag är det en självklarhet och för-

Booli har gjort bostads-

marknaden mer transparent

utsättning för en fungerande bostads-

marknad, säger Sebastian Wickert, VD på

Booli.

Organisk tillväxt

Booli har sedan dess utvecklats i en

rasande fart. Under de 15 år som Booli har

funnits har 15 aktörer försökt konkurrera

med Hemnet. Booli är en av få som har

lyckats. Varför det?

- Vi har alltid haft väldigt duktiga

utvecklare och engagerade medarbetare

och har därför kunna växa organiskt över

tid. Tillgången till data med hög kvalitet är

den enskilt viktigaste faktorn för Boolis

framgång och något vi bygger stora delar

av strategin utifrån. Att vi år 2016 blev en

del av SBAB har stärkt vår position mar-

kant och kopplingen till bostadsﬁnansie-

ring är avgörande. Vi har hela tiden

utvecklat vårt kunderbjudande med både

nya produkter och tjänster såsom Hitta-

mäklare och Booli Pro. Det breddar vårt

erbjudande och skapar tydlig användar-

nytta. Idag är det främst tre saker som gör

oss unika: vi samlar ﬂest bostäder till salu,

ﬂest slutpriser och ﬂest statistiska

bostadsvärderingar. Alla tre är mycket

viktiga för våra användare, fortsätter

Sebastian.

Bostadsvärdering lanseras 2015

Boolis bostadsvärdering lanserades 2015

och var ytterligare ett steg till en mer

öppen och transparent bostadsmarknad.

Värderingar publiceras för de ﬂesta små-

hus och lägenheter på Booli, även de som

inte är till salu eller har sålts. Det gör Booli

även klart störst och unika på värderings-

marknaden.

– Det är givetvis väldigt bra för säljaren

att veta vad bostaden kan vara värd, det

ger en större möjlighet att planera sin

nästa bostadsaär. Vi tycker det är vik-

tigt att bostadsägare själva kan hålla koll

på bostadens värdeutveckling. Det är

även värdefullt för köpare, att enkelt få en

prisbild över bostäderna i området. Vår

värderingstjänst är den största värde-

ringstjänsten och vi publicerar allt öppet

på sajten. Det har gjorts över 1 miljoner

värderingar där användarna fått möjlighet

att lägga till ytterligare parametrar.

Anledningen till att så många har gjort en

värdering tror vi beror på att värderingar

är en färskvara och det är viktigt att

kunna följa en av sina största investe-

ringar. Det går snabbt, är gratis och däref-

ter uppdaterar vi användarna via mejl hur

värdet förändras månadsvis, säger

Sebastian.

Snart till salu ett fenomen

Ett fenomen som har vuxit fram under en

tid är ”snart till salu”. Det är drivet av mäk-

larna i storstäderna, men sprider sig nu ut

i landet. Det har gynnat Booli, eftersom

söktjänsten hämtar in alla bostadsannon-

ser direkt från mäklarens hemsida eller

deras mäklarsystem.

- Det har skett en stor förﬂyttning i

och med ”snart till salu”, som idag utgör

över hälften av utbudet. Det gör att vi har

Sveriges största samlade utbud av bostä-

der, oavsett om de är till salu, snart till

salu eller helt nyproducerade. I april 2021

var utbudet på Booli hela 110 procent

högre än på Hemnet, inkluderat bostäder

som benämns som “snart till salu”, men

exkluderat nyproduktion, fortsätter

Sebastian Wickert.

Vad är viktigast för Booli framöver?

- Enkelhet och snabbhet. Våra använ-

dares och kunders förväntningar föränd-

ras i takt med den ökande digitaliser-

ingen, och det går snabbt. Vi måste hela

tiden förbättra och vidareutveckla våra

digitala tjänster och verktyg. Genom att

fortsätta skapa relevant innehåll för

bostadsköpare och hjälpa dem att fatta

kloka beslut har vi goda förutsättningar

att träsäkert kunna integrera erbjudan-

den på nya sätt i våra produkter, säger

Sebastian.

Processen köpa och sälja förändras

Trender kommer och går, så även på

bostadsmarknaden. Processen kring köp,

försäljning och marknadsföring har för-

ändrats mycket de senaste tio åren. Vad

ser du för förändringar på sikt?

- Hur en säljer sin bostad tror jag kom-

mer att förändras. Gränsen mellan utbud

och vad som ligger på marknaden suddas

ut mer och mer. Kan vi hjälpa till att öka

transaktionshastigheten på marknaden?

Vi har inte det som övergripande mål idag,

men det skulle vara ett bra mått när vi

lyckas, avslutar Sebastian.

36 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens

• Första bostadssajten i Sverige som

visade slutpriser öppet på nätet. I dag

har Booli 100 procent täckning av slut-

priser för småhus från 2008 och framåt

och samlar in cirka 80 procent av slutpri-

serna från försäljningar av lägenheter.

• Booli besöks av över 1,6 miljoner använ-

dare i månaden och växer hela tiden.

• 2011 förvärvades Hittamäklare och 2012

lanserades Booli Pro, vårt analysverktyg

för professionella aktörer på bostads-

marknaden. Två tjänster som Hemnet

saknade och gjorde Booli unikt.

• Med budskapet ”Vi samlar Sveriges

största utbud ”, lokala uttag och direkta

jämförelser med konkurrenten Hemnet

lanserade Booli sin första stora reklam-

kampanj 2020.

Booli hjälper

användarna att fatta

klokare beslut på

bostadsmarknaden

37SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens

Vår verksamhet bygger p förtroende

SBAB vill som bank bidra till ett välfungerande ﬁnansiellt sys-

tem. Därför riktar vi ett stort fokus på säkerhets- och regelverks-

frågor. Ett högt förtroende från kunder, medarbetare, leverantö-

rer och samhället i stort är en möjliggörare för oss att lyckas nå

vår vision att erbjuda Sveriges bästa bolån.

Så hanterar vi cyberrelaterade hot

Identitetsstölder, ransomware, överbelastningsattacker och

andra typer av cyberhot är stora aktuella samhällsproblem. Före-

tag, banker, myndigheter och lagstiftare arbetar intensivt för att

möta de förändringar och utmaningar som digitalisering och det

uppkopplade samhället innebär. SBAB arbetar dedikerat med

cybersäkerhet för att säkerställa och upprätthålla en hög cyber-

säkerhetsnivå i verksamheten. Målet är att skydda våra kunder

och bankens information. Vi arbetar proaktivt för att öka risk-

och säkerhetsmedvetenheten hos våra kunder, våra medarbe-

tare samt med att löpande förbättra säkerheten i våra IT-miljöer.

Kontinuitetsplanering är en viktig del av vårt arbete för att säker-

ställa att SBAB har en robusthet och förmåga att driva kritiska

processer på en acceptabel nivå vid eventuella störningar.

Genom leverantörsstyrning och uppföljning arbetar SBAB för att

säkerställa att våra leverantörer uppfyller de säkerhetskrav som

ställs.

Vi arbetar löpande med att sprida kunskap inom SBAB och

informera våra kunder om vad de ska vara uppmärksamma på

och vilka åtgärder som de bör vidta för att skydda sig själva och

sin information. SBAB har också ett så kallat Security Incident

Response Team (SIRT), vars uppgift är att upptäcka, analysera

och åtgärda IT-säkerhetsincidenter.

Motverka ﬁnansiell brottslighet

Banksektorns roll i att motverka ﬁnansiell brottslighet är viktig.

Genom att bedriva verksamheten på ett sätt som motverkar

ﬁnansiell brottslighet som penningtvätt, ﬁnansiering av terro-

rism, bedrägerier och korruption bidrar SBAB till att skydda våra

kunder och skapa en sundare ekonomi. I SBAB ﬁnns en enhet,

Anti-Financial Crime (AFC), som har särskilt fokus på vårt arbete

i dessa frågor.

Penningtvätt och ﬁnansiering av terrorism

Varje år, och vid behov, utvärderar och uppdaterar vi vår ”All-

männa riskbedömning” där vi gör en bedömning av hur våra

tjänster kan utnyttjas för penningtvätt och ﬁnansiering av terro-

rism samt hur stor risken är för att detta sker. Det ﬁnns en av sty-

relsen beslutad policy inom området. Vi har rutiner och riktlinjer

som har anpassats till de risker vi ser, våra kunder och de tjänster

som de nyttjar.

Regelverksutvecklingen följer vi noga liksom de mönster,

metoder och annat som är relevant för att förhindra att vi utnytt-

jas för penningtvätt och ﬁnansiering av terrorism. SBAB har obe-

roende granskningsfunktioner som övervakar och kontrollerar

att SBAB uppfyller de krav på åtgärder och rutiner som lagstift-

ningen och vi själva ställer. Alla medarbetare genomgår en

utbildning i ämnet minst en gång per år.

Korruption

Stabila och rättssäkra institutioner är fundamentala för att sam-

hällen ska fungera och för mellanmänsklig tillit. SBAB förvaltar

ett särskilt förtroende från allmänheten, vilket gör att det är

mycket viktigt för oss att motverka korruption och verka för god

sed. SBAB vidtar förebyggande åtgärder mot korruption och har

interna regler för åtgärder mot otillåten påverkan som följer

Institutet Mot Mutors kod mot korruption i näringslivet.

Uppförandekod

SBAB:s uppförandekod är beslutad av VD och ger vägledning i

hur vi ska uppträda och agera i olika situationer samt vilket

ansvar som följer av att vara anställd på SBAB. Medarbetare,

konsulter, företagsledning och styrelsemedlemmar har alla ett

ansvar att sätta sig in i och följa koden.

Uppförandekod för boåneförmedlare

Under 2021 tog SBAB tillsammans med Skandia och Landshypo-

tek Bank fram en uppförandekod som ska gälla för alla bolåne-

förmedlare som bankerna samarbetar med. Uppförandekoden

säkerställer med sina krav en enhetlighet i förmedlarbranschen

avseende bland annat kunskapskrav och regelefterlevnad för

förmedlarens personal, samt att ersättning i samband med bolå-

neförmedling följer de ersättningsregler för personal som gäller

för banker vid kreditgivning i form av endast fast ersättning.

Leverantörskod

SBAB:s leverantörskod är bilagd till samtliga av våra leverantörs-

avtal. Den redogör för SBAB:s syn och förväntningar på våra

leverantörers hållbarhetsarbete samt efterlevnad av internatio-

nella riktlinjer och principer. Under året uppdaterade vi leveran-

törskoden med bland annat högre krav när det gäller arbetsrätts-

liga villkor.

Koden ﬁnns publicerad på sbab.se.

Visselblåsarfunktion

SBAB har en extern visselblåsarfunktion där medarbetare har

möjlighet att anmäla allvarliga oegentligheter som har begåtts av

någon i bankens ledning eller av annan nyckelperson inom SBAB.

En anmälan som uppfyller båda dessa kriterier utgör en kvaliﬁce-

rad anmälan (visselblåsning). Anmälan kan lämnas anonymt.

Instruktioner om tjänsten ﬁnns tillgängliga för alla medarbetare

på SBAB:s intranät Helikoptern. Under 2021 har ingen kvaliﬁce-

rad visselblåsning inkommit.

Läs mer på sidorna 193-194.

38 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens

Va har ditt

bolån me

klimatet att

gör?

Klimatet och dess förändringar påverkar allt. Pre-

cis allt. Även våra boenden. I Sveriges ﬁnns det

olika typer av klimatrelaterade risker som påverkar

våra boenden. Att havsnivån över tid höjs. Att ris-

ken för extremväder och översvämningar ökar. Och

att ökade vattenﬂöden, torka och mindre växtlig-

het leder till ökad risk för ras och skred. Alla dessa

risker påverkar såklart ens tankar om var en vill bo.

Den där sjötomten kanske skapar en viss oro vilket

påverkar dess attraktionskraft. Och marknadsvär-

det på bostäder i översvämningskänsliga områden

kanske även kan påverkas negativt. Det kan bli

knepigare att äga, försäkra och sälja. Och kanske

belåna. Så nog har bolån med klimatrisker att göra.

39SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens

Tillsammans för klimatet

Bostäder står för en stor del av den totala energiförbrukningen i

Sverige och många bostäder lever inte upp till rådande energiför-

brukningskrav. Genom vår ﬁnansiering och kreditgivning kan vi

påverka bostadsmarknaden med krav, villkor och dialog i syfte

att minska energiförbrukningen och klimatavtrycket. Tillsam-

mans med våra kollegor, kunder och andra intressenter jobbar vi

för att bidra till en positiv utveckling för vårt klimat.

Vårt klimatavtryck räknas – hela vägen

Vi är en digital bank. Vi har inga bankkontor utan nås i huvudsak

via digitala kanaler och telefon. På så sätt undviker vi onödiga

transporter och drift av en mängd kontor runt om i landet. Vår

direkta miljöpåverkan är därför förhållandevis liten men vi arbe-

tar systematiskt med att minska vår klimatpåverkan genom hela

verksamheten. Det vi inte kan minska klimatkompenserar vi för.

Vi har sedan 2006 mätt våra utsläpp och gjort ett klimatbokslut

som vi årligen redovisar och ständigt utvecklar. Under 2021

beslutade vi om att sätta vårt reduktionsmål att minska våra

egna utsläpp med 15 procenttill 2025. Utöver vårt egna arbete

med att minska vår direkta klimatpåverkan började vi under 2021

även mäta koldioxidutsläppen för vår egen portfölj, alltså våra

kunders och vår indirekta klimatpåverkan. Det är genom att

stötta våra kunder i deras klimatomställning som vi kan göra

störst skillnad. Genom att mäta hur mycket utsläpp vår portfölj

orsakar kan vi aktivt arbeta för att minska den. Vi har säkerställt

att metoden vi använder för att mäta våra utsläpp överensstäm-

mer med ”Partnership for Carbon Accounting Financials”

(PCAF). Det är en global standard för branschens redovisning

och rapportering av koldioxidutsläpp kopplat till lån och investe-

ringar. Det möjliggör att vi tar ett steg närmare att sätta ett

forskningsbaserat reduktionsmål som är i linje med Parisavtalet.

Läs mer på sidorna 194-195.

Vi motiverar våra kunder till att göra klimatsmarta val

Det ska kännas bra att vara klimatsmart – inte bara för samvetet,

utan också i plånboken. Sedan 2018 ger vi automatiskt grönt

bolån till kunder som bor i villa eller lägenhet i ﬂerbostadshus

med giltig energideklaration motsvarande energiklass A, B eller

C, det vill säga i linje med eller över energikraven för nya byggna-

Kolidioxidutsläpp

från vår portfölj

Bostadsrätt: 15%

Flerbostadshus: 40%

Fritidshus: 3%

Villor: 42%

Beräkningen inkluderar data om energiprestanda (energiförbrukning kvm/år)

(A), Atemp, (area för respektive våningsplan, vindsplan och källarplan som

värms till mer än 10 °C, kvm) (B), GHG utsläppsfaktor (C) och SBAB:s andel av

ﬁnansieringen (loan to value ratio) (D) och är baserat på PCAFs metod

(A*B*C*D). Datat är inhämtad från boverket och energimyndigheten.

Läs mer på sidorna 194-195.

Totala utsläpp co2

209 790 ton

40 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens

der i Sverige. Ju bättre energiklass, desto större ränteavdrag på

bolåneräntan. Det gröna bolånet ser vi som ett incitament för

våra kunder att satsa mer på energieektiva bostäder. Vid

utgången av 2021 hade 15 663 hushåll ett grönt bolån hos SBAB,

motsvarande en bolånevolym om 37,2 mdr. Totalt innebär det att

de gröna bolånen står för cirka 11,1 procent av SBAB:s totala

bolånestock. Vi erbjuder även grönt investeringslån till företag

och bostadsrättsföreningar. Det är ett lån till extra förmånlig

ränta för kunder som gör energieektiviseringar i sina fastighe-

ter. Det kan till exempel handla om att byta ut fönster eller att

investera i en ny fossilfri värmekälla. Vid årets utgång hade 54

företags- och bostadsrättsföreningskunder ett grönt investe-

ringslån hos SBAB, motsvarande en kreditvolym om 155,4 mnkr

(361). Vi har dessutom slutit ett grönt kretslopp där våra gröna

bo- och investeringslån ﬁnansieras med öronmärkta gröna obli-

gationer.

Läs mer på sidan 65.

Vi hjälper våra kunder att leva mer hållbart

Förutom grön utlåning utvecklar vi samarbeten och tjänster i

syfte att hjälpa våra kunder att minska energiförbrukningen och

leva mer hållbart. Som första bank i Sverige lanserade vi under

året förmedling av elavtal tillsammans med elbolagsutmanaren

Tibber. Tjänsten innebär att kunder hos SBAB erbjuds el direkt

från producenten utan kostnadspåslag och endast från förnyel-

sebara energikällor. Tibbers mål är att hjälpa sina kunder att

sänka elförbrukningen, vilket ligger i linje med SBAB:s ambition

att främja hållbara samhällen med energivänliga och klimats-

marta bostäder. Utöver samarbetet med Tibber har vi under året

inlett dialog med andra aktörer för att hjälpa våra kunder att bli

än mer klimatsmarta.

41SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens

Inblick

I slutet av 2020 lanserade SBAB Smart

lånelöfte, som kunden själv kan uppda-

tera och anpassa efter bostäder en är

intresserad av. Tjänsten är samman-

kopplad med Booli och ger förslag på

bostäder som passar utifrån lånelöftet

samt visar vad slutpriserna brukar

landa på i sökområdet. Smart lånelöfte

gör boenderesan lättare och tryggare

för kunderna och innebär samtidigt

stora eektiviseringsvinster i SBAB:s

processer.

För den som letar ny bostad ﬁnns det

många saker att hålla koll på. Efter att ha

hittat en lämplig bostad och ansökt om

lånelöfte så händer det ibland att någon

annan vinner budgivningen och en måste

ge sig ut på jakt igen efter objekt som ryms

inom budgeten. Det kan också hända saker

på vägen som gör att en har möjlighet att

låna mer eller mindre i slutändan.

Det är vanligt att banker vill att kunden

kontaktar dem för att uppdatera låne-

löftet när förutsättningarna har ändrats.

Med smart lånelöfte från SBAB är det

istället möjligt för kunden att själv gå in

och uppdatera exempelvis förändrad kon-

tant-insats, om en hittat ett boende med

högre eller lägre månadsavgift samt om en

vill ändra kommun en letar bostad i. Alla

Smart lånelöfte

underlättar boenderesan

dessa delar kan påverka storleken på låne-

löftet, vilket uppdateras automatiskt. Kri-

stoer Avci Nåmark, Produktägare på

SBAB, har drivit arbetet med att utveckla

Smart lånelöfte och berättar om logiken

bakom:

- Med Smart lånelöfte underlättar vi

något som tidigare har varit krångligt för

kunderna samtidigt som vi eektiviserar

våra egna processer. När en letar efter

lägenhet eller hus är det vanligt att det

ﬁnns ﬂera objekt som är intressanta och

därför tyckte vi det fanns ett behov att

skapa en ﬂexibel tjänst som gör att kun-

den kan se hur olika objekt passar in i deras

lånelöfte. Utgångspunkten i utvecklingen

var att hitta ett sätt som innebär att kun-

den får större frihet och kan an-vända sig

av sitt lånelöfte inför varje enskild budgiv-

ning. Genom att digitalisera den här pro-

cessen har många nya möjligheter öppnat

upp sig, som att kunden själv kan uppda-

tera lånelöftet med nya förutsättningar

utan att ringa in till en handläggare. Detta

sparar mycket tid för kunden samtidigt

som vi kan hjälpa ﬂer att fatta kloka beslut

på bostadsmarknaden. Genom Booli har vi

dessutom kunnat koppla på en funktiona-

litet som gör att vi kan synliggöra alla

objekt på marknaden som ryms inom låne-

löftet, säger Kristoer.

Produktrekommendationer

Produktrekommendationer är något som

är vanligt inom de ﬂesta branscher idag.

Spotify tar fram förslag på musik baserat

på vad du lyssnat på tidigare och när en

köper saker på nätet är det vanligt att få

rekommendationer enligt modellen

”många som har köpt produkt X har också

köpt produkt Y”. På liknande sätt får kun-

derna som använder Smart lånelöfte tips

på bostäder till salu och kommande för-

säljningar som ryms inom deras lånelöfte

Dessutom möjliggör vi för kund att räkna

på vad olika bud kommer innebära i

månadskostnad vilket gör det lättare att

skaa sig en upppfattning om vilken nivå

en bör lägga sig på vid budgivningen.

- Vi vet att många upplever mycket

stress i samband med att de letar boende.

Smart lånelöfte är en del i SBAB:s ambi-

tion att minska stressen och göra boen-

deresan lättare och tryggare för alla.

Reaktionerna hittills har varit mycket

positiva och vi ser att det är många som

använder verktyget. Det innebär också

att det är färre personer som ringer in till

oss för att få hjälp med lånelöfte, vilket

gör att våra rådgivare får tid över som kan

användas för mer komplexa frågor, fort-

sätter Kristoer.

Eektiviseringsvinster

Den funktionalitet som ﬁnns i Smart låne-

löfte idag har redan inneburit stora eek-

tiviseringsvinster men det är egentligen

bara början. Kristoer berättar om fram-

tidsplanerna:

- Vi tittar på möjligheten att utveckla

många olika funktionaliteter framöver. En

sådan utveckling kan exempelvis vara att

koppla Smart lånelöfte till låneansökan.

På så sätt skulle det bli möjligt för kunden

att själv gå vidare och omvandla sitt låne-

löfte till en bolåneansökan via webben

efter att ha vunnit budgivningen. Mycket

av den information som behövs i en låne-

ansökan ﬁnns redan i det Smarta lånelöf-

tet och genom att erbjuda denna möjlig-

het helt digitalt kan vi skapa ännu mer

trygghet för våra kunder som direkt efter

vunnen budgivning kan gå vidare med sin

ansökan om bolån utan att behöva ringa

till oss, avslutar Kristoer.

42 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens

Smart lånelöfte

gör boenderesan

både lättare och

tryggare.

43SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens

Vårt engagemang skapar en mer

nkluderande bostadsmarkna

På SBAB vill vi att alla ska kunna bo i bostäder som en har råd

med, att alla ska kunna fatta kloka beslut för en trygg boende-

ekonomi och ha möjlighet att bo hållbart. Både idag och i framti-

den. Som kreditgivare är vi med och påverkar vad som byggs och

hur det byggs. Genom dialog och samverkan vill vi bidra till

bättre, sundare och mer inkluderande boendemiljöer.

Stort behov av nya bostäder…

Den årliga byggtakten av nya bostäder förväntas framöver ligga

över befolkningsutvecklingen. Utifrån nuvarande prognos över

byggtakten och befolkningstillväxten kan bostadsbristen vara

borta till runt 2027. SBAB:s mål är att fortsätta öka vår ﬁnansie-

ring av nybyggnation eftersom vi vill bidra till att minska det

strukturella underskottet på bostäder i Sverige. Nybyggda fast-

igheter är i regel dessutom mer energieektiva än det äldre fast-

ighetsbeståndet. Under 2021 ﬁnansierade SBAB 5 712 nybyggda

bostäder (3 678).

… som människor har råd med

Det ﬁnns således ett stort behov av nya bostäder men det är vik-

tigt att skilja på behov och efterfrågan. Efterfrågan kan skilja sig

från behovet eftersom den bestäms av ﬂera olika faktorer som

hyran eller priset på en bostad, hushållens inkomster och olika

kreditregler som amorteringskrav och bolånetak. Höga priser i

kombination med bolånetak och amorteringskrav stänger ute

många hushåll från bostadsmarknaden, trots att räntekostna-

derna som andel av hushållens inkomster är historiskt låga. I

många kommuner är det också ﬂera års kö till hyresrätter till följd

av hyressättningssystemet och fördelning efter kötid. Många

tvingas därför hoppa runt bland dyra andrahandskontrakt. För-

utom politiska åtgärder krävs samverkan mellan både bostadsﬁ-

nansiärer och byggbranschen för att kunna minska dessa pro-

blem. Här vill SBAB ha en aktiv roll.

Samarbeten för nya boendeformer

Regelverken som har skapats för att bromsa skuldsättningen

bland de svenska hushållen och dämpa prisutvecklingen på

bostäder har bidragit till att många människor fått mer begrän-

sade möjligheter att skaa sig en bostad. Nya boende- och upp-

låtelseformer har uppstått och SBAB diskuterar med kunder och

partners om potentiella samarbeten kring nya boendeformer och

nya sätt att bygga bostäder. HSB Dela och Riksbyggen hyrköp är

exempel på boendeformer som vänder sig till unga vuxna. Det

innebär att kunden köper halva lägenheten och samäger reste-

rande del tillsammans med bostadsutvecklaren. Efter fem år har

kunden möjlighet att köpa ut den kvarstående delen.

SBAB ÅRSREDOVISNING 202144

Ansvar och transparens

Vi samarbetar också med BoKlok, ett boendekoncept framtaget

av Skanska och IKEA, som utvecklar och bygger hållbara bostä-

der som ﬂer kan ha råd med. Ytterligare ett samarbete kring frå-

gan om nya boendeformer genomförs sedan många år med

Stockholms Stadsmission. Under året genomförde vi tillsam-

mans en förstudie i form av djupintervjuer och skrivbordsstudier

i syfte att bättre förstå problematiken bakom den ökande hem-

lösheten. Vi diskuterade också lösningar inom ramen för beﬁnt-

lig bostadspolitik. Förstudien har bidragit till Bostad 2030, ett

program som Stockholms Stadsmission driver med fokus på att

få fram bostäder för människor som står långt ifrån bostads-

marknaden.

Ansvarsfull fastighetsförvaltning

En nära medborgardialog är en framgångsfaktor för fastighets-

ägare med siktet inställt på långsiktigt värdeskapande. Många

fastighetsägare gör många olika insatser för en bättre samhälls-

utveckling i bostadsområdet, exempelvis åtgärder för ökad

trygghet, ökat samhällsengagemang och valdeltagande samt för

förbättrade skolresultat. Vi samverkar gärna i olika sociala pro-

jekt tillsammans med våra kunder där vi kan bidra till bättre

boende och boendeekonomi och en mer inkluderande bostads-

marknad.

Vi lyssnar in och delar med oss av kunskap till fastighetsbolag

och bostadsrättsföreningar

SBAB deltar regelbundet på bostads- och fastighetsmässor

samt bjuder in till seminarier främst riktade till förvaltare och

styrelserepresentanter i bostadsrättsföreningar. På grund av

coronapandemin har kommunikationen utvecklats digitalt med

bland annat ﬁlmer där till exempel vår chefsekonom informerat

om konjunktur, räntor och bostadsmarknaden.

Vi coachar unga i utsatta områden

SBAB har sedan ﬂera år tillbaka ett samarbete med fotbolls-

klubben FC Rosengård som driver arbetsmarknadsprojektet

Boost i Malmöregionen. Projektets syfte är att hjälpa långtids-

arbetslösa ungdomar att få arbete eller påbörja studier. Vi sam-

arbetar även med Changers Hub, ett nätverk för unga i Stock-

holms ytterstadsområden. Changers Hub har sedan en tid till-

baka identiﬁerat ett behov och en vilja från sina medlemmar att

lära sig mer om privatekonomi.

Alla har rätt till bostad och social trygghet

Rätten till bostad är stadgad såväl i FN:s konvention om mänsk-

liga rättigheter som i svensk grundlag. Minst 33 000 personer

lever i hemlöshet i Sverige idag. Det är ett humanitärt och sam-

hälleligt misslyckande. Vi samarbetar sedan många år tillbaka

med Stockholms Stadsmission för att på olika sätt stödja deras

arbete med boendelösningar för människor som lever i hemlös-

het och i social utsatthet. I syfte att bidra till en bättre boende-

situation för hemlösa och socialt utsatta människor stödjer vi

även Situation Stockholm och Faktum. Deras idé är att attrahera

läsare till sina tidningar och på så sätt skapa arbete och en

inkomst för tidningarnas försäljare, vilket stödjer dem i deras väg

tillbaka till ett mer ordnat liv med eget boende.

Verk för en sun byggbransch

och mänsklig rättigheter vi

nybyggnation

Parallellt med den höga byggnadstakten i Sverige under 2010-

talet har det skett en oroväckande utveckling av hur bostäder

och infrastruktur byggs. Flera undersökningar visar att det före-

kommer undanhållande av skatter, illegal arbetskraft och

lönedumpning, samt att mänskliga rättigheter inte alltid respek-

teras i entreprenörsleden på byggarbetsplatser. Banker utgör en

viktig del av ekosystemet för nybyggnation och som en del av

vårt gemensamma samhällsansvar och i dialog med byggbran-

schen har Danske Bank, Handelsbanken, Nordea, SBAB, SEB,

Sparbankerna och Swedbank gemensamt startat ett bransch-

initiativ. Initiativet syftar till att motverka och minska risken för

ekonomisk kriminalitet i byggbranschen genom att beakta ett

antal nya typer av faktorer i kreditgivningen och därigenom ställa

högre krav mot bankens kund. Ambitionen är att skapa ökad

kontroll över vilken arbetskraft som nyttjas i alla leverantörsled.

Genom branschinitiativet vill bankerna tillsammans göra skillnad

och bidra till en mer hållbar byggbransch. Initiativet planeras att

implementeras under våren 2022.

45SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens

Inblick

2021 års extremväder, och dess påver-

kan på bostäder i Sverige och interna-

tionellt, har gjort frågan om klimatris-

ker högaktuell. Vi ser att investerare

efterfrågar mer speciﬁk information

om hur banker hanterar klimatrisker

och regelverken inom området skärps

mer och mer. Vi kan också se en tydlig

attitydförändring hos allmänheten

som kommer att påverka hur huskö-

pare agerar framöver. Det ställer krav

på alla aktörer på bostadsmarknaden.

Klimatrisker spelar en tydligare

roll för boendet

Det pågår idag en omfattande omställ-

ning där banker och ﬁnansiella aktörer har

börjat kartlägga hur klimatrisker kan

komma att påverka deras verksamheter

ekonomiskt. Omställningen drivs bland

annat av kunders efterfrågan men även

risken för strandade tillgångar.

Axel Wallin är hållbarhetschef och

ansvarig för koordinering av klimatrisker

på SBAB:

- Vi ser att frågorna blir ﬂer och mer

konkreta om klimatriskers påverkan på vår

verksamhet från investerare. Vi välkomnar

den utvecklingen. Det hjälper oss att ta

ytterligare steg i att konkretisera vad kli-

matförändringarna kommer ha för påver-

kan på vår verksamhet och hjälper oss att

fokusera på omställning för att minska ris-

kerna och bidra till en positiv utveckling.

Idag har vi tydligare integrerat klimatrisker

i vår verksamhet och har bland annat upp-

daterat vår instruktion för riskhantering

där vi inkluderar olika scenarios vid en

temperaturhöjning. Vi rapporterar även

Attitydföränd-

ring. 60 procent

kommer ta hänsyn

till klimatrisker vid

framtida husköp.

SBAB ÅRSREDOVISNING 202146

Ansvar och transparens

enligt Task Force on Climate Related

Financial Disclosures (TCFD) ramverk som

ställer krav på hur våra processer ser ut,

hur ansvaret är fördelat och konkretiserar

vad i vår portfölj som är exponerat mot kli-

matrisker. Utöver arbetet med klimatris-

ker jobbar vi med att hjälpa våra kunder

att klimatanpassa sitt boende, säger Axel.

Intresset ökar men information saknas

Få husägare i Sverige tog hänsyn till kli-

matrisker när de köpte sin nuvarande

bostad. Samtidigt uppger 60 procent att

de kommer ta hänsyn till klimatrisker vid

framtida husköp, enligt SBAB:s under-

sökning som genomfördes hösten 2021.

Däremot visar undersökningen att 72

procent inte vet var de kan få tag på infor-

mation om klimatrisker.

För att kunna ta hänsyn till klimatrisker

vid husköp idag krävs det att köparen har

tillgång till information om vad klimatris-

ker är och vilka områden som är extra

riskutsatta. Det är även viktigt att förstå

vilka åtgärder som kommunerna planerar

att genomföra för att stävja de lokala kli-

matriskerna. Statens geotekniska institut

(SGI) och Myndigheten för samhällsskydd

och beredskap (MSB) har tagit fram en

lista över områden som är extra utsatta

för översvämning, ras och skred men

SBAB:s undersökning visar att få villa-

ägare känner till den listan. Axel lyfter att

det kommer att krävas insatser från

många olika håll för att möta det ökade

behovet av information kring klimatrisker.

- Oron för klimatrisker ökar bland hus-

ägare men medvetenheten och kunska-

pen är fortfarande låg. Som det ser ut

idag är det inte lätt att veta vem som bär

vilket ansvar och var en kan hitta infor-

mation. Där har kommunerna ett ansvar.

På SBAB har vi ett ansvar att vara trans-

parenta och hjälpa våra kunder, därför går

vi ut med kommunikation som hjälper

våra kunder att förstå vad klimatrisker är,

vem som bär vilket ansvar och hur en kan

göra eektiva klimatanpassningar, avslu-

tar Axel.

Innan köp:

Läs på – i besiktningsprotokoll ﬁnns inget

som tar hänsyn till klimatrisker. Därför

kan det vara bra att undersöka om områ-

det du vill ﬂytta till ligger i ett riskområde.

MSB, SGI, men även SMHI, har karttjäns-

ter och information som visar var de

riskutsatta områdena ﬁnns.

Fråga kommunen – hör med kommunen

om de planerar någon form av åtgärder

den kommande tiden som kan komma

att påverka din bostad både rent konkret

och ekonomiskt – såsom byggandet av

skydd mot stigande havsnivåer och

andra åtgärder.

Under tiden du bor:

Tänk klimatanpassning i samband med

andra åtgärder – om du ändå ska reno-

vera, eller på olika sätt göra åtgärder på

fastigheten, passa då på att göra det ur

ett klimatanpassningsperspektiv som är

relevant för din bostad. Det blir även mer

kostnadseektivt.

Satsa på enkla underhållningsåtgärder

med stor eekt – det ﬁnns många sätt

att underhålla för att minimera risken för

framtida problem.

Här är bara några exempel på åtgärder

som kräver liten insats, men som har stor

positiv eekt:

• Installera backventiler, för att minska

risken att få in vatten i fastigheten.

• Förbättra avrinningen från huset så att

vatten inte samlas intill huset, vilket kan

orsaka vattenskador.

• Bygg tak över källartrappor och andra

hålrum

• Spola och underhåll dräneringsled-

ningar med jämna mellanrum.

• Kontrollera att takpannor/takbeklädnad

håller helt tätt.

• Plantera träd på din tomt. Trädens rot-

system skyddar tomten från att erodera

och träden suger upp stora mängder

vatten!

Inför försäljning:

Se till att vara påläst – säkerställ att du

kan svara på eventuella frågor kring om

bostaden ligger i ett klimatriskområde

och eventuella planer från kommunen

genom att läsa på i förtid.

Lyft fram genomförda klimatanpass-

ningsåtgärder – i de fall du genomfört

klimatanpassningsåtgärder, lyft fram det

i bostadsannonsen.

S kan vi klimatanpass vårt boende:

47SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ansvar och transparens

Attraktiv

arbetsplats

SBAB:s medarbetare är vår absolut viktigaste till-

gång. Motiverade, engagerade och självdrivande

medarbetare är en förutsättning för vår långsiktiga

konkurrenskraft och framgång.

Bidrag till de globala hållbarhetsmålen

För att nå vår vision behöver vi som jobbar på SBAB vara engagerade,

motiverade samt dela vår gemensamma attityd och våra värderingar. Vi

lägger lika mycket fokus på medarbetarupplevelsen som på kundupple-

velsen. Alla på SBAB ska kunna vara sig själva, ha balans i livet och känna

att vi bidrar och utvecklas som individer och tillsammans som lag. Vi

arbetar aktivt med att utveckla vårt värderingsdrivna arbetssätt med

den självdrivna medarbetaren och det inkluderande ledarskapet i

centrum. Det handlar om att ge alla på SBAB de förutsättningar som

behövs för att ta egna initiativ, fatta kloka beslut i vardagen, genomföra

saker och lära sig genom att pröva. När många människor tar initiativ,

fattar beslut och gör saker skapas det tempo som krävs för att bygga ett

konkurrenskraftigt företag i vår snabbt föränderliga värld. På SBAB

understryker vi värdet av medarbetare med olika erfarenheter. Hos oss

är det självklart att alla ska ha samma rättigheter, skyldigheter och möj-

ligheter inom allt som rör arbetsplatsen. Vi vill att SBAB ska vara en jäm-

lik och inkluderande arbetsplats med hög integritet som uppmuntrar

olikheter och mångfald. Vi är övertygade om att en blandning av åsikter,

talanger och bakgrunder leder till de bästa lösningarna, berikar och stär-

ker vårt företag och därigenom vår konkurrenskraft.

Fördjupning om målområdet ﬁnns i hållbarhetsnoterna på sidorna 195-196.

En mycket bra arbetsplats

På SBAB ansåg år 2021 hela 91 procent av

oss att ”Allt sammantaget är SBAB en

mycket bra arbetsplats”. 2020 var vi 94

procent som tyckte detsamma. Under

2021 hamnade SBAB för tredje året i rad

på fjärde plats i GPTW:s ranking och

topplista över Sveriges bästa arbetsplat-

ser inom kategorin stora organisationer.

Vi är även i år en av Europas topp 50

arbetsplatser bland stora organisationer.

Ny jobbsajt - på vårt sätt helt enkelt

Under våren 2021 lanserade vi vår nya

jobbsajt med syfte att visa vad som gör

vår arbetsplats unik och hur vi skiljer oss

från andra. Jobbsajten är ett resultat av

ett omfattande arbete kring vårt arbets-

givarvarumärke som startade redan 2019.

Hälsa - balans i livet

På SBAB innebär hälsa att må bra och

hitta sin egen balans i livet genom självle-

darskap. Därför utvecklade vi under 2021

en egen hälsomodell som stöttar oss i att

skapa förutsättningar för vår egen håll-

barhet. Modellen bygger på insikter och

kunskap om betydelsen av reﬂektion,

återhämtning samt vikten av variation

och helhetstänk vad gäller hälsa och väl-

mående.

Höjdpunkter 2021

48 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Höjdpunkter 2021

49SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Attraktiv arbetsplats

Vi är SBAB

Vi som jobbar på SBAB gör det för att vi delar vår gemensamma

attityd. Vår attityd tydliggör vi med våra värderingar, vilka är

grunden i vår företagskultur. Vi vill jobba tillsammans på ett sätt

som skapar tempo genom att vi alla tar initiativ som vi också

genomför med kraft. Nytänkande och beslutsamhet krävs för att

lyckas hela vägen till mål. Hur vi arbetar tillsammans är helt avgö-

rande för att SBAB långsiktigt ska fortsätta vara ett konkurrens-

kraftigt företag. Vi är övertygade om att vårt värderingsdrivna

arbetssätt, med den självdrivna medarbetaren och det inklude-

rande ledarskapet i centrum, är receptet för framgång. Därför

letar vi alltid efter en mångfald av personer som delar vår attityd

och som med ett högt engagemang vill hitta nya vägar framåt

tillsammans med sina kollegor. Genom att utmana och utveckla

hur vi attraherar nya kollegor kan vi öka mångfalden på SBAB.

Första tiden på en ny arbetsplats är avgörande för att en medar-

betare ska känna sig välkommen och trygg i sitt val. Det är viktigt

att förstå helheten, oavsett roll. Vår introduktionsdag Boende-

och boendeekonomiresan och vårt tvådagars Boost Camp syftar

till att på ett energigivande, motiverande och inkluderande sätt

introducera nya medarbetare till SBAB:s verksamhet, företags-

kultur och värderingsdrivna arbetssätt. Under 2021 genomförde

vi 7 Boende- och boendeekonomiresandagar för totalt 168 kolle-

gor och 4 Boost Camps för totalt 75 kollegor.

Värderingsdrivet arbetssätt

SBAB är ett värderingsdrivet företag där en kalibrerar och fattar

kloka beslut i vardagen. Vi arbetar med våra värderingar som

utgångspunkt genom att hela tiden träna, diskutera och ge feed-

back utifrån dem. På SBAB är det inte företagsledningen som

med instruktioner och delegering styr hur vi når våra mål. Istället

står medarbetarna i fokus. Genom att agera förebilder bygger

våra ledare den tydlighet, tillit och det engagemang som krävs

för att medarbetarna ska kunna vara självdrivande. En självdri-

vande organisation där alla fattar kloka beslut i vardagen får ett

tempo som utklassar en traditionell hierarkisk och byråkratisk

organisation. Med hjälp av agila principer arbetar vi för att

utveckla ett arbetssätt som genomsyras av samarbete, kontinu-

erligt lärande och full transparens. Vi strävar efter att skapa

autonoma team som med hjälp av mål och ramar själva avgör vad

som ska göras för att vi ska ta oss mot uppsatta mål. Vi behöver

ha hög kompetens när det gäller att leda och leva med föränd-

ring. Vårt mål är att säkerställa att ett eektivt förändringsar-

bete är en del av våra värderingar och vår företagskultur. Med full

transparens kring vår hållbara styrmodell vill vi tydliggöra hur

allas insatser bidrar till vår vision och våra mål. På så vis möjliggör

vi för alla att förstå hur just deras arbetsuppgifter bidrar till hel-

heten och varför just de är viktiga för SBAB:s framgång.

SBAB ÅRSREDOVISNING 202150

Attraktiv arbetsplats

Vår HR-strategi

Vi arbetar långsiktigt och fokuserat med vår HR-strategi. Den omfattar sju

fokusområden: Företagskultur, Ledarskap, Respekt & Jämlikhet, Attrahera &

Rekrytera, Lärande & Utveckling, Hälsa samt Ersättning. Genom att kontinu-

erligt och målmedvetet arbeta med dessa områden uppnår vi vårt mål att

vara en av Sveriges bästa arbetsplatser.

Vår värderingsdrivare

Vi vill att alla medarbetare ska agera i en tydlig riktning

mot vår vision att erbjuda Sveriges bästa bolån. Med

utmärkelsen Värderingsdrivare vill vi uppmuntra och med

goda exempel lyfta fram de av oss som är förebilder i vårt

värderingsdrivna arbetssätt. En värderingsdrivare är en

person som lever våra värderingar på ett föredömligt sätt

– en fyr helt enkelt. Hen har genom handlingar tagit

extraordinära steg mot vår vision och skapar på så sätt

ett stort värde för oss på SBAB. Sedan de första värde-

ringsdrivarna utsågs i december 2015 har totalt 55 med-

arbetare fått utmärkelsen och en plats på vår Wall of

Fame. Under 2021 utsågs 3 medarbetare till värderings-

drivare.

Glaset symbolise-

rar tillit, att ge och

få tillit. Fylls på

genom mina hand-

lingar i vardagen,

men kan också

spillas ut.

Förebild och gott

exempel symboli-

seras av fyren som

visar vägen. Mina

handlingar över-

trumfar alltid

orden.

Helheten symboli-

seras av helikop-

tern. Jag ﬂyger

upp och ser helhe-

ten, för att landa

och fatta kloka

beslut i vardagen.

Mod symboliseras

av dörren. Jag går

in och agerar trots

det okända och

ibland lite läskiga.

Initiativ och disci-

plin symboliseras

av stegen. Ju

högre upp jag är ju

mer får vi gjort.

Oändligt ansvar

symboliseras av

äggen. Jag förvän-

tas ta ansvar utan-

för min roll och

mitt team, d v s för

helheten.

5 x KÄRLEK - 5 x

är ett slags "Värderingsdrivare light"

där alla på SBAB kan ge uppskattande feedback till en

kollega och knyta det till hur hen lever våra värderingar

med stöd av symbolerna. Eftersom alla bidrag publiceras

på förstasidan på intranätet är de ett lättillgängligt sätt

att synliggöra goda prestationer och beteenden. 5 x

är resultatet av en förändringsuppgift från ett av våra

ledarskapsprogram. Det är ett mycket populärt sätt att

ge feedback och totalt skickades 192 5x kärlek in under

2021. Namnet är inspirerat av vår modell för feedback

"Fem gånger mer kärlek" – fem förstärkande för varje för-

bättrande.

Företagskultur

Ledarskap

Respekt & Jämlikhet

Attrahera &

Rekrytera

Hälsa

Lärande &

Utveckling

Ersättning

5 x KÄRLEK

Verktyg för att hjälp oss att arbet värderingsdrivet

– Våra symboler utgör praktiska verktyg i vardagen – de symboliserar hur vi ska agera i vårt dagliga arbete.

51SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Attraktiv arbetsplats

Inkluderande ledarskap

Vårt värderingsdrivna arbetssätt ställer höga krav på modiga

ledare med ett helhetsperspektiv. Vi arbetar med inkluderande

ledarskap som syftar till att skapa förutsättningar för alla att

vara självdrivande och fatta kloka beslut. Ledarskapet handlar

om tillit, transparens, tydlighet och mångfald. Självdrift ökar

tempot i verksamheten, ger mer vardagsinnovation och stärker

genomförandeförmågan. Alla ledare förväntas agera förebilder

och skapa tydlighet kring mål, ramar och förväntningar. Vi tränar

kontinuerligt ledare i det inkluderande ledarskapet genom ﬂera

olika initiativ.

Var tredje vecka har vi exempelvis

Ledarpulsen som är ett digitalt möte med

syfte att samla och stötta alla ledare

genom att dela information och ventilera

aktuella frågeställningar. Kvartalsvis

genomför vi Ledarforum som är ett kom-

petensforum, en hel- eller halvdag, där

alla ledare träas för att nätverka, samt

dela kunskap och information att inspire-

ras av. Ledarforum genomfördes tre

gånger under 2021. Sedan 2015 genom-

för alla ledare på SBAB vårt Ledarskaps-

program ’Att leda värderingsdrivet’ i form

av tre tvådagars internatblock plus en avslutande examen. Några

år efter att ledaren har gått Ledarskaps-programmet blir det

dags för samma ledare att delta i vår Ledarskapsboost med syfte

att uppdatera och fylla på kunskaperna. Under 2021 har 11 per-

soner gått Ledarskaps-programmet. Ingen Ledarskapsboost

genomfördes.

Hälsa – vår egen hållbarhet

Vi vill möjliggöra för alla som jobbar hos oss att ha en bra balans i

livet. Livet innehåller många olika faser och utmaningar både på

och utanför arbetet. Vårt hälsoarbete strävar efter att stötta på

likvärdiga villkor så att det passar alla oberoende av livssituation.

På SBAB innebär hälsa att må bra och hitta sin egen balans i livet

genom självledarskap. Vi tror på att förebygga ohälsa genom att

erbjuda en hälsosam arbetsmiljö, en hållbar arbetsbelastning

och ett proaktivt stöd i självledarskap för hälsa. Oavsett hur ens

liv ser ut just nu vill vi inspirera, möjliggöra och uppmuntra till att

tänka proaktivt och agera i en hållbar

och hälsosam riktning. Därför har vi

under 2021 skapat en egen hälsomodell

som stöttar oss i att skapa förut-

sättningar för vår egen hållbarhet.

Modellen bygger på insikter och kunskap

om betydelsen av reﬂektion, återhämt-

ning samt vikten av variation och hel-

hetstänk vad gäller hälsa och välmående.

Läs mer på sid 54.

Våra chefer är utbildade i hälsofräm-

jande ledarskap och anpassar så långt

det är möjligt arbetssituationen utifrån varje individs behov och

önskemål. Även om vi arbetar proaktivt med hälsa så vet vi att

saker händer, och därför har vi också ett stödpaket vi kallar för

Hjälp! I det ingår bland annat Vardagsstödet där alla medarbe-

tare erbjuds professionellt samtalsstöd i frågor av både privat

och arbetsrelaterad karaktär, från relationsproblem till juridik.

Här erbjuds också stöd från företagshälsovård, vid missbruk och

försäkringslösningar.

Genom vår digitala hälsoportal kan medarbetare välja mellan

olika typer av friskvårdserbjudanden på alla orter där vi ﬁnns. Vi

har också en Hälsoapp där varje medarbetare på SBAB erbjuds

kunskap, inspiration och träningsmöjligheter direkt i mobilen

oavsett tidpunkt och plats. Därutöver har vi en mängd aktivite-

ter arrangerade av våra friskvårdsgrupper och vår egen kultur-

förening.

Engagemang och upplevelse

Att vara en riktigt attraktiv arbetsplats över tid kräver envishet

och ett långsiktigt och stort engagemang från alla oss på SBAB.

Det innebär ett gemensamt ansvarstagande i det dagliga arbetet

där tillit, prestigelöshet, kunskapsdelning och samarbete är

avgörande för att vi ska få energi och trivas tillsammans. Vi

mäter hur långt vi har kommit i vår upplevelse av arbetsplatsen

genom vår årliga medarbetarundersökning i samarbete med

GPTW och genom kompletterande kvartalsvisa medarbetarun-

dersökningar. Dessa undersökningar genomförs i syfte att öka

förståelsen för vårt engagemang och hur vi upplever SBAB uti-

från områdena tillit, stolthet och kamratskap.

På så sätt vill vi skapa underlag för analys och dialog på avdel-

nings- och teamnivå samt en tydligare förståelse för vilka aktivi-

teter som vi bör fokusera på för att förbättra och bibehålla våra

medarbetares upplevelser av SBAB. I den senaste medarbetar-

undersökningen ansåg 91 procent (94) att SBAB allt sammanta-

get är en mycket bra arbetsplats. Nivån på medarbetarnas enga-

gemang, Total Trust Index, i GPTW:s årliga undersökning landade

på 86 procent (87). För att förbättra upplevelsen av arbetsplat-

sen har vi också utvecklat vårt kontor i Karlstad med målsätt-

ningen att skapa Karlstads Coolaste kontor. När vi ﬂyttade in i

lokalerna i juli 2021 var det många som vittnade om att målet var

uppnått.

Allt samman-

taget tycker 91

procent att SBAB

är en mycket bra

arbetplats.

52 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Attraktiv arbetsplats

Lärande och utveckling

Vi tror på den självdrivande medarbetarens egen kraft, förmåga

och vilja att utvecklas. Vi vet att motivation kommer inifrån och

satsar därför mycket på att skapa förutsättningar för och vilja

att lära. Lärande och utveckling är en nödvändighet för att vi ska

kunna prestera ännu bättre, för att attrahera och behålla nya och

beﬁntliga medarbetare, skapa medarbetarengagemang och vara

konkurrenskraftiga. Därför lägger vi stort fokus på att utveckla

en lärande organisation. Det handlar framförallt om att arbeta

aktivt med att skapa en kultur med goda förutsättningar för

lärande. Vår ambition är att lärandet aktivt och medvetet ska ske

i vardagen där våra värderingar ”Jag utvecklar ständigt min kom-

petens” och ”Min kunskap är allas” guidar oss. Det är i vardagen

vi bygger vår kompetens och erfarenhet. Våra utvecklingsinsat-

ser baseras på 70-20-10-modellen. Den vägleder oss att förstå

eektivt lärande: 70-lärandet är det som sker genom att göra

och öva i "vardagen", 20-lärandet sker genom och tillsammans

med andra och 10-lärandet sker genom teori eller "utbildning".

Reﬂektion och feedback är viktigt för lärande och utveckling.

Därför utgör regelbundna retrospektiv och avstämningar i team,

mellan kollegor och mellan chef och medarbetare självklara delar

i vårt löpande arbete. Att styra mot mål är viktigt för att deﬁniera

och tydliggöra riktning för vad som ska uppnås. Arbetet med mål

och utveckling på individuell nivå konkretiseras genom en rull-

lande årsplan som följs upp och justeras löpande.

Great Place to Work

Varje år genomför Great Place to Work®

en världsomspännande arbetsplatsstudie

som utvärderar kvaliteten på tusentals

arbetsplatser från två perspektiv: medar-

betar- och arbetsgivarperspektivet. I Sve-

rige deltar ﬂera hundra organisationer

och de bästa har möjlighet att vinna en

kvalitetsutmärkelse. SBAB placerade sig

på fjärde plats på årets topplista över

Sveriges bästa arbetsplatser inom kate-

gorin stora organisationer. En placering

som även ledde till

att vi utsågs till 28:e

bästa arbetsplats i

Europa inom samma

kategori.

Bolånelicensiering

Enligt ett EU-direktiv, det så kallade bolå-

nedirektivet, måste personal hos aktörer

som erbjuder kreditgivning, kreditför-

medling eller rådgivning om bostadskre-

diter till konsumenter ha särskild kunskap

och kompetens. Branschorganet Swed-

Sec Licensiering AB har tagit fram ett

kunskapstest för personal som arbetar

med bolån, vilket i sin tur leder till licens

att få arbeta med bolån. Vid årets slut

hade 634 medarbetare på SBAB en aktiv

bolånelicens.

53SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Attraktiv arbetsplats

Inblick

Det är viktigt att alla som jobbar på

SBAB mår bra. Hälsa för oss innebär att

må bra och hitta sin balans i livet. Men

det ﬁnns inte en lösning som passar

alla. Oavsett hur ens liv ser ut just nu vill

vi inspirera, möjliggöra och uppmuntra

till att tänka proaktivt och agera i en

hållbar och hälsosam riktning. Därför

har vi under året skapat en egen hälso-

modell som stöttar oss i att skapa för-

utsättningar för var och ens personliga

hållbarhet.

Hälsa är sedan 2015 ett fokusområde i

SBAB:s HR-strategi och vi arbetar proak-

tivt med hjälp av många olika hälsofräm-

jande erbjudanden och aktiviteter. I slutet

av 2020 bestämde vi oss för att ta ytterli-

gare ett kliv framåt och ställde oss frågan:

vad kan vi göra mer? Att genomföra akti-

viteter och hitta inspiration inom området

hälsa är inte svårt, men vi ville hitta något

som kan göra skillnad, på riktigt.

- Vi började med att fördjupa oss i vad

som bidrar till god hälsa och individens

hållbarhet genom att ta del av forskning

och rådfrågade experter. Det gav oss

insikter och kunskap kring betydelsen av

Vår hälsomodell skapar

förutsättningar för hållbarhet

reﬂektion, återhämtning samt vikten av

variation och helhetstänk, säger Karin

Sjölund, projektledare på HR och som lett

initiativet på SBAB.

SBAB har en stark och uppskattad

företagskultur som bygger på vår gemen-

samma attityd och omtänksamhet.

Genom att kombinera de nya insikterna

med styrkan i vår företagskultur och

beﬁntliga hälsofrämjande aktiviteter ska-

pade vi en egen hälsomodell: Hälsocheck-

in, +Ladda och Hjälp! Hälsomodellen

visualiserar målet - vår hållbarhet - och

vad som tar oss dit.

- Vår Hälsocheck-in är nyutvecklad

och den är till för att uppmuntra till konti-

nuerlig reﬂektion. När en förstår sina

återhämtningsbehov +Laddar en med det

en behöver för att må bra. Vi kan alla

hamna i lägen när det inte räcker med att

+Ladda, då har vi tillgång till extra stöd

och hjälp genom olika samarbetspart-

ners, fortsätter Karin Sjölund.

Hälsocheck-in ger tid för reﬂektion

Att ta sig tid till reﬂektion kan vara utma-

nande. Men med vår Hälsocheck-in för-

enklar vi det steget genom en karta med

åtta områden och tydliga check-in frågor.

- De åtta områdena är olika aktiviteter

som enligt forskning påverkar hälsan. Att

tänka på variation och helhet är i sig en

bra grund för sin hållbarhet. Vilka behov

en har kan variera mellan personer och

under olika perioder i livet. Vi på SBAB vill

också utmana den klassiska synen på

friskvård som ofta tenderat att endast

förknippas med fysisk träning, säger The-

rese Norborg, projektledare på HR och

som varit med och tagit fram modellen.

Reﬂektion gör vi utifrån frågorna: Vilka

områden har jag check på? Vad behöver

jag +Ladda? Hur +Laddar jag bäst idag?

- Beroende på mående och mottaglig-

het kan frågorna leda till en djupare insikt

eller en snabb temperaturmätning.

Check-in-frågorna kan vi även använda i

större sammanhang för att få syn på

saker som vi kan göra för vår hälsa, både

gemensamt och individuellt. Kartan ger

oss också en gemensam struktur och

språk kring hälsa, fortsätter Therese.

+Ladda - med det jag behöver för

att må bra idag

+Ladda handlar om att skapa ett funge-

rande hälsofrämjande arbete utifrån ett

helhetsperspektiv, på ett sätt som passar

varje enskild medarbetare. Vad som får

var och en att må bra kan dessutom

variera från dag till dag. Reﬂektionen möj-

liggör också insikter kring invanda möns-

ter och beteenden som kan behöva utma-

nas. Vi vill att alla som jobbar på SBAB ska

ta hand om sig själva, och varandra, för

att må bra.

- Utifrån de åtta områdena erbjuds

aktiviteter, tips och inspiration. Våra

engagerade medlemmar i olika forum,

såsom Friskvårdsgruppen, Kulturfören-

ingen och Sveriges Bästa Arbetsplats-

grupperna, hjälper oss att +Ladda

gemensamt genom att arrangera rele-

vanta och inkluderande aktiviteter. På

vårt intranät Helikoptern har Hälsa ett

eget utrymme, här kan alla som jobbar på

SBAB lära sig mer om modellen, ta del av

en utbildning i hälsa och inspireras inom

alla områden, avslutar Karin.

Hälsocheck-in

+Ladda

Hjälp!

Vår företagskultur

Vår hållbarhet

54 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Attraktiv arbetsplats

+Ladda handlar

om att skapa ett

eektfullt hälso-

främjande arbete.

55SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Attraktiv arbetsplats

Inblick

Under våren 2021 lanserade vi vår nya

jobbsajt med syfte att visa vad som gör

vår arbetsplats unik och hur vi skiljer

oss från andra. Jobbsajten är ett resul-

tat av ett omfattande arbete kring vårt

arbetsgivarvarumärke som startade

redan 2019.

Vi har alla olika preferenser för hur en

helst tar till sig ny kunskap. Det har vi haft

som utgångspunkt på SBAB:s nya jobb-

sajt. Där kan besökarna själva välja om de

vill lära känna oss genom att se, lyssna,

läsa eller prata för att förstå vår arbets-

plats lite bättre och vilka vi är. Tillgänglig-

het och inkludering är i fokus när både

interna och externa besökare går in på

jobbsajten och tar del av och upplever vår

företagskultur och attityd.

- Arbetet med den nya jobbsajten

startade med att vi frågade våra kollegor

hur de skulle beskriva vår arbetsplats. På

så sätt försäkrade vi oss om att vi åter-

Vår ny obbsajt -

”P vårt sätt helt enkelt”

speglar insidan utåt när vi berättar vad

som gör vår arbetsplats unik. Vi skapade

fokusgrupper med kollegor från olika

delar av verksamheten där alla ﬁck dela

sin syn på vår gemensamma arbetsplats.

Och på den vägen växte vårt medarbetar-

löfte fram, säger Carina Eriksson, CHRO

på SBAB.

Attrahera nya kollegor

Medarbetarlöftet landade i fyra tydliga

huvudområden som bygger på: ”vår

ambition”, ”vårt samhällsansvar”, ”vårt

medarbetarfokus” och ”vår kultur”, som

alla visualiseras och kommuniceras på

jobbsajten.

- Medarbetarlöftet ska göra det lättare

för såväl beﬁntliga som potentiella kolle-

gor att förstå hur det är att jobba hos och

och vara en del av vår företagskultur.

Slutresultatet tydliggör vad som skiljer

oss från andra arbetsgivare och vad som

gör SBAB speciellt. Utifrån dessa insikter

tog vi fram det nya kommunikationskon-

ceptet ”på vårt sätt, helt enkelt” som i

linje med vår varumärkesproﬁl framhäver

vikten av att vi alltid är oss själva och att

vi går vår egen väg, avslutar Carina.

Fyra tydliga huvudområden

Målet med jobbsajten är att sticka ut i

bruset för att kunna attrahera nya kollegor

med stor potential. Vi vill öka kännedo-

men om SBAB som arbetsgivare genom

att visa upp en genuin bild av vilka vi är.

På sajten ﬁnns det möjlighet att

bekanta sig med några av oss som arbetar

på SBAB, möjlighet att lyssna på ett antal

olika poddavsnitt som fokuserar på SBAB

som arbetsplats och hur det är att jobba

här. Här listas såklart även alla ”Lediga

jobb” inom hela koncernen.

56 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Attraktiv arbetsplats

Va har bolån

me respekt

och ämlikhet

att gör?

Vi tycker lån ska vara likadana. Och att alla med

samma låneförutsättningar ska behandlas lika.

Hos oss ska en inte behöva förhandla om räntan.

Det ska vara schysst, enkelt, inga konstigheter.

Lika för alla. Det handlar om respekt och jämlikhet.

Däremot tycker vi att människor ska vara olika. Allt

annat vore ju väldigt tråkigt. En ska få vara som en

är. Oavsett vem en är. Oavsett vilken bakgrund en

har och vilken framtid en har framför sig. Det hand-

lar också om respekt och jämlikhet. Därför har vi

utvecklat Respekttrappan. En handlingsplan för en

jämlik och respektfull arbetsplats. Som vi använ-

der här hos oss. Den är gratis för vem som helst

och du tar del av den på respekttrappan.se.

57SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Attraktiv arbetsplats

Respekt och jämlikhet

På SBAB är det en självklarhet att alla medarbetare ska ha

samma rättigheter, skyldigheter och möjligheter inom allt som

rör arbetsplatsen. Vi vill vara en jämlik och inkluderande arbets-

plats med hög integritet som uppmuntrar

olikheter. Vi är övertygade om att en bland-

ning av åsikter, perspektiv och bakgrunder

berikar vårt företag och driver förändring,

utveckling och innovation. Med stöd av vår

HR-strategi säkerställer vi att respekt och

jämlikhet är frågor som vi kontinuerligt arbe-

tar med. I våra värderingar är inkludering

centralt. SBAB har därtill en policy som

understryker värdet av medarbetare med

olika bakgrund och erfarenheter. Ett av våra

övergripande mål handlar om jämställdhet

mellan kvinnor och män i chefspositioner.

Vid årets slut var 49 procent (43) kvinnor och 51 procent (57)

män. Området respekt och jämlikhet rymmer dock mycket mer

än könsfördelning. Det omfattar alla de mål och aktiviteter som

genomförs för att främja lika rättigheter och möjligheter på

arbetsplatsen och därmed motverka diskriminering. Det handlar

också om att respektera och bejaka olikheter och se det som den

tillgång det är. Hos oss ska alla medarbetare uppleva att de blir

sedda, uppskattade och respekterade för den de är.

På SBAB arbetar vi värderingsdrivet med våra värderingar

som styrmedel. Inkludering med respekt och jämlikhet är cen-

tralt i våra värderingar. Inkludering skapar engagemang och gör

oss attraktiva som arbetsgivare, vilket gör oss eektivare och

stärker vår aär. #metoo-uppropen under hösten 2017 visade

att respektlösa och ojämlika normer och beteenden ﬁnns över-

allt. Tillsammans med stiftelsen Make Equal

skapade vi under 2018 Respekttrappan, ett

praktiskt arbetsverktyg med ﬂera övningar i

sju trappsteg. Respekttrappan syftar till att på

ett lustfyllt sätt skapa förutsättningar att från

olika perspektiv och på olika sätt lära oss mer,

reﬂektera och samtala om respekt och jämlik-

het. Respekttrappan är uppbyggd utifrån ett

förändringsperspektiv. Varje steg innehåller

olika övningar av olika karaktär och behandlar

olika ämnen. Vissa övningar är individuella,

men de ﬂesta är gruppövningar. Övningarna är

ögonöppnare, skapar tillit i gruppen och kan

leda till känslosamma starka reaktioner och diskussioner. Alla på

SBAB, inklusive våra konsulter, genomför övningarna på arbets-

tid tillsammans i sina grupper.

Under 2019 lanserade vi Respekttrappan externt på respekt-

trappan.se (både på svenska och engelska) för företag och orga-

nisationer att använda utan kostnad i arbetet för mer inklude-

rande arbetsplatser. Antalet användare av Respekttrappan.se

växer stadigt. Under 2021 passerade vi en milstolpe med över

200 registrerade företag och organisationer.

Respekttrappan

Jag är stolt

över att berätta

för andra var

jag arbetar 91%

1. Tänk

2. Lär

3. Quizz

4. Upplev

5. Reﬂ ekter

6. Kartlägg

7. Gör

58 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Attraktiv arbetsplats

1. Tänk

2. Lär

3. Quizz

4. Upplev

5. Reﬂ ekter

6. Kartlägg

7. Gör

59SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Attraktiv arbetsplats

Sund

ﬁnanser

Att ha sunda ﬁnanser är en förutsättning för att vi

ska kunna bedriva en hållbar aärsverksamhet och

långsiktigt skapa värden för SBAB och våra intres-

senter. Med ansvarsfulla och transparenta tjänster

inom lån och sparande samt med vårt ekosystem av

tjänster bidrar vi till bättre boende och boendeeko-

nomi för våra kunder. Vi investerar för långsiktig kon-

kurrenskraft och vi växer och tar marknadsandelar.

Tillväxt och kostnadseektivitet leder till lönsamhet

och sunda ﬁnanser.

Bidrag till de globala hållbarhetsmålen

Som en del av bostadsmarknaden och det ﬁnansiella systemet har SBAB

ett ansvar att bidra till en långsiktigt hållbar samhällsekonomi. Väl fung-

erande banker bidrar till tillväxt, utveckling och sysselsättning i samhäl-

let och utgör en viktig del för den ﬁnansiella stabiliteten.

För att säkerställa SBAB:s långsiktiga konkurrenskraft krävs investe-

ringar i ett bättre kunderbjudande och för ökad eektivitet. Investe-

ringar kräver i sin tur tillväxt och större aärsvolymer för att kunna bäras.

Vi vill växa ansvarsfullt, med god lönsamhet och alltid till rätt risk.

Fördjupning om målområdet ﬁnns i hållbarhetsnoterna på sidan 196.

Företagsutlåningen fortsatte växa

Utlåningen för bostadsﬁnansiering till

både fastighetsbolag och bostadsrättför-

eningar fortsatte växa starkt även under

2021 med en tillväxt om 26,8 procent res-

pektive 10,3 procent.

Ett år av god tillväxt

SBAB:s totala utlåning växte under 2021

med 10,5 procent och uppgick vid årets

utgång till 467,0 mdkr, varav 334,9 mdkr

utgjorde bolån, 2,3 mdkr privatlån, 68,7

mdkr utlåning till fastighetsbolag och 61,1

mdkr utlåning till bostadsrättsföreningar.

Även inlåningen växte i god takt under

2021, med 6,9 procent till totalt 145,0

mdkr.

Gröna obligationer

Total volym utestående gröna obliga-

tioner uppgick vid utgången av 2021 till

21,1 mdkr.

Höjdpunkter 2021

60 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Höjdpunkter 2021

61SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Sunda ﬁnanser

Go kreditkvalitet viktigt,

nte minst  kristider

God kreditkvalitet är viktigt för SBAB:s långsiktiga lönsamhet

eftersom det hjälper oss att undvika kreditförluster. Vi har ett

ansvar att se till att våra kunder inte hamnar i besvärliga situatio-

ner om till exempel räntan skulle stiga. God kreditkvalitet är

också en förutsättning för ett högt kreditbetyg från ratinginsti-

tuten, vilket påverkar SBAB:s tillgång till förmånlig ﬁnansiering

på obligationsmarknaden.

Vi arbetar målmedvetet och kontinuerligt för att säkerställa

god kreditkvalitet i vår utlåningsportfölj. Viktiga mått är till

exempel kundernas belåningsgrad och skuldkvot. Vi följer noga

kreditkvaliteten i vårt kundinﬂöde och gör justeringar i kredit-

regler när det behövs. Sådana justeringar har bland annat inne-

fattat att anpassa verksamheten efter nya amorteringsregler

samt utveckla de kreditregler som vi tillämpar i vår kreditgiv-

ningsprocess. Ett viktigt instrument för att säkerställa god kre-

ditkvalitet är våra räntesättningsmodeller för kreditgivning, vilka

ger våra kunder incitament att minska risken både för sig själva

och för SBAB. Vi arbetar också med målgruppsanpassad distri-

bution och kundkommunikation.

Kreditkvaliteten i SBAB:s utlåning är fortsatt god och riskerna

i utlåningen bedöms som låga, trots den ökade ekonomiska osä-

kerheten i kölvattnet av coronapandemin. SBAB har ingen expo-

nering mot särskilt utsatta sektorer samt mycket begränsad

Ansvarsfull tillväxt

Att växa är centralt för företag på konkurrensutsatta marknader.

Tillväxt är ytterst ett bevis på att ett företags kunderbjudande är

efterfrågat. Ansvarsfull kreditgivning är en förutsättning för

SBAB:s ansvarsfulla tillväxt och vår kreditgivning ska alltid vara

långsiktigt hållbar. Vi har ett ansvar att ﬁnansiera bostäder till

kunder som är kreditvärdiga, vi vill inte att våra kunder ska få

problem att betala sina räntor och amorteringar. Vi behöver hela

tiden utveckla vår förmåga att bedöma kreditvärdigheten för att

säkerställa att SBAB:s risktagande alltid är rimligt och att våra

kunder lånar rätt belopp till rätt pris.

Ansvarsfull tillväxt handlar också om att vår tillväxt måste

vara långsiktigt hållbar utifrån ett energi- och klimatperspektiv.

Vi vill bidra till att de bostäder och fastigheter som vi ﬁnansierar

ska bli mer energieektiva. Det kan vi bland annat åstadkomma

genom stimulanser i form av gröna utlåningsprodukter, teknisk

konsultation genom samarbetspartners samt genom olika stra-

tegiska vägval i vår utlåning. Olika hållbarhetskriterier kommer

att ges större utrymme i framtida kreditbeviljningsbeslut.

Vi utvecklar vårt arbete med klimatrisker

Under 2019 började vi genomföra stresstester utifrån klimatrela-

terade risker för att förstå påverkan på bolåneportföljen. Under

2020 gjorde vi motsvarande analyser på vår fastighetslåneport-

följ i form av våra lån till fastighetsbolag och bostadsrättsfören-

exponering mot företagsutlåning där säkerheten inte utgörs av

bostadsfastighet. I tidigare ekonomiska kriser i Sverige har ban-

kernas kreditförluster kopplade till bostäder varit små. Vi följer

noga utvecklingen och gör löpande bedömningar och analyser av

kreditriskerna i SBAB:s utlåning.

SBAB:s kreditförluster, netto, var positiva och uppgick för

helåret 2021 till 11 mnkr (- 32), vilket motsvarar en kreditförlust-

nivå om -0,00 procent (0,01). Det positiva utfallet under 2021

hänförs till ett minskat behov för förlustreserveringar. Det för-

tydligas i huvudsak av en revidering av den framåtblickande

informationen, på grund av mer positiva makroekonomiska prog-

noser, samt en observerad prisuppgång på bostadsmarknaden.

ingar. Detta arbete baserades på TCFD:s rekommendationer.

Under 2021 integrerade vi arbetet med klimatrisker ytterligare

och har tagit fram en KRI som följs upp kvartalsvis i den löpnade

riskrapporteringen. Vi har även under året uppdaterat vår risk-

instruktion, där vårt arbete med klimatrisker säkerställs.

Läs mer i Hållbarhetsnoterna på sidorna 198-199.

Så skapas vårt resultat

Vår totala utlåning till privatpersoner, fastighetsbolag och

bostadsrättsföreningar uppgick vid utgången av året till 467,0

mdkr. Som ersättning för dessa lån erhåller vi ränta. Skillnaden

mellan räntekostnaden för vår ﬁnansiering och den totala sum-

man som våra låntagare betalar in i form av ränta kallas för ränte-

netto. Vårt slutgiltiga resultat består förenklat av räntenettot

62 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Sunda ﬁnanser

Nyckeltal i urval KONCERNEN

 

Balansposter

Total utlåning, mdkr , ,

Total inlåning, mdkr , ,

Resultatposter

Räntenetto, mnkr    

Provisionsnetto, mnkr  –

Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner, mnkr - –

Kostnader, mnkr -  – 

Kreditförluster, mnkr  –

Rörelseresultat, mnkr    

Nyckeltal

Avkastning på eget kapital, % , ,

K/I-tal, % , ,

Kärnprimärkapitalrelation, % , ,

Utdelning, %  

Total utlåning, mdkr

...per segment

Bolån till privatpersoner

Den totala volymen bolån till privatpersoner ökade

under 2021 med 7,7 procent till 334,9 mdkr (310,8).

Nyutlåningen uppgick till 68,4 mdkr (57,9).

+ ,%

Bostadsﬁnansiering till fastighetsbolag

Den totala volymen bostadsﬁnansiering till fastig-

hetsbolag ökade under 2021 med 26,8 procent till

68,7 mdkr (54,2). Nyutlåningen uppgick till 17 mdkr

(19,4).

+ ,%

Bostadsﬁnansiering till bostadsrättsföreningar

Den totala volymen bostadsﬁnansiering till bostads-

rättsföreningar ökade under 2021 med 10,3 procent

till 61,1 mdkr (55.4). Nyutlåningen uppgick till 11,3

mdkr (10,1).

+ ,%

Därutöver har kreditrisken för byggnadskreditiven förbätt-

rats vilket också bidragit till en upplösning av förlustreser-

veringar. De konstaterade kreditförlusterna var för helåret

fortsatt låga och uppgick till 13 mnkr (9).

Andelen lån i kreditsteg 3 uppgick vid utgången av året

till 0,05 procent (0,06). Den genomsnittliga belåningsgra-

den i SBAB:s bolåneportfölj uppgick vid utgången av året

till 55 procent (58). Det genomsnittliga bolånet till privat-

kunder uppgick vid samma tidpunkt till 1,8 mnkr (1,7). För

fastighetsbolag och bostadsrättsföreningar uppgick den

genomsnittliga belåningsgraden till 63 procent (64) res-

pektive 36 procent (38).

minus kostnaderna för att bedriva vår verksamhet samt

kreditförluster. Resultatet för 2021 uppgick till 2 081 mnkr

(1839).

Ett år av god tillväxt

SBAB:s totala utlåning växte under 2021 med 10,5 procent

(10,2) och uppgick vid årets utgång till 467,0 mdkr (422,8),

varav 334,9 mdkr (310,8) utgjorde bolån, 2,3 mdkr (2,5) pri-

vatlån, 68,7 mdkr (54,1) utlåning till fastighetsbolag och 61,1

mdkr (55,4) utlåning till bostadsrättsföreningar. Även

inlåningen växte i god takt under 2021, med 6,9 procent

(4,0) till totalt 145,0 mdkr (135,7). Att så många människor

vill vara kunder hos SBAB är ett tydligt kvitto på att vi har

ett attraktivt och uppskattat kunderbjudande.

17 18 19 20 21

10,5%

335

364

384

423

467

63SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Sunda ﬁnanser

Kostnadseektivitet

Att bedriva bankverksamhet har under senare år blivit allt mer

komplext och krävande, dels till följd av den ökade digitalise-

ringen och förändrade kundbehov, dels på grund av den regula-

toriska utvecklingen. Den senare rör bland annat frågor inom

kundmötet, redovisning, rapportering, kapital, risk och likviditet.

Den ökade komplexiteten medför ökade investeringsbehov som i

sin tur ökar de fasta kostnaderna för att bedriva bankverksam-

het.

Digitalisering och nya kundbehov förändrar i grunden värdet

av kunderbjudandet, hur det erbjuds och vad kunden betalar för

varje produkt och tjänst. Digitaliseringen gör det väsentligt lätt-

are för konsumenter att jämföra produkter och priser, vilket gör

att varor och tjänster utsätts för ökad konkurrens. Kostnaderna

för att distribuera tjänster digitalt, däribland ﬁnansiella tjänster,

är låga. Marginalkostnaden, det vill säga kostnaden för att

erbjuda ytterligare en tjänsteenhet digitalt, är mycket låga och

går i många fall mot noll. Ett undantag är priset på lånade pengar

– det är en ändlig tillgång. Att låna ut pengar medför också en

risk, varför lånade pengar alltid har ett pris.

Vi är främst en distansaktör. Det innebär att vi inte har några

fysiska bankkontor. Vårt kundmöte sker via digitala kanaler och

telefon, med undantag för våra största företags- och bostads-

rättsföreningskunder som vi under normala förhållanden träar

såväl fysiskt som på distans.

För vår långsiktiga konkurrenskraft är kostnadseektivitet

väldigt viktigt. För att uppnå långsiktig konkurrenskraft behöver

vi investera i verksamheten. Dels för att förbättra vårt kunder-

bjudande, dels för att göra oss mer eektiva för att möjliggöra

tillväxt till så låga marginalkostnader som möjligt. Vi vill att mar-

ginalkostnaderna för att växa med ﬂer kunder och större volymer

blir så låga att vi alltid ska kunna erbjuda konkurrensmässiga vill-

kor.

SBAB:s kostnader ökade under året med 11,8 procent (12,5)

till 1 492 mnkr (1 335), främst på grund av ökade investeringar

inom områden som kundupplevelse och kundservice, digitalise-

ring samt IT. Ett viktigt sätt att mäta kostnadseektivitet är K/I-

talet, det vill säga kostnaderna i relation till intäkterna. K/I-talet

säger hur mycket varje intjänad krona egentligen kostar SBAB. Vi

är fortsatt den mest kostnadseektiva bolånebanken i Sverige

med ett K/I-tal på 36,2 procent (35,8).

SBAB ÅRSREDOVISNING 202164

Sunda ﬁnanser

Lönsamhet

Lönsamhet skapar förutsättningar för tillväxt och investeringar i

verksamheten. Det skapar också förutsättningar för SBAB att

bygga en stabil kapitalbas, vilket är en förutsättning för förtro-

ende från våra intressenter, såsom kunder, obligationsinveste-

rare, ratinginstitut och myndigheter.

Vi uppnår lönsamhet genom att utveckla och arbeta med

både intäkts- och kostnadssidan. De största påverkande fakto-

rerna på intäktssidan är tillväxt i form av ﬂer kunder, tillväxt i

utlåningen samt räntemarginalen på utlåningen. På kostnadssi-

dan är låga marginalkostnader den viktigaste faktorn för att

uppnå långsiktig kostnadseektivitet, både för att driva verk-

samheten och för att växa. SBAB har ett lönsamhetsmål om

minst 10 procent avkastning på eget kapital över en konjunktur-

cykel. Avkastning på eget kapital uppgick för 2021 till 11,1 pro-

cent (10,8).

Utdelning

En del av vår ﬁnansiering kommer från vår ägare svenska staten i

form av eget kapital. För sin insats får ägaren avkastning genom

den vinst som genereras i verksamheten. Av vinsten ska enligt

ägarens utdelningsmål minst 40 procent av resultatet efter skatt

delas ut, med hänsyn tagen till SBAB:s kapitalstruktur. Styrelsen

föreslår att utdelning för 2021 ska uppgå till 40 procent (0) vilket

motsvarar 832 mnkr (0). Resterande del av vinsten återinves-

teras i verksamheten.

Kapitalisering

Att SBAB är välkapitaliserat är viktigt eftersom det bidrar till för-

troende från våra intressenter och ekonomisk stabilitet. Det är

också viktigt eftersom det möjliggör tillväxt i utlåningen, samti-

digt som det bidrar till att säkerställa god motståndskraft i hän-

delse av sämre tider.

SBAB:s kapitalkrav styrs till stor utsträckning av externa lagar

och regler och tillsynen sköts av FI. Genom våra kapitalmål styr vi

vilken säkerhetsmarginal vi vill ha till de regulatoriska kraven.

Enligt SBAB:s kapitalmål ska kärnprimärkapitalrelationen och

den totala kapitalrelationen under normala förhållanden uppgå

till minst 0,6 procentenheter över det regelkrav FI har kommuni-

cerat. FI:s regelkrav motsvarade vid årsskiftet en kärnprimärka-

pitalrelation om 9,2 procent och en total kapitalrelation om 13,9

procent. Kärnprimärkapitalrelationen uppgick vid utgången av

året till 13,5 procent (13,3) och den totala kapitalrelationen till

18,1 procent (17,6), vilket ger en god marginal till både externa

krav och interna mål.

Läs mer om SBAB:s kapitalsituation på sid 84.

S fungerar

SBAB:s grön obligationer

De medel som SBAB erhåller genom att emittera gröna obliga-

tioner används till att ﬁnansiera eller reﬁnansiera bostadsfastig-

heter som uppfyller ett antal kriterier för energieektivitet eller

innehar vissa miljöcertiﬁeringar. Villkoren för vidareutlåningen

samt förutsättningarna för utgivande av våra gröna obligationer

beskrivs närmare i SBAB:s gröna obligationsramverk (”SBAB

Green Bond Framework 2016” samt ”SBAB Group Green Bond

Framework 2019”), tillgängliga på sbab.se. Det oberoende kli-

mat- och miljöforskningsinstitutet CICERO (Center for Interna-

tional Climate and Environmental Research – Oslo) har granskat

SBAB:s hållbarhetsarbete och godkänt de investeringskatego-

rier som lyfts fram som gröna investeringar. SBAB:s två gröna

obligationsramverk klassas som Medium Green. Utestående

gröna obligationer uppgick vid årsskiftet till 21,1 mdkr (18,05).

S bidrar

SBAB:s grön obligationer

Varje år publicerar SBAB rapporten "Green Bonds Impact

Report". Den beskriver eekten som de bostadsfastigheter som

SBAB ﬁnansierar med gröna obligationer faktiskt har på miljön i

form av besparingar av växthusutsläpp uttryckt i koldioxidekvi-

valenter, CO2e.

Godkända investeringsobjekt inom ramen för SBAB:s gröna

obligationsramverk uppgick vid årsskiftet till 43 mdkr. Dessa

objekt förväntas, enligt SBAB:s beräkningar, generera en årlig

besparing av växthusgasutsläpp motsvarande 22 857 ton CO2e.

SBAB:s andel av ﬁnansieringen förväntas motsvara en besparing

om 11 613 ton CO2e per år

Läs mer om återrapportering kring SBAB:s gröna obligationer

i hållbarhetsnoterna på sidan 196 samt i Impact report 2021.

65SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Sunda ﬁnanser

Bostadsbristen utmanar såväl landets

ekonomiska tillväxt som den sociala håll-

barheten. Ett sätt att komma till bukt med

det är att bygga ﬂer nya bostäder. Ett tyd-

ligt direktiv från SBAB:s ägare är att SBAB

ska främja nyproduktion och i direktivet

ﬁnns även andra uttalade mål såsom hur

många lägenheter vi ska ﬁnansiera och att

ﬁnansieringen ska vara hållbar.

Under 2021 ökade SBAB kraftigt utlå-

ningen till nyproduktion och vi bidrog

därigenom till 5 700 byggstarter av

lägenheter, jämfört med 3 600 år 2020.

David Larsson, Kundansvarig Företag,

vad beror årets ﬁna resultat på?

- En nyckelfaktor är att vi är där våra kun-

der är, var i landet de än är, och att vi

fokuserar på goda, långsiktiga och håll-

bara relationer med våra kunder. Varje

kund har en egen kontakt genom hela

projektet. Det är viktigt för oss att ligga

nära kunden och att även förstå kundens

kund, som ofta är en bostadsrättsägare

eller hyresgäst.

Ett annat av våra mål för nyproduktion

är att ﬁnansieringen ska vara hållbar.

Men vad innebär det egentligen?

- Att vi ska medverka till hållbart boende

genom vårt erbjudande till bostadsrätts-

föreningar, där vi i samarbete med våra

Vår utlåning till nyproduktion av ﬂer-

bostadshus stark motor  vår tillväxt

kunder bidrar till miljömedveten förvalt-

ning och utveckling av den sociala boen-

demiljön. Fokus på detta har ökat mar-

kant senaste åren och bland våra kunder

är ofta miljömässig hållbarhet huvudfo-

kus. Därför hjälper vi ofta våra bostads-

rättsföreningskunder med initiativ kring

miljömässig hållbarhet, vilket även kan ge

ekonomiska fördelar för föreningen och

dess medlemmar genom rabatt på bolån.

Inom social hållbarhet hjälper vi till att

öka gemenskapen och tryggheten gran-

nar emellan genom Boappa, vars verktyg

främjar social trygghet och delningseko-

nomi, säger David.

Vi ﬁnansierar idag cirka 100 pågående

produktioner av ﬂerbostadshus över

landet. Men var i landet ligger vårt fokus?

- Geograﬁskt jobbar vi ofta nära våra kon-

tor i Stockholm, Malmö och Göteborg,

men vi ﬁnansierar nyproduktionsprojekt

från Malmö i söder till Kiruna i norr. Vi

ﬁnns där våra kunder är och har sina pro-

jekt, fortsätter David.

Innan vi ﬁnansierar ett projekt är det

viktigt att ta reda på vem kunden är. Hur

går det till?

- Oavsett om det är en beﬁntlig eller ny

kund så genomgår alla samma kreditpröv-

ning och processer. Våra ﬁnansieringsbe-

slut föregås alltid av en noggrann analys

av den som ska äga fastigheten och den-

nes långsiktiga förvaltningskompetens.

Vi gör en genomgående ekonomisk analys

för att kunna säkerställa att husen byggs

och färdigställs. Vi tittar också på bär-

kraftigheten i projektet: hur ser efterfrå-

gan ut, ﬁnns betalningsförmåga hos slut-

användare, hur ser vakanssituationen ut

idag och framöver med mera, säger David.

Avslutningsvis, vad ser du som det vik-

tigaste för nyproduktionsaären under

2022?

- Fortsatt fokus på de väletablerade

större byggarna och fastighetsbolagen

som har processer för ett socialt och mil-

jömässigt hållbart byggande. Vi ska utöka

specialistfunktionerna i våra team, korta

ledtiderna samt erbjuda säkerhet och

kvalitet i genomförandet. Vi ska också

vara lyhörda och öppna för nya innovativa

boendeformer som kan bidra till att ﬂer

har råd till ett eget boende, att köpa eller

hyra, exempelvis unga vuxna och ensam-

stående med barn, avslutar David.

Inblick

66 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Sunda ﬁnanser

Va har bolån

me llegal

arbetskraft

att gör?

De där små eller stora sakerna som gör boendet lite

bekvämare ska en inte underskatta. Det är därför vi

gör så mycket mer än att bara låna ut pengar. Det är

därför vi hittar på saker som gör det lite enklare att

fatta kloka beslut kring sitt boende. Därför har vi till-

sammans med byggbolagen och storbankerna tagit

fram bankinitiativet som gör att de hus som byggs

och renoveras görs på ett sjysst sätt. Så att det blir

hållbart för de boende och för de som bygger. Vårt

eget hållbarhetsarbete börjar där vi kan göra störst

skillnad – på bostadsmarknaden. Eftersom vi lånar

ut pengar och ﬁnansierar boende kan vi också

påverka vad som byggs och hur det byggs, renoveras

och underhålls. Så att en kan bo lite bättre. Och lite

mer hållbart. I slutändan ﬁnns vi ju till för att alla ska

kunna känna sig trygga, bo bättre, trivas och bara

vara nöjda med sitt hem. Göra hemma lite mer

hemma helt enkelt. Och du, det är jättekul!

67SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Sunda ﬁnanser

Ekonomisk

redovisning

2021

68 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Förenkla balansräkning

SBAB:s tillgångar

mdkr



()

Värdepapper (likviditetsreserv)

För att hålla god likviditetsberedskap har SBAB olika former av

värdepapper, främst i form av en likviditetsportfölj.

Likviditetsportföljen ﬁnns till för att säkerställa tillgång till

ﬁnansiering i tider då SBAB:s normala ﬁnansieringskällor inte

fungerar tillfredsställande.



()

Utlåning till allmänheten

SBAB:s största tillgångspost i balansräkningen är utlåning till

allmänheten. Posten består av bolån och privatlån till

privatpersoner samt fastighetslån till företag och

bostadsrättsföreningar.



()

Utlåning till kreditinstitut

I den korta likviditetshanteringen använder sig SBAB bland annat

av repomarknaden för att placera eller låna pengar av andra banker.



()

Derivat

SBAB använder olika former av derivat på såväl tillgångs- som

skuldsidan för att skydda företaget mot oönskade ränte- eller

valutakursförändringar.



()

Totala tillgångar 

()

SBAB:s skulder och eget kapital

mdkr



()

Inlåning

SBAB:s utlåning ﬁnansieras bland annat genom inlåning från

allmänheten. Inlåning är när privatpersoner, företag eller

bostadsrättsföreningar sparar på SBAB:s sparkonton, i utbyte mot

sparränta.



()

Skulder till kreditinstitut

Se kommentar under posten ”Utlåning till kreditinstitut” ovan.



()

Emitterade värdepapper (upplåning)

Den största delen av SBAB:s utlåning ﬁnansieras genom upplåning

på kapitalmarknaden, vilket i balansräkningen omnämns som

emitterade värdepapper.



()

Derivat

Se kommentar under posten ”Derivat” ovan.



()

Efterställda skulder

SBAB använder efterställd skuld för att stärka kapitalpositionen.

Att skulderna är efterställda innebär att de vid en konkurs får

infrias först efter att andra skulder har blivit betalda.



()

Eget kapital



()

Totala skulder och eget kapital 

()

Förenkla resultaträkning

+ SBAB:s intäkter

mnkr



()

Räntenetto

SBAB:s största och viktigaste intäktspost är räntenettot som

består av skillnaden mellan ränteintäkter och räntekostnader.

Ränteintäkterna kommer framförallt från bolån och fastighetslån,

medan räntekostnaderna i huvudsak består av upp- och

inlåningskostnader.

 

( )

Provisionsnetto

Provisionsnettot består i huvudsak av intäkter från

försäkringsförmedling och andra kreditrelaterade avgifter samt

kostnader relaterade till upplåning och värdering.



(–)

Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner

Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner uppstår genom SBAB:s

tillämpning av ﬁnansiella instrument och som en följd av

redovisningsmässiga värderingseekter.

–

(–)

Övriga rörelseintäkter

Övriga rörelseintäkter består i huvudsak av intäkter från boende

och boendeekonomitjänster i form av avgifter och annonsintäkter.



()

Totala intäkter  

( )

– SBAB:s kostnader

mnkr



()

Kostnader

SBAB:s kostnader består till största delen av personal-, lokal- och

marknadsföringskostnader samt kostnader för IT- och

aärsutveckling.

– 

(– )

Kreditförluster

Kreditförluster uppstår när SBAB:s kunder inte kan betala sina

räntor och amorteringar. Vi arbetar med att minimera kredit-

förlusterna utifrån vår beslutade risktoleransnivå. Till följd av

regelverkskrav tar vi också höjd för förväntade framtida

kreditförluster genom reserveringar.



(–)

Skatt

Skatt utgörs av inkomstskatt på , procent av årets resultat

med tillägg för skattemässiga justeringar samt eventuell justering

av skatt för tidigare år.

–

(–)

Totala kostnader – 

(– )

= Årets resultat  

( )

Årets resultat består av de totala intäkterna minus de totala

kostnaderna. Resultatet återförs i eget kapital.

69SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Ekonomisk redovisning

Allmän information

Styrelsen har undertecknat och därmed

avgivit års- och hållbarhetsredovisningen

i sin helhet. Den legala årsredovisningen,

inklusive denna förvaltningsberättelse, är

reviderad och omfattar sidorna 68-87, 95

och 100-186. SBAB har upprättat en lag-

stadgad hållbarhetsrapport utifrån kra-

ven i årsredovisningslagen. Den lagstad-

gade hållbarhetsrapporten ingår i hållbar-

hetsredovisningen som upprättats i enlig-

het med GRI Standards: Core option.

SBAB:s hållbarhetsupplysningar framgår i

korsreferenser till årsredovisningslagen

och GRI på sidorna 197 och 202-203.

Hållbarhetsredovisningen har varit före-

mål för översiktlig granskning. För bolags-

styrningsrapporten har en så kallad lag-

stadgad granskning genomförts, vilken är

mindre omfattande än en revision eller

översiktlig granskning.

Organisation och verksamhet

SBAB har två aärsområden; Privat samt

Företag & Brf (Bostadsrättsföreningar).

Per 31 den december 2021 hade SBAB

839 (760) medarbetare (FTE – så kallade

Full Time Equivalent) på fem kontor; 376

(336) i Solna, 46 (38) i Stockholm, 400

(369) i Karlstad, 8 (8) i Göteborg och 9 (9)

i Malmö. I Solna sitter primärt IT och cen-

trala funktioner. I Stockholm sitter Booli

och Boappa. Kundservice och vissa andra

funktioner återﬁnns i Karlstad. I Göteborg

och Malmö ﬁnns lokalt kundansvariga och

tillhörande tjänster inom Företag & Brf.

Finansiella mål

Vår ägare, den svenska staten, har fast-

ställt följande övergripande ﬁnansiella

mål för SBAB:

• Lönsamhet: Avkastning på eget kapital

över en konjunkturcykel om minst 10

procent.

• Kapitalisering: Kärnprimärkapitalrela-

tion och total kapitalrelation om minst

0,6 procentenheter över FI:s kommuni-

cerade krav.

• Utdelning: Ordinarie utdelning om

minst 40 procent av årets resultat efter

skatt med beaktande av koncernens

kapitalstruktur.

Verksamhetsutveckling

Utlåning till allmänheten ökade under året

med 10 procent till totalt 467 mdkr (423).

Den totala nyutlåningen uppgick till 107

mdkr (95). Av den totala utlåningen

utgjorde vid årsskiftet 334,9 mdkr

(310,9) bolån, 2,3 mdkr (2,5) privatlån,

68,7 mdkr (54,2) utlåning till fastighets-

bolag och 61,1 mdkr (55,4) utlåning till

bostadsrättsföreningar.

Finansiellt resultat

Verksamheten fortsatte att utvecklas väl

under 2021. SBAB:s rörelseresultat upp-

gick till 2 641 mnkr (2 361). Avkastning på

eget kapital uppgick till 11,1 procent

(10,8).

Intäkter

Räntenettot ökade till 4 114 mnkr (3 747),

främst drivet av ökade utlåningsvolymer

samt lägre kostnad för upplåning. Totala

garantiavgifter ökade något och uppgick

för 2021 till 221 mnkr (201), där 172 mnkr

(154) utgjorde resolutionsavgift och 49

mnkr (47) avgift för insättningsgarantin.

Provisionsnettot ökade under året och

uppgick till 29 mnkr (–24). Ökningen

kommer främst från lägre provisionskost-

nader kopplade till Market Makeravgifter

samt ökade provisionsintäkter från före-

tagsaären. Nettoresultat av ﬁnansiella

transaktioner uppgick till –71 mnkr (–38).

Skillnaden är främst hänförlig till omvär-

dering av kreditrisk i derivatinstrument.

Kostnader

Kostnaderna ökade till 1 492 mnkr (1 335)

till följd av ökade investeringar i verksam-

heten vad gäller antal medarbetare inom

områden såsom främst kundupplevelse,

kundservice, digitalisering samt IT.

Stort fokus under året har varit utveck-

ling av nya regelverksanpassningar samti-

digt som arbetet med att byta ut SBAB:s

bassystem har fortlöpt. Moderna och

ﬂexibla systemstöd utgör en viktig del i

att stärka SBAB:s framtida konkurrens-

kraft samt förmåga att utveckla digitala

tjänster och förbättra kundmötet och

kundupplevelsen. Antalet medarbetare

(FTE) ökade under året från 760 till 839.

Personalkostnaderna uppgick till 786

mnkr (687). Övriga kostnader exklusive

av- och nedskrivningar uppgick till 589

mnkr (490). Av- och nedskrivningar av

materiella och immateriella anläggnings-

tillgångar uppgick till 117 mnkr (158). K/I-

talet uppgick till 36,2 procent (35,8).

K/U-talet uppgick till 0,34 procent (0,33).

Kreditförluster

Kreditförlusterna var positiva och upp-

gick till 11 mnkr (negativt 32). Skillnaden är

främst hänförlig till ökade förlustreserve-

ringar föregående år i samband med revi-

deringar av den framåtblickande informa-

tionen som tillämpas i nedskrivningsmo-

dellen till följd av coronapandemin.

Utdelning och vinstdisposition

Styrelsen föreslår årsstämman att aktie-

utdelningen för 2021 ska uppgå till 40

procent (0). Fullständigt förslag till vinst-

disposition återﬁnns senare i denna redo-

visning. Se not

Ersättningar

Det föreligger inga skillnader i förslag till

riktlinjer för ersättning och andra anställ-

ningsvillkor till ledande befattningsha-

vare som ska beslutas på nästa års-

stämma jämfört med de riktlinjer som

gällt under året. Senaste beslutade rikt-

linjer återﬁnns i not

Händelser efter balansdagens utgång

Information om händelser efter balansda-

gens utgång återﬁnns i not

Ytterligare information

Ytterligare kommentarer kring koncer-

nens ﬁnansiella ställning återﬁnns senare

i denna redovisning.

Läs mer på sidan 101.

Koncernens resultat

70 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Koncernens resultat

17 18 19 20 21

Index

200

250

300

350

17 18 19 20 21

18 19 212017

Hushåll, bostadslån

Hushåll, konsumtionslån

Företag, fastighetslån

Bostadsrättsföreningar

Hushåll

Icke-ﬁnansiella företag

Totalt

Villor

Lägenheter

Prisutveckling på bostäder

(HOX index 2005=100)

Utlåningstillväxt

(Procentuell 12-månadersförändring)

Inlåningstillväxt

(Procentuell 12-månadersförändring)

Källa: Valuegard, Statistiska Centralbyrån (SCB)

Under föregående år kännetecknades

bostadsmarknaden av en hög omsätt-

ning som låg i nivå med hur det brukar

se ut under högkonjunkturer. Bostads-

priserna fortsatte att öka snabbt under

det första halvåret för att därefter

bromsa in till en mer normal utveck-

lingstakt.

SBAB:s utlåning och lönsamhet påverkas

av utvecklingen på den svenska bostads-

marknaden. Utvecklingen på bostads-

marknaden påverkas i sin tur av hur det

går för svensk ekonomi som helhet. Sve-

rige är en liten starkt exportberoende

ekonomi som i hög utsträckning påverkas

av den internationella ekonomiska

utvecklingen.

Låga räntor gav stöd åt bostadsmark-

naden

Under hela förra året har Riksbanken hål-

lit styrräntan på 0 procent. Riksbanken

har så här långt under pandemin valt att

inte ändra reporäntan utan i stället foku-

sera på så kallade kvantitativa lättnader i

syfte att säkerställa en väl fungerande

räntemarknad. Dessa handlar om köp av

bland annat statsobligationer och säker-

ställda bostadsobligationer. Under 2021

ökade Riksbankens innehav av värdepap-

per från omkring 600 till 900 mdkr. Fram-

för allt till följd av nettoköp av säker-

ställda bostadsobligationer.

Riksbankens åtgärder har sannolikt

bidragit till stabilare ränteutveckling men

också till lägre räntor på lite längre löpti-

der. Det har dock funnits en tilltagande

volatilitet på räntemarknaden jämfört

med 2020, vilket skulle kunna förklaras av

en stigande oentlig skuldsättning men

kanske framför allt höga inﬂationsutfall.

Det framträder också en trend mot grad-

vis högre räntor på såväl statsobligationer

som säkerställda bostadsobligationer.

Under det fjärde kvartalet var exempelvis

räntorna på långa bostadsobligationer i

genomsnitt omkring 20 räntepunkter

högre jämfört med genomsnittet under

årets tre första kvartal.

Trots uppgången talar mycket för att

bolåneräntorna förblir förhållandevis låga

under lång tid framöver. På längre sikt kan

dock bolåneräntorna komma att stiga till

följd av tilltagande inﬂation, bland annat

till följd av ﬂaskhalsar och expansiv

ﬁnanspolitik.

En stabil bostadsmarknad

Trenden med stigande bostadspriser

fortsatte under det första halvåret 2021.

Därefter kom en inbromsning till vad som

kan betecknas som en normal utveck-

lingstakt. Sammantaget steg bostadspri-

serna under året, för villor var prisupp-

gången omkring 12 procent och för

bostadsrätter omkring 8 procent.

Omsättningen på beﬁntliga bostäder

steg snabbt under inledningen av 2021,

och antalet sålda bostäder har under hel-

året uppgått till 59 000 villor och 132

000 bostadsrättslägenheter. Det mot-

svarar en ökning med omkring 4 procent

för villor och 10 procent för lägenheter

jämfört med året före. Omsättningen på

bostäder ligger på en hög nivå, och för

lägenheter är den helt i nivå med tidigare

högkonjunkturer. För villor är omsätt-

Ett år me ovanligt hög

omsättning

71SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Marknadsöversikt

ningen dock något lägre än under en nor-

mal högkonjunktur. Det skulle kunna för-

klaras av pandemin och att många husä-

gare avvaktat med att sälja sin villa, fram-

för allt bland äldre personer som under

rådande omständigheter föredragit en

större boyta framför en mindre lägenhet. I

övrigt har bostadsmarknaden känneteck-

nats av korta annonstider och ett lågt

utbud. Antalet budgivare per objekt har

varit högt och priserna har stigit i snabb

takt. Sedan sommaren har den trendmäs-

siga ökningstakten dock avtagit.

Marknaden för nyproducerade bostä-

der har i likhet med den för beﬁntliga

bostäder gått bra under hela 2021. Tren-

den sedan ett par år tillbaka med ett

krympande utbud av bostäder har hållit i

sig. Likaså har annonstiderna fortsatt att

sjunka och ligger nu nästan på samma

låga nivåer som för fem år sedan. En viss

nedgång i antalet sålda bostäder framträ-

der under det fjärde kvartalet, men den

har skett samtidigt som annonstiderna

förkortats och kan sannolikt förklaras av

ett krympande utbud. Det har dock skett

en tydlig uppgång i byggtakten. Enligt

preliminära uppgifter påbörjades 44 000

bostäder under årets första sex månader,

vilket är en uppgång med 11 procent jäm-

fört med samma period föregående år.

Med hänsyn taget till eftersläpning i rap-

porteringen handlar det snarast om en

uppgång i byggandet med över 15 pro-

cent.

För Sverige som helhet visar SBAB Booli

Housing Market Index (HMI, tillgänglig

här) att det råder i stort sett balans mel-

lan efterfrågan och utbudet på nya bostä-

der av olika upplåtelseformer. HMI visar

också att det i stort sett råder balans

mellan efterfrågan och utbudet i våra tre

storstadsområden sett till det totala

antalet nyproducerade bostäder inom

respektive område. Det ﬁnns dock ett

tydligt underskott på nyproducerade vil-

lor i exempelvis Stockholms län.

Inlåningen växte betydligt än

utlåningen

Under året växte hushållens bostadslån

med 6,8 procent (5,8) till totalt 3 868

mdkr (3 644). Lån till fastighetsbolag

inklusive bostadsrättsföreningar växte

med 6,2 procent (7,3) till totalt 919 mdkr

(872). De höga tillväxttakterna kan förkla-

ras av en hög omsättning på bostäder och

en fortsatt stark prisutveckling på bostä-

der. Nedgången i tillväxten för lån till fast-

ighetsbolag kan förklaras av en viss ned-

gång i antalet färdigställda lägenheter i

ﬂerbostadshus. I linje med historiska

erfarenheter ﬁnns det alltså ingen nära

koppling mellan utvecklingen för

bostadskrediter och BNP-utvecklingen.

Tillväxttakten för hushållens konsum-

tionslån ökade något under året till 5,4

procent (4,3) till totalt 276 mdkr (260).

Det förhållandevis starka men osäkra

konjunkturläget har medfört några ned-

och uppgångar i tillväxttakten, men den

ligger betydligt lägre än den gjort under

åren närmast före pandemins utbrott.

Under året ökade inlåningen från hus-

håll med 8,1 procent (10,9), och vid

utgången av 2021 uppgick hushållens

inlåning till 2 385 mdkr (2 224). Hushål-

lens inlåning, som till stora delar görs på

bankkonton, ökade alltså i snabbare takt

än deras bostadslån trots det låga ränte-

läget. Förändrade konsumtionsmönster

och ett så kallat försiktighetssparande

under pandemin har bidragit till hushål-

lens höga sparande.

Marknaden för inlåning från icke-

ﬁnansiella företag, inklusive bostads-

rättsföreningar, växte även den fortsatt

snabbt under året med 19,9 procent (27,7)

till totalt 1 754 mdkr (1 507). Nedgången

jämfört med 2020 kan förklaras av ett

förbättrat investeringsläge, och en ytter-

ligare nedgång förväntas när pandemin

klingar av och problemen med ﬂaskhalsar

blir mindre uttalade.

72 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Marknadsöversikt

Aärsområde Privat erbjuder privatper-

soner en rad tjänster relaterade till

boende och boendeekonomi, där bolån är

vår kärnprodukt. Utöver bolån erbjuder vi

andra lån och sparprodukter, bostadssök-

och värderingstjänster, fastighetsmäklar-

tjänster, kommunikation i bostads- och

villaföreningar, förmedling av hemförsäk-

ring och elavtal. Verksamheten bedrivs

under varumärkena SBAB, Booli, Hitta-

Mäklare och Boappa, och oavsett vilket

varumärke kunden kommer i kontakt med

oss genom sker det digitalt eller via tele-

fon, utan fysiska kundmöten. Vår mark-

nadsandel avseende bolån uppgick vid

årsskiftet till 8,51 procent, vilket gör oss

till den femte största bolåneaktören i

Sverige. Booli har Sveriges största utbud

av bostäder till salu. Booli har Sveriges

största samlade utbud av bostäder till

salu och snart till salu. Booli hade under

året i genomsnitt 1 550 000 unika besö-

kare. Vår strategi innefattar att erbjuda

ett värdeskapande och särskiljande kun-

derbjudande relaterade till boende och

boendeekonomi med tjänster för hela

boenderesan.

Bolån

2021 har varit ett år med hög aktivitet på

bostadsmarknaden. Priserna har stigit på

både villor och bostadsrätter, prisök-

ningen på villor har varit högre än den för

bostadsrätter och var som kraftigast

under det första halvåret. Marknaden för

bostadskrediter har växt med 7,1 procent

under året vilket är en högre takt än tidi-

gare år då marknaden växt med drygt 5

procent årligen. Det hänger bland annat

ihop med att antalet omsatta objekt på

marknaden har varit större än under

2020. Rätten till amorteringsfrihet i sam-

band med coronapandemin fasades ut

under hösten.

Konkurrensen på bolånemarknaden

var under året hård och vi bedömer att

den kommer att vara fortsatt så. Konkur-

rensen drivs bland annat av ett ökat fokus

på bolån från storbankerna och ett antal

nya aktörer som etablerat sig. Den ökade

konkurrensen driver ytterligare på beho-

vet av digitalisering för bättre kundupple-

velse och eektivitet. SBAB:s nyutlåning

av bolån uppgick under året till 68,4 mdkr

(57,9) och den totala bolånevolymen

ökade under året med 7,7 procent (6,6)

vilket innebar en marknadsandel av net-

totillväxten på bolånemarknaden om 9

procent (9). SBAB:s totala bolånevolym

uppgick vid årsskiftet till 334,9 mdkr

(310,8) och placerar SBAB på femte plats

efter de fyra storbankerna med en mark-

nadsandel av den svenska bolånemarkna-

den på 8,51 procent (8,47). Bolånevoly-

merna fördelar sig på 291 000 bolånekun-

der (286 000) och 186 000 ﬁnansierade

bolåneobjekt (183 000). SBAB:s utlåning

är koncentrerad till Stockholms-, Öre-

sunds och Göteborgsregionerna, vilka till-

sammans representerade 83,9 procent

av bolånestocken. En majoritet av SBAB:s

bolånekunder valde under året någon av

våra kortare räntebindningstider. Andelen

av den totala utlåningen med 3-månaders

räntebindning uppgick vid utgången av

året till 59,7 procent (70,3). Den genom-

snittliga belåningsgraden i SBAB:s bolå-

neportfölj uppgick vid utgången av 2021

till 55 procent (58). Det genomsnittliga

bolånet till privatkunder uppgick vid

samma tidpunkt till 1,8 mnkr (1,7).

Aärsområde Privat

Förenklad resultaträkning, Privat

mnkr   

Rörelseintäkter      

Kostnader -  -  -

Kreditförluster,

netto  - -

Rörelseresultat      

Avkastning på

eget kapital, % , , ,

Låneportföljens säkerhets-

sammansättning, Privat

mdkr   

Pantbrev , , ,

Bostadsrätt , , ,

Kommunal borgen

och direktlån

kommuner , , ,

Statlig

kreditgaranti , , ,

Bankgaranti , , ,

Övrig säkerhet , , ,

Privatlån

)

, , ,

Summa , , ,

)

Lån utan säkerhet till hushåll.

73SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Aärsområde Privat

)

Fr o m Q  används en uppdaterad deﬁnition av bolånemarknaden som inkluderar bolånevolymer från Bostadskreditinstitut (BKI) och Alternativa Investeringsfonder (AIF), med resultat

att vår marknadsandel ser marginellt lägre ut än tidigare. Med tidigare deﬁnition var marknadsandelen , procent per  december  och , procent per den  december 

Volym och marknadsandel, bolån Nyutlåning och lösen, bolån Volym och marknadsandel,

inlåning, privat

Ökade marknadsandelar

Den totala volymen bolån till privatpersoner ökade under året med 7,7 procent till totalt 334,9 mdkr (310,8), drivet av ett fortsatt

starkt kunderbjudande, konkurrenskraftiga räntor och hög kännedom. Marknadsandelen

avseende bolån ökade till 8,51 procent (8,47).

Bolån, mdkr

Marknadsandel, %

Nyutlåning Lösen

Totalt

Inlåning, mdkr

Marknadsandel, %

100

150

200

250

300

350

mdkr %

17 18 19 20 21

-60

-40

-20

mdkr %

17 18 19 20 21

-60

-40

-20

100

120

mdkr %

17 18 19 20 21

Samarbeten

En mindre del av SBAB:s utlåning till pri-

vatpersoner sker via förmedlingssamar-

beten med andra aktörer. Den totala voly-

men av förmedlade bolån uppgick vid

utgången av året till cirka 17 mdkr (19), vil-

ket motsvarade cirka 5,1 procent (6,1) av

SBAB:s totala utlåning till privatpersoner.

Beståndet av förmedlade bolån utgörs

dels av lån som är förmedlade i SBAB:s

eget varumärke, 10 mdkr (10), dels av lån

som är förmedlade i andras varumärken

med SBAB som kreditgivare, ca 7 mdkr

(9). SBAB och Sparbanken Syd ingick

under det fjärde kvartalet 2019 ett revi-

derat avtal avseende parternas samar-

betsavtal gällande förmedling av bolån,

där Sparbanken Syd förmedlat bolån

under eget varumärke med SBAB som

kreditgivare). Sparbanken Syd äger enligt

det reviderade avtalet rätt att förvärva

hela eller delar av den förmedlade bolåne-

stocken under perioden 1 juli 2020 till 31

december 2023. Per den 31 december

2019 uppgick Sparbanken Syds bolåne-

stock i SBAB till 9,2 mdkr. Sparbanken

Syds förmedling av bolån upphörde i

enlighet med avtalet den 30 november

2020.

SBAB kommer även fortsättningsvis

att förmedla bolån i eget varumärke via

utvalda samarbeten. För att uppnå

ansvarsfull tillväxt är det väsentligt att

samtliga distributionskanaler arbetar

hållbart. Det betyder att även samarbets-

partners skall verka för transparens i sina

kunderbjudanden och agera på ett sådant

sätt som stärker förtroendet för SBAB

och ﬁnansmarknaden i allmänhet. Vi prio-

riterar samarbetspartners där vi ser till-

växtpotential genom moderna och digi-

tala distributionssätt.

Privatlån

Ett privatlån är ett lån utan krav på säker-

het. Privatlånet binds inte till ett speciﬁkt

lånesyfte, som bostadslånet, men

används inte sällan som komplement till

bolånet i samband med bostadsﬁnansie-

ring. Vid årets utgång uppgick den totala

volymen privatlån till 2,3 mdkr (2,5).

Marknadsandelen uppgick vid samma tid-

punkt till 0,78 procent (0,87). Per den 31

december 2021 hade cirka 34 000 kun-

der (35 000) privatlån hos SBAB.

Sparkonto

SBAB:s attraktiva sparkontoerbjudande

med enkla och bra villkor i förhållande till

storbankernas nollräntor har medfört att

många kunder väljer att spara sina pengar

hos oss. Inlåningen är viktig för att vi ska

kunna erbjuda ett konkurrenskraftigt

erbjudande för bolån och bostadsﬁnan-

siering då den utgör en värdefull andel av

vår ﬁnansiering av utlåningen. Våra spar-

konton erbjuder konkurrenskraftig ränta,

är avgiftsfria, har fria uttag och omfattas

av den statliga insättningsgarantin. Inlå-

ningen från privatpersoner uppgick vid

utgången av året till totalt 101,8 mdkr

(95,5). Marknadsandelen uppgick vid

samma tidpunkt till 4,30 procent (4,38).

Aärsområde privat, forts.

74 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Aärsområde Privat

Belåningsgrad (ltv)

i bolåneport följen

Genomsnittlig skuldkvot i

nyutlåningen under 2020

Bolåneportföljens geograﬁska

sammansättning

God kreditkvalitet i utlåningsportföljen

Vi arbetar målmedvetet och kontinuerligt för att säkerställa god kreditkvalitet i vår utlåningsportfölj. Det har bland annat innefattat

att anpassa verksamheten efter nya amorteringsregler, utveckla beﬁntliga kreditregler samt implementera en mer riskbaserad ränte-

sättning. Därutöver arbetar vi med målgruppsanpassad distribution och kundkommunikation.

Stockholmsregionen63,0% (63,0)

Öresundsregionen10,2% (10,7)

Göteborgsregionen10,6% (10,1)

Universitets- och tillväxtorter10,1% (9,6)

Övriga orter6,1% (6,6)

LTV 0–50%39% (31)

LTV 50–75%47% (48)

LTV 75–85%13% (17)

LTV >85%1% (4)

Skuldkvot  3,5 31% (38)

Skuldkvot <3,5 –  4,5 39% (38)

Skuldkvot >4,5 30% (24)

Vid årsskiftet hade cirka 402 000 privat-

kunder (379 000) sparkonto hos SBAB.

Ökningen är hänförlig till en konkurrens-

kraftig sparränta, marknadsföringsinsat-

ser samt ett fortsatt högt kontosparande

hos hushållen.

Användarutveckling och ekosystemet

Vårt kunderbjudande till privatpersoner

är ett ekosystem av tjänster som har med

boende och boendeekonomi att göra.

Med våra tjänster från Booli, Hittamäk-

lare, Boappa, SBAB och samarbetspart-

ners vill vi tillgodose våra kunders behov

genom hela boenderesan. Många besöker

varje månad SBAB:s hemsida för att han-

tera bolån, sparande eller hitta inspiration

kring boende och boendeekonomi. Det

genomsnittliga antalet unika besökare

per månad på sbab.se uppgick under året

till 478 000 (491 000). Under året passe-

rade vi därtill 125 000 aktiva månatliga

användare av SBAB-appen. Booli är en

populär plattform för information kring

utbud, efterfrågan och prisutveckling på

bostäder. Det genomsnittliga antalet

unika besökare per månad på booli.se

uppgick under året till 1 550 000

(1340000). Boolis månatliga utskick för

bostadsvärdering hade vid utgången av

2021 cirka 664 000 prenumeranter. Hit-

tamäklare är Sveriges största tjänst för

att söka och rekommendera fastighets-

mäklare. Cirka 93 procent av antalet

aktiva fastighetsmäklare i Sverige hade

använt Hittamäklares tjänster under

2021. Boappa hade vid förvärvet i maj ca

50 000 användare.

Försäkringsförmedling

Vi förmedlar två försäkringsprodukter

som på olika sätt anknyter till bolånet och

boendet; låneskydd och hemförsäkring.

Låneskydd Inkomst försäkrar vid arbets-

löshet och sjukskrivning då kunden

ersätts med månadskostnaden för lånet.

Låneskydd Liv innebär att låntagarens

bolån helt eller delvis kan avskrivas vid

dödsfall. Hemförsäkring ersätter bo-

stadsinnehavaren vid skador på hem. Pro-

dukterna utgör ett skydd för våra kunder

men innebär också ett mervärde för

SBAB då ett gott försäkringsskydd mins-

kar risken för kreditförluster.

75SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Aärsområde Privat

Aärsområde Företag & Brf erbjuder

bostadsﬁnansieringslösningar till fastig-

hetsbolag, bostadsutvecklare och

bostadsrättsföreningar samt sparkonto

till företag och organisationer. Vi ﬁnan-

sierar ﬂerbostadshus. Fastigheterna kan

vara beﬁntliga eller under nybyggnation.

Vår utlåning inom detta segment motsva-

rar drygt en fjärdedel av SBAB:s totala

utlåning. Vi erbjuder personlig service till

våra kunder som är koncentrerade till till-

växtregionerna kring våra kontor i Stock-

holm, Göteborg och Malmö. Marknadsan-

delen för fastighetsutlåning till fastig-

hetsbolag ökade med hela 2,82 procent-

enheter och uppgick vid årsskiftet

2021/2022 till 16,17 procent. Marknads-

andelen för utlåning till bostadsrättsför-

eningar ökade med 0,21 procentenheter

till 10,14 procent.

Fastighetsﬁnansiering

SBAB ﬁnansierar ﬂerbostadshus, såväl

privatägda som bostadsrättsföreningar.

Fastigheterna kan vara beﬁntliga eller

nyproducerade, där vi belånar detaljpla-

nerad mark och byggnation. I vår kredit-

process följer vi löpande fastighetsmark-

nadens utveckling och genomför gransk-

ningar och riskbedömningar av samtliga

kundengagemang. SBAB:s totala utlåning

till fastighetsbolag och bostadsrättsför-

eningar fortsatte förra årets kraftiga till-

växt och ökade under året med hela 18,5

procent (21,9), och uppgick per den 31

december 2021 till 129,8 mdkr (109,6). Av

dessa utgjorde 68,7 mdkr (54,2) utlåning

till fastighetsbolag och 61,1 mdkr (55,4)

utlåning till bostadsrättsföreningar.

Fastighetsbolag

Aktiviteten i företagsaären var mycket

hög under året. SBAB:s starka fokus på

bostadsﬁnansiering medförde att vi

under coronapandemin kunde erbjuda

den uppmärksamhet som kunder efter-

frågade, vilket stärkte kundrelationerna

och medförde ett ökat antal aärer även

under 2021. Nyutlåningen till fastighets-

bolag var mycket god och uppgick för

2021 till hela 17,0 mdkr (19,4). Den totala

utlåningen uppgick vid utgången av året

till 68,7 mdkr (54,2). Antalet större fastig-

hetsbolagskunder uppgick till 110 (84).

SBAB:s utlåning till kommersiella fastig-

heter exklusive bostadsfastigheter är

Aärsområde Företag & Brf

Förenklad resultaträkning,

Företag & Brf

mnkr   

Rörelseintäkter   

Kostnader - - -

Kreditförluster  - -

Rörelseresultat   

Avkastning på eget

kapital, % , , ,

Låneportföljens säkerhets-

sammansättning, Företag & Brf

mdkr   

Pantbrev , , ,

Bostadsrätt , , ,

Kommunal borgen och

direktlån kommuner , , ,

Statlig kreditgaranti , , ,

Bankgaranti , , ,

Övrig säkerhet , , ,

Summa , , ,

Ökade utlåningsvolymer i företagsaären

SBAB:s utlåning till fastighetsbolag ökade under året till totalt 68,7 mdkr (54,2). Marknadsandelen

uppgick vid samma tidpunkt till 16,17 procent (13,35).

Låneportföljens geograﬁska

sammansättning, Företag & Brf

Stockholmsregionen47,3% (45,6)

Universitets- och tillväxtorter17,4% (18,5)

Öresundsregionen19,0% (18,4)

Göteborgsregionen9,1% (9,1)

Övriga orter7,2% (8,4)

mdkr %

17 18 19 20 21

-10

-5

mdkr %

-10

-5

17 18 19 20 21

Volym och marknadsandel,

Företag

Nyutlåning och lösen,

Företag

Företagsutlåning, mdkr

Marknadsandel, %

Nyutlåning Lösen

Totalt

76 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Aärsområde Ftg & Brf

begränsad och uppgick per den 31

december 2021 till 1,9 mdkr (2,2).

Marknadsandelen avseende lån till

fastighetsbolag uppgick vid årsskiftet till

16,17 procent (13,35).

Kreditiv

Bostadsmarknaden har varit stark under

pandemin vilket även inkluderar nypro-

duktion av lägenheter i ﬂerbostadshus.

Byggandet har enligt Boverket ökat med

cirka 30 procent jämfört med föregående

år. Att SBAB medverkar till att bostads-

bristen byggs bort är prioriterat i vår aär.

Vår kreditivutlåning inom detta segment

har vuxit och vi har under 2021 medverkat

till ﬁnansiering att ca 5 700 nya bostäder

börjat producerats.

Boverket bedömer att den höga byggtak-

ten består även under 2022 men att

byggstarter kan komma att förskjutas

p.g.a. osäkert leveransläge för olika bygg-

produkter, den beslutade avvecklingen av

investeringsstödet för hyresbostäder och

studentbostäder samt tillgången på

cement.

I vår kreditgivning för Brf produktion stäl-

ler vi krav på försäljning mot bindande

förhandsavtal innan produktionsstart

och egen insats från kunden i vår kredit-

givning till nyproduktionsprojekt. SBAB

fokuserar därtill kreditgivningen till eta-

blerade kundrelationer och större erfarna

byggentreprenörer i tillväxtregioner där

bostadsbristen är som störst.

Bostadsrättsföreningar

SBAB innehar en stark position på mark-

naden och aktiviteten var relativt hög

under året. SBAB:s totala utlåning till

bostadsrättsföreningar uppgick vid

utgången av 2021 till 61,1 mdkr (55,4).

Nyutlåningen uppgick till 11,3 mdkr (10,1).

Marknaden för utlåning till bostadsrätts-

föreningar har fortsatt präglats av hård

priskonkurrens till låga marginaler, inte

minst i storstadsregionerna. Trots den

tua priskonkurrensen lyckades vi öka

vår marknadsandel något och den låg vid

utgången av året på 10,14 procent (9,93)

Antalet bostadsrättsföreningskunder

ökade och uppgick vid utgången av 2021

till 2 058 (1 899).

Sparkonto

Inlåningen från företag och bostadsrätts-

föreningar ökade under året till totalt

43,2 mdkr (40,2) och marknadsandelen

uppgick vid utgången av 2021 till 2,25

procent (2,38). Vid årsskiftet hade 7 800

företagskunder (8 100) och 4 500

bostadsrättsföreningar (4 400) spar-

konto hos SBAB.

Stark position och hög aktivitet avseende utlåning till bostadsrättsföreningar

Trots att marknaden för utlåning till bostadsrättsföreningar fortsatt präglades av hård priskonkurrens till låga marginaler ökade mark-

nadsandelen avseende lån till bostadsrättsföreningar något. Marknadsandelen uppgick vid årsskiftet till 10,14 procent (9,93)

Kreditiv

   

Godkända kreditiv,

antal   

Godkända kreditiv,

mdkr , , ,

– Varav utbetalt, %   

Vår utlåning till kommersiella fastigheter

uppgick per den 31/12 2021 till 1,9 mdkr

(2,2).

mdkr %

17 18 19 20 21

mdkr %

17 18 19 20 21

-9

-6

-3

mdkr %

17 18 19 20 21

-9

-6

-3

Volym och marknadsandel,

Brf

Nyutlåning och lösen,

Brf

Volym och marknadsandel,

inlåning, Företag & Brf

Nyutlåning Lösen

Totalt

Brf-utlåning, mdkr

Marknadsandel, %

Inlåning, mdkr

Marknadsandel, %

)

Jämförelsedata från SCB har uppdaterats retroaktivt. I tabellen är historiska siror justerade enligt uppdaterat jämförelsedata.

77SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Aärsområde Ftg & Brf

Upplåningsverksamheten

SBAB:s verksamhet ﬁnansieras främst

genom upplåning via kapitalmarknaden,

men sedan ﬂera år tillbaka också i väx-

ande grad genom inlåning från allmänhe-

ten. SBAB-koncernen är aktiv både i den

icke säkerställda obligationsmarknaden

genom moderbolaget SBAB och i den

säkerställda obligationsmarknaden

genom det helägda dotterbolaget SCBC.

Långfristiga upplåningskällor

 Rambelopp

Euro Medium Term Note

Programme (EMTN), SBAB  md EUR

Euro Medium Term Covered Note

Programme (EMTCN), SCBC  md EUR

Svenskt säkerställt obligations-

program, SCBC

[Inget fast

rambelopp]

Kortfristiga upplåningskällor

 Rambelopp

Svenskt certiﬁkatprogram (SvCP)  mdkr

European Commercial Paper

Programme (ECP)  md EUR

Kort summering av 2021

Stora delar av 2021 präglades av stark

återhämtning och ett förhållandevis gott

risksentiment till följd av att restriktioner

kopplade till coronaviruset successivt

lyftes i takt med en sjunkande smitt-

spridning och ett ökat antal vaccinerade.

De ledande centralbankerna kom under

året att bedriva en fortsatt mycket

expansiv penningpolitik genom program

för kvantitativa lättnader och låga styr-

räntor, vilket tillsammans med ﬁnanspoli-

tisk stimulans och ökad privat konsum-

tion bidrog till periodvis mycket stark

konjunkturell utveckling.

Vidare kom delar av året att uppvisa

tecken på de problem som uppstått i köl-

vattnet av pandemin och delar av 2021

präglades av en tilltagande oro för bland

annat en mer ihållande inﬂation, men

även av en viss oro för den ekonomiska

utvecklingen. Inﬂationstalen, som de

visade sig både i producent- och konsu-

mentledet, var under perioder av 2021

höga, vilket tillskrevs främst stigande

råvaru- och energipriser. Samtidigt upp-

visade den ekonomiska aktiviteten vissa

tecken på problem på grund av kompo-

nentsbrist och störningar i de globala för-

sörjningskedjorna, vilket hos vissa tillver-

kare periodvis ledde till produktionsbe-

gränsningar.

I årets slutskede riktades uppmärk-

samheten allt mer mot centralbankerna

och frågor ställdes om deras framtida

agerande. Till följd av en till synes alltmer

ihållande inﬂation började marknaden

Upplåning och likviditet

prisa in en ökad risk för räntehöjningar

från såväl Fed som ECB och Riksbanken

under kommande år. Samtidigt inledde

Fed sk ”tapering” genom att dra ner på

takten på obligationsköpen.

Den svenska centralbanken fortsatte

under året att stödja svensk ekonomi och

svensk obligationsmarknad genom låg

styrränta och fortsatta obligationsköp

inom ramen för sitt program för utökade

värdepappersköp. Under 2021 köpte

Riksbanken bland annat svenska säker-

ställda obligationer för 225 mdkr, vilket

starkt bidrog till att svenska räntor och

kreditspreadar vid årets slut befann sig

på fortsatt låga nivåer.

Ledande börsindex uppvisade under

året sammantaget en positiv utveckling

samtidigt som korta såväl som långa rän-

tor steg.

Totalt emitterade SBAB-koncernen

under 2021 långfristiga obligationer om

99,2 mdkr (74,9). I januari emitterades en

ny 6- och en 11-årig benchmarkobligation

på den svenska säkerställda marknaden.

Vidare emitterades under året även bland

annat en 5-årig grön icke säkerställd obli-

gation om 500 MEUR samt en kapital-

transaktion (AT1) om 2,3 mdkr. Transak-

tionerna mottogs generellt väl av markna-

den. Under året återköptes även en tidi-

gare utgiven AT1-obligation om totalt 1,5

Finansieringskällor,

Koncernen

Valutafördelning ﬁnansierings-

källor, Koncernen

Utestående förfalloproﬁl,

Koncernen

Svenska säkerställda benchmarkobligationer

SCBC40,5% (35,3)

Inlåning28,3% (29,3)

EMTN-program SBAB11,6% (11,9)

EMTCN-program SCBC18,4% (22,1)

Förlagslån0,4% (0,4)

ECP0,8% (1,0)

SVCP0,0% (0,0)

SEK81% (77)

EUR18% (22)

Övriga valutor1% (1)

4622

mdkr

78 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Upplåning och likviditet

mdkr vid datum för första möjliga förtids-

inlösen.

Utestående emitterade värdepapper

uppgick vid utgången av året till 364,4

mdkr (323,7), varav 300,9 mdkr (263,9)

utgjorde säkerställd upplåning och 63,5

mdkr (59,8) icke säkerställd upplåning.

Finansieringsstrategi

Genom tillgång till stabil och konkurrens-

kraftig ﬁnansiering kan vi säkerställa att

SBAB kan låna ut pengar till attraktiva

villkor. Vi arbetar aktivt med att diversi-

ﬁera våra ﬁnansieringskällor genom ökad

privat och företagsinlåning. Växande inlå-

ningsvolymer har under senare år lett till

att vårt kapitalmarknadsberoende har

minskat och samtidigt bidragit till en för-

bättrad och mer balanserad ﬁnansie-

ringsmix. Att verka för en diversiﬁerad

upplåning och att vara en regelbunden

emittent i såväl den svenska som den

europeiska obligationsmarknaden utgör

hörnstenarna i vår upplåningsstrategi.

Aktiv skuldhantering, bland annat genom

återköp av obligationer med kort återstå-

ende löptid, samt en jämn förfalloproﬁl

utgör andra viktiga delar. Vi fäster också

stor vikt vid att regelbundet träa och

uppdatera investerare i de marknader där

vi är aktiva, framförallt i Sverige och

Europa.

Icke säkerställd upplåning

Långfristig upplåning

SBAB:s aär handlar om att ﬁnansiera

boende, vilket i sin tur kräver en stabil

långfristig ﬁnansiering. Ett fortsatt starkt

inﬂöde av inlåning och en god likviditets-

situation har bidragit till att behovet av

långfristig icke säkerställd upplåning har

minskat som andel av total ﬁnansiering

över tid. Långfristig icke säkerställd upp-

låning uppgick vid årsskiftet till 59,3

mdkr (54,7), varav 9,2 mdkr (6,0) utgjorde

underordnade icke säkerställda obligatio-

ner (senior nonpreferred) och 50,0 mdkr

(48,7) övriga seniora icke säkerställda

obligationer.

Kortfristig upplåning

Kortfristig upplåning i form av certiﬁkat

utgör fortsatt en begränsad del av

SBAB:s totala upplåning och uppgick vid

årsskiftet till 4,2 mdkr (5,2). Vi använder i

huvudsak kortfristig upplåning för att

hantera och jämna ut likviditet mellan

olika perioder.

Säkerställd upplåning

Upplåning genom utgivning av säker-

ställda obligationer sker i det helägda

dotterbolaget AB Sveriges Säkerställda

Obligationer (publ), (SCBC). Total säker-

ställd upplåning uppgick vid årets utgång

till 300,9 mdkr (263,9), varav 229,9 mdkr

var i SEK och 71,0 mdkr i utländsk valuta.

Likviditetsposition

SBAB:s likviditetsreserv har som primärt

syfte att verka som reserv i situationer då

möjligheten att anskaa likviditet på

annat håll är begränsad eller kraftigt för-

svårad. SBAB:s likviditetsreserv består i

huvudsak av likvida räntebärande värde-

papper med hög rating. Marknadsvärdet

av tillgångarna i likviditetsreserven upp-

gick vid årets utgång till 82,3 mdkr (70,9).

Med hänsyn tagen till Riksbankens och

ECB:s värderingsavdrag uppgick likvidi-

tetsvärdet av tillgångarna till 78,4 mdkr

(68). Både externa regelverk och interna

limiter dikterar likviditetsreservens stor-

lek och sammansättning. Värdepappers-

innehaven limiteras per tillgångsklass

samt per respektive land och ska ha lägst

AA-rating vid förvärv, vid årets utgång

har 95 procent av reserven minst en

AAA-rating. Utöver dessa grupplimiter

kan även limiter för enskilda emittenter

fastställas. Investeringar görs i huvudsak i

SEK, EUR och USD. SBAB använder deri-

vat för att hantera ränte- och valutarisk i

portföljen.

Gröna obligationer i likviditetsreserven

Vid utgången av 2021 uppgick våra inne-

hav i gröna obligationer till cirka 6,2 mdkr

(5,4). Det är vår ambition att inom ramen

för gällande investeringspolicy utöka

dessa innehav.

Nyckeltal – likviditet

 

Överlevnadshorisont  

Likviditetstäckningskvot

(LCR), %

)

 

Net Stable Funding Ratio

(NSFR), %  

Kreditbetyg

Långfristiga och kortfristiga kreditbetyg

från Moody’s och S&P (Standard & Poor’s)

var oförändrade under året.

Rating

 Moody’s

Standard &

Poor’s

Långfristig upplåning,

SBAB A A

Långfristig upplåning,

SCBC Aaa –

Kortfristig upplåning,

SBAB P– A–

Kort om SCBC

SCBC:s huvudsakliga verksamhet

är att emittera säkerställda obliga-

tioner på den svenska och interna-

tionella kapitalmarknaden. Bola-

gets upplåningsprogram har hög-

sta möjliga långfristiga kreditbetyg

”AAA” från ratinginstitutet

Moody’s. SCBC bedriver ingen

utlåning i egen regi utan förvärvar

krediter från SBAB, med syftet att

dessa helt eller delvis ska ingå i den

säkerhetsmassa som utgör säker-

het för SCBC:s säkerställda obliga-

tioner. Information om SCBC:s

säkerställda obligationer och dess

säkerhetsmassa publiceras

månadsvis på sbab.se.

79SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Upplåning och likviditet

De tre försvarslinjern

Äger och hanterar risker

i det dagliga arbetet.

1:A LINJEN

2:A LINJEN

3:E LINJEN

Verksamheten

Stödjer, kontrollerar

och följer upp.

Risk & Compliance

Granskar på

styrelsens uppdrag.

Internrevision

RISK

RISK RISK

Riskhantering handlar om att säker-

ställa att SBAB har motståndskraft i

olika situationer och att bolagets kapi-

talsituation säkerställer att även ovän-

tade risker kan hanteras.

SBAB:s oberoende riskkontroll identiﬁe-

rar, analyserar och utvecklar metoder för

att hantera olika typer av risker i verksam-

heten. Den huvudsakliga risken utgörs av

den kreditrisk som uppstår i samband

med utlåning till framförallt hushållskun-

der, men även till bostadsrättsföreningar

och ﬂerbostadshus. Därutöver är SBAB

exponerat mot kreditrisk i ﬁnansverk-

samheten, särskilt motpartsrisk för de

derivat och repokontrakt som SBAB ingår

för att hantera ﬁnansiella risker.

Andra risker i SBAB:s verksamhet är

marknadsrisk, likviditetsrisk, aärsrisk,

operativ risk samt hållbarhetsrisk. För att

även vid stressade situationer möta

dessa risker håller SBAB tillräckligt med

kapital och likviditet. SBAB är väl kapitali-

serat och har en kapitalbas som med god

marginal överstiger både det internt skat-

tade, och det av Finansinspektionen (FI)

skattade kapitalbehovet. Likviditetsrisk

hanteras utanför kapitaldimensionen

genom att upprätthålla en likviditetsre-

serv samt genom att diversiﬁera ﬁnansie-

ringen.

SBAB:s risker och riskhantering

Risk deﬁnieras som en potentiellt negativ

påverkan som kan uppstå på grund av

pågående eller framtida interna eller

externa händelser. I riskbegreppet ingår

dels sannolikheten för att en händelse

inträar, dels den påverkan som händel-

sen skulle kunna ha på SBAB:s resultat,

Risk- och kapitalhantering

kapital, likviditet eller värde. SBAB:s ram-

verk för riskhantering utgörs av en risk-

strategi, en riskpolicy, en kapitalpolicy och

en riskaptit. Riskpolicyn anger SBAB:s mål

med riskhanteringen samt deﬁnierar de

risker SBAB:s verksamhet är eller kan bli

exponerad för. Exponeringen mot respek-

tive risktyp, undantaget aärsrisk och

hållbarhetsrisk, begränsas genom limiter

som anges i riskaptiten. Hållbarhetsrisk är

en generell risk som det kan ﬁnnas inslag

av i hela bankens verksamhet och är inte-

grerad med övriga risker. Figuren nedan

illustrerar att SBAB:s övergripande mål

SBAB:s riskaptit

Läs mer på sidan 86

SBAB:s

mål

80 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Risk- och kapitalhantering

Den övergripande kreditkvaliteten i SBAB:s kreditportfölj

bedöms som god. Under 2021 har kreditrisken i SBAB:s portfölj

ökat något med avseende på riskvägda tillgångar på grund av

ökad utlåningsvolym, framförallt i aärsområdet Företag & Brf.

Däremot har utvecklingen av riskmått som mäter sannolikheten

för fallissemang och förlustgrad i händelse av fallissemang varit

positiv och följaktligen minskat, drivet av bättre återbetalnings-

förmåga hos kunder samt ökade priser på bostadsmarknaden.

Kundernas skuldkvot för lån utbetalda under 2021 uppgick i

genomsnitt till 3,9 vilket är högre än föregående år (3,7). Belå-

ningsgraden för lån som betalades ut under året var i genomsnitt

69 procent, vilket är marginellt lägre än för 2020 (70). Sett till

den totala bolånestocken minskade den volymviktade belånings-

graden under året och uppgick vid årsskiftet till 55 procent (58),

bland annat till följd av den starka bostadsmarknaden. SBAB har

erbjudit kunder amorteringslättnad till och med den 31 augusti

2021, i enlighet med riktlinjer från tillsynsmyndigheterna.

Den positiva utvecklingen av kreditrisken i portföljen i samband

med bättre makroekonomiska utsikter har föranlett ett minskat

behov av förlustreserveringar för framtida kreditförluster. Upp-

lösningen av förlustreserveringar och de fortsatt låga konstate-

rade kreditförlusterna har tillsammans bidragit till att kreditför-

lusterna var för 2021 positiva och uppgick till 11 mnkr.

Den 30 juni 2021 trädde EBA:s riktlinjer om kreditgivning och

övervakning i kraft. SBAB bedömde med hjälp av en Gap-analys

att kreditprocessen och interna regelverk till allra största delen

var i enlighet med riktlinjerna redan vid beslut om deras ikraftträ-

dande. De enstaka gap som identiﬁerades har åtgärdats genom

exempelvis förtydliganden i kreditprocessen samt inkorporering

av ESG-risker i styrande dokument.

Utveckling av kreditrisk 2021

sätter ramarna för målen med riskhante-

ringen. SBAB:s riskaptit inom de olika risk-

slagen ska vara förenlig med, och styrs

indirekt av, de målen.

Läs mer på sidan 84-85.

Riskstyrning

Samtliga väsentliga risker följs upp och

rapporteras till styrelsen. Styrelsen har

det övergripande ansvaret för SBAB:s

totala riskexponering. Det är styrelsens

ansvar att säkerställa att verksamheten

bedrivs med god intern kontroll. VD

ansvarar för den löpande förvaltningen

och följer upp att rapportering till styrel-

sen från respektive enhet, däribland Risk,

sker enligt relevanta instruktioner. Risk

ansvarar för identiﬁering, kvantiﬁering,

analys och rapportering av samtliga ris-

ker. Ansvarig för Risk är Chief Risk Ocer

(CRO) som är underställd VD och rappor-

terar till SBAB:s VD och styrelse.

Riskstrategi

Styrelsen beslutar om den strategiska

inriktningen och den övergripande riskni-

vån som SBAB är villig att acceptera,

baserat på aärsverksamheten och hur

värde skapas för kunderna. Det betyder

att SBAB medvetet endast ska exponeras

mot risker som kan kopplas direkt till,

eller bedöms vara nödvändiga för verk-

samheten. SBAB:s lönsamhet är bero-

ende av förmågan att bedöma, hantera

och prissätta risker. Det handlar också om

att upprätthålla tillräcklig likviditet och

kapitalstyrka för att kunna möta oförut-

sedda händelser.

Kunskap och kännedom om vilka ris-

ker som SBAB kan utsättas för, tillsam-

mans med rätt kompetens för att upp-

skatta storleken på beﬁntliga och poten-

tiella risker, är därför en absolut nödvän-

dighet för vår verksamhet. Samtliga risker

ska utvärderas mot den av styrelsen

beslutade riskaptiten.

Risktagande

SBAB:s risktagande hålls på en nivå som

är förenlig med kort- och långsiktiga pla-

ner för strategi, kapital och ﬁnansiell sta-

bilitet. En viktig del i SBAB:s aärsmodell

handlar om att de risker som SBAB är

exponerade mot ska vara låga och förut-

sägbara. Det innebär i realiteten inte att

varje enskild kreditexponering ska vara av

låg risk, utan att SBAB:s totala utlå-

ningsportfölj till stor del ska bestå av lån

med låg risk och att varje låns inbördes

riskpåverkan är sådan att den totala ris-

ken blir begränsad. Utgångspunkten för

SBAB:s aptit för risk är att den ska rym-

mas i bolagets riskbärande förmåga. Risk-

bärande förmåga betyder förmågan att

täcka förväntade och oväntade förluster

utan att bryta mot uppsatta kapitalkrav.

Omfattningen av de risker som accepte-

ras är tydligt kopplat till hur viktiga de är

för SBAB:s aärsmodell, alltså de positiva

eekter som förväntas uppnås i form av

förväntade intäkter, kostnadsbesparingar

eller minskning av annan risk. SBAB mini-

merar oönskade risker genom ändamåls-

enliga funktioner, strategier, processer,

rutiner, interna regler, limiter och kontrol-

ler.

81SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Risk- och kapitalhantering

Hållbarhetsrisker

SBAB:s hållbara styrmodell genomsyrar

hela verksamheten där den förenklar och

förtydligar helheten. Grunden i SBAB:s

arbete med hållbarhetsrisker är att de

inte går att separera från övriga risker. Det

ﬁnns inslag av hållbarhetsrisker i hela

SBAB:s verksamhet. Risks arbete med

hållbarhetsrisk avgränsas till ett antal

tydliga områden där risken kan identiﬁe-

ras, mätas och följas upp. Med hållbar-

hetsrisk avses i denna redovisning risken

för förlust eller lägre framtida intäkter på

grund av händelser relaterade till hållbar-

het. Här ingår händelser inom katego-

rierna I) personal, sociala förhållanden

och mänskliga rättigheter II) klimat samt

III) ﬁnansiell brottslighet och korruption.

SBAB:s ambition är att hållbarhetsrisker

ska hanteras utifrån ett riskbaserat för-

hållningssätt samt vara integrerade i den

dagliga verksamheten. Målsättningen är

att vid hög risk genomföra en fördjupad

hållbarhetsgranskning och vid behov

ställa krav på åtgärder för att motverka

negativ påverkan. Vägledande för arbetet

är nationella och internationella regelverk

och riktlinjer. SBAB för även löpande en

dialog kring hållbarhetsrisker i hela verk-

samheten. SBAB:s proaktiva hållbarhets-

arbete genom bland annat gapanalyser,

deﬁnierade målsättningar och uppfölj-

ning och rapportering mot dessa bidrar

ytterligare till hållbarhetsriskhanteringen.

Läs mer på sidan 85.

Kapitalsituation

SBAB:s kärnprimärkapitalrelation upp-

gick vid årets slut till 13,5 procent (13,4).

Den totala kapitalrelationen uppgick vid

samma tidpunkt till 18,1 (17,6). Det kan

jämföras med FI:s kapitalkrav, som vid

årsskiftet motsvarade en kärnprimärkapi-

talrelation om 9,2 procent och en total

kapitalrelation om 13,9 procent. SBAB:s

kapitalmål motsvarade vid årsskiftet en

kärnprimärkapitalrelation om lägst 9,8

procent samt en total kapitalrelation om

lägst 14,5 procent. Kapitalkraven har

under året ökat till följd av FI:s ÖuP-

beslut under fjärde kvartalet 2021 att öka

kapitalkraven i Pelare 2, som per årsskif-

tet uppgår till 4,6 mdkr för SBAB.

Därmed har marginalerna till FI:s kapi-

talkrav minskat sedan förra årsskiftet.

Kärnprimärkapitalet ökade under året

med 1,3 mdkr till 18,8 mdkr (17,5). Årets

resultat påverkade kärnprimärkapitalet

positivt med 1,3 mdkr. Det totala kapita-

let ökade under året med 2,1 mdkr, till 25,1

mdkr (23,0), främst hänförligt till emis-

sion av primärkapitalinstrument (AT1).

Riskexponeringsbeloppet (REA) ökade

under året till 138,9 mdkr (130,3), i huvud-

sak drivet av ökade utlåningsvolymer.

SBAB har sedan tidigare identiﬁerat bris-

ter i interna modeller för kapitaltäck-

ningen av kreditrisk varför SBAB dels

använt sig av ett självpåtaget artikel 3

påslag i kapitaltäckningens Pelare 1, dels

genomfört ett arbete med att uppdatera

de interna modellerna i IRK-systemet.

SBAB:s bedömning är att implemente-

ringen av de uppdaterade modellerna,

efter Finansinspektionens godkännande,

ska åtgärda identiﬁerade brister och där-

för leda till ett minskat Pelare 2 krav. I

oktober 2021 tog SBAB:s styrelse beslut

att ta bort de självpåtagna artikel 3 påsla-

get, som en följd av FI:s kommunicerade

Pelare 2 påslag. Årets resultat ingår vid

beräkning av kapitalbas och primärt kapi-

tal. Förväntad utdelning enligt SBAB:s

utdelningspolicy har dragits av. Bruttoso-

liditetsgraden uppgick per den 31 decem-

ber 2021 till 3,98 procent (4,00).

Finansinspektionen har i september

2021 kommunicerat en pelare 2-vägled-

ning för SBAB om noll procentenheter på

det riskvägda kapitalkravet och 0,3 pro-

centenheter på bruttosoliditeten vilket

motsvarar 1,7 mdkr. Ytterligare informa-

tion om kapitaltäckning återﬁnns i not

Kapitalmålens beståndsdelar

 

mnkr

Totalt

kapital %

Kärnpri-

märkapital %

Totalt

kapital %

Kärnpri-

märkapital %

Kapitalkrav från Finansinspektionen   ,   ,   ,   ,

– Varav Pelare  minimikrav   ,   ,   ,   ,

– Varav Pelare  riskviktsgolv, svenska bolån   ,   ,   ,   ,

– Varav Pelare  baskrav   ,   ,   ,   ,

– Varav Kapitalkonserveringsbuert   ,   ,   ,   ,

– Varav Kontracyklisk buert  ,  ,  ,  ,

SBAB:s kapitalmål   ,   ,   ,   ,

SBAB:s faktiska kapital   ,   ,   ,   ,

Risk- och kapitalhantering, forts.

82 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Risk - och kapitalhantering

Hållbarhetsrisker

Riskområde Riskbeskrivning Påverkan på SBAB Åtgärder för att minimera riskerna

Personal, sociala

förhållanden och

mänskliga rättigheter

Risken att SBAB:s verk-

samhet, aärsrelationer

och aärsåtaganden har

en negativ påverkan på

personal, kund eller

extern part avseende

sociala förhållanden eller

mänskliga rättigheter.

Internt: I den egna verksamheten är risken främst

kopplad till SBAB som arbetsgivare och SBAB:s före-

tagskultur. Motiverade och engagerade medarbetare

är en förutsättning för SBAB:s framgång. SBAB:s

verksamhet och företagskultur påverkar anställ-

ningsförhållandena för de anställda. Risker gällande

personal innefattar bland annat hälsa och säkerhet

på arbetsplatsen, förekomst av kränkande särbe-

handling, ersättningsnivåer samt arbetsbelastning.

Externt: SBAB är exponerat mot risker kopplade till

sociala förhållanden och mänskliga rättigheter i

samband med kreditgivning till fastighetsbolag, till

exempel vid utlåning till nyproduktionsprojekt med

ﬂera underleverantörsled. Den kontroll som huvud-

entreprenören gör när det gäller till exempel arbets-

villkor försvåras när produktion upphandlas utanför

det egna företaget. SBAB är också exponerat mot

dessa risker i samband med inköp av tjänster och

varor. Området innefattar därtill risken att SBAB:s

tjänster och produkter inte är tillgängliga för alla

människor i samhället. Tillgänglighet handlar om

jämlikhet och icke-diskriminering och är en avgö-

rande förutsättning för att personer med funktions-

nedsättning ska kunna ta del av sina mänskliga rät-

tigheter och grundläggande friheter.

Eventuellt försäm-

rat anseende och

negativ påverkan

på koncernens

ﬁnansiella ställning

SBAB har fastställt en långsiktig, fokuserad och uthållig

HR-strategi. SBAB har tydliga företagsövergripande mål

för att främja jämställdhet och mångfald samt säkerställa

en god medarbetarupplevelse och ett högt medarbeta-

rengagemang. SBAB har en jämställdhets- och mångfalds-

policy samt jämställdhetsplan som understryker värdet av

medarbetare med olika bakgrund. SBAB:s uppförandekod

ger vägledning i hur medarbetare ska uppträda och agera i

olika situationer, med SBAB:s värderingar som grund, och

vilket ansvar som följer av att vara anställd på SBAB.

SBAB:s ambition är att hantera risker kopplade till perso-

nal, sociala förhållanden och mänskliga rättigheter i utlå-

ningsledet genom fördjupad kunddialog och branschsam-

verkan. SBAB har vidare en leverantörskod som behandlar

SBAB:s syn och förväntningar på leverantörers hållbar-

hetsarbete och efterlevnad av internationella riktlinjer och

principer. Tillgänglighet utgör ett viktigt område vid pro-

dukt - och tjänsteutveckling. SBAB utför löpande tillgäng-

lighetstester.

Läs mer på sidorna , , -, -, -.

Exempel på relevanta styrdokument inom området är

Ersättningspolicy, Jämställdhets-och mångfaldspolicy,

Arbetsmiljöinstruktion, Instruktion för visselblåsarpro-

cess, Etikpolicy samt Policy för hållbart företagande.

Klimat

Delas upp i fysiska risker

och omställningsrisker.

Fysiska risker innebär

direkta eekter av kli-

matförändringar som ger

upphov till ﬁnansiella

kostnader och risker,

exempelvis fysisk påver-

kan på fastigheter till

följd av klimatförändring-

arna. Omställningsrisker

är ﬁnansiella risker som

är relaterade till omställ-

ningen mot en mindre

fossilbaserad ekonomi.

Internt: Den fysiska klimatrisken kopplat till SBAB:s

verksamhet är framförallt risk för ökade skador och

värdeminskning på tillgångar och säkerheter till följd

av klimatförändringar. SBAB:s verksamhet är expo-

nerat för omställningsrisker i det fall SBAB inte

lyckas anpassa verksamheten till framtidens hållbara

ekonomi som ställer högre miljö- och klimatkrav.

Detta gäller även efterfrågan på SBAB:s produkter

och tjänster.

Externt: SBAB är exponerat för klimatrisk i samband

med kreditgivningen. Framtida klimatförändringar

kan komma att påverka kundernas betalningsför-

måga samt värdet på tillgångar och säkerheter.

Fysiska klimatrisker innefattar bland annat höjda

havsnivåer, extremväder samt ras och skred.

Eventuell negativ

påverkan på kon-

cernens ﬁnansiella

ställning.

Klimatrisk hanteras främst genom utökad kunddialog,

intern utbildning, produktutveckling samt kundkommuni-

kation. I kreditgivningen till fastighetsbolag och bostads-

rättsföreningar övervägs vissa hållbarhetskriterier som en

del i helhetsbedömningen. Under  gjorde SBAB en

första analys av hur framtida fysiska klimatrisker kan

påverka bolåneportföljen. Analysen indikerar att havsnivå-

höjningar och översvämningsrisker har en begränsad

påverkan på SBAB:s portfölj. Under  har analysen lett

fram till en KRI på portföljnivå. KRI:n följer andelen kapital

kopplat till småhus i zoner med förhöjd risk för översväm-

ning.

Läs mer på sidorna -, -, , -.

Exempel på relevanta styrdokument inom området är

Policy för hållbart företagande, Kreditpolicy, Riskpolicy,

Riskaptit samt Kreditinstruktion.

Finansiell brottslighet

och korruption

Med ﬁnansiell brottslig-

het avses penningtvätt,

ﬁnansiering av terrorism,

bedrägerier och andra

brott med ekonomisk

koppling. Korruption

innebär förenklat att en

person, genom att

utnyttja sin ställning,

agerar för att på ett otill-

börligt sätt uppnå en för-

del för sin egen eller

annans vinning, exempel-

vis genom att ge eller ta

emot en muta.

Internt: Förekomsten av ﬁnansiell brottslighet och/

eller korruption kan allvarligt påverka allmänhetens,

ägarnas, kundernas och medarbetarnas förtroende

för SBAB och därmed bolagets framtida konkurrens-

kraft. Risken för ﬁnansiell brottslighet och/eller kor-

ruption återﬁnns i alla delar av SBAB:s verksamhet.

Externt: Finansiell brottslighet och/eller korruption

underminerar demokrati, försvårar ekonomisk till-

växt och snedvrider konkurrens i samhället. Risken

för ﬁnansiell brottslighet och/eller korruption åter-

ﬁnns i alla led där pengar hanteras. Det innebär att

SBAB kan utnyttjas längst hela värdekedjan, vare sig

det gäller inlåning från allmänheten, upplåning från

kapitalmarknaden eller utlåning till allmänheten (pri-

vatpersoner, företag och bostadsrättsföreningar).

Eventuell anseen-

derisk och myndig-

hetsanmärkning

med sanktion.

SBAB har en särskild enhet, Anti-Financial Crime (AFC),

som verkar för att förstärka SBAB:s övergripande för-

måga att förhindra ﬁnansiell brottslighet. SBAB:s arbete

inom området innefattar bland annat att göra riskbe-

dömningar, uppnå god kundkännedom, övervaka aktivi-

teter och transaktioner, löpande utbilda samt säkerställa

god intern kontroll. Granskning sker i första, andra och

tredje linjen avseende det löpande arbetet, rutiner och

processer. SBAB har interna ramverk som reglerar hur

verksamheten ska arbeta för att motverka mutor och

annan korruption. Ramverken är upprättade för att

reﬂektera den kod mot korruption i näringslivet som

Institutet mot mutor förvaltar. SBAB genomför därtill

löpande utbildningar inom området.

Läs mer på sidan , -, -.

Exempel på relevanta styrdokument inom området, för-

utom de som nämns ovan, är Policy och instruktion om

åtgärder mot penningtvätt och ﬁnansiering av terrorism

samt efterlevnad av ﬁnansiella sanktioner, Etikpolicy,

Policy för hållbart företagande, Instruktion för visselblå-

sarprocess, Uppförandekod, Mutor och annan korruption

samt Leverantörskod.

83SBAB ÅRSREDOVISNING 2021

Hållbarhetsrisker

Klassiﬁcering Nivå

Kreditrisk i utlåningsverksamhet

Risken för att motparten inte fullgör sina betalningsförpliktelser mot SBAB. Kreditrisk uppstår, för-

utom vid lån och lånelöften, även genom värdeförändringar av ställda säkerheter som innebär att

dessa inte längre täcker koncernens fordringar. Här ingår även koncentrationsrisk, vilket avser den

ökning av kreditrisk som uppstår vid stora exponeringar mot enskilda motparter, eller vid koncentra-

tioner mot speciﬁka regioner och branscher.

Läs mer i not

Önskvärd risk Medel SBAB erbjuder bostadsﬁnansiering till framför allt

privatpersoner, bostadsrättsföreningar och fastig-

hetsbolag där säkerheten utgörs av pant i fastighet

eller nyttjanderätt. Merparten av SBAB:s kundbas är

koncentrerad till storstadsregionerna.

Kreditrisken är central i SBAB:s aärsmodell och bedöms vara den dominerande risken i verksam-

heten. SBAB:s kreditgivning präglas av ansvarstagande med hänsyn tagen till kundernas långsiktiga

återbetalningsförmåga och motståndskraft samt värdena på ställda säkerheter. Kreditregler samt

kredithantering analyseras, bearbetas och förbättras kontinuerligt. Företagskunder bearbetas på

ett individuellt sätt medan privatkunder analyseras i en strukturerad process i samband med kre-

ditprövning. Koncentrationsrisk och stora exponeringar bevakas och följs noga upp.

Kreditrisk i ﬁnansverksamhet

Deﬁnieras som summan av motparts- och placeringsrisk. Motpartsrisken deﬁnieras som kreditrisk i

derivat som uppstår då värdet på instrumentet påverkas till följd av exempelvis ränte- eller valutakurs-

förändringar vilket medför att SBAB erhåller en fordran på motparten. Dessutom innebär motpartsrisk

risken för att SBAB:s ﬁnansiella motparter inte kan fullgöra sina åtagande i ingångna repokontrakt. Pla-

ceringsrisk deﬁnieras som kreditrisken i ﬁnansiella placeringar och innebär risken för att en kredittagare

inte fullgör sina betalningsförpliktelser. Finansiella placeringar är en del av likviditetsförvaltningen vars

syfte är att minska likviditetsrisken samt att utnyttja överskottskapital för att bidra till ökad lönsamhet.

Läs mer i not

Nödvändig risk Låg SBAB:s motpartsrisker och placeringsrisker är låga

och bedöms ej vara dominerande risker.

Motpartsriskexponeringen är till övervägande del säkrad genom säkerhetsavtal, där motparten

ställer säkerheter i syfte att reducera exponeringen. Placeringsrisken begränsas genom att SBAB

enbart investerar i räntebärande obligationer med hög kreditvärdighet.

Marknadsrisk

Risken för förlust eller lägre framtida intäkter på grund av marknadsrörelser består i SBAB:s verksam-

het av ränte-, valuta-, kreditspread-, basis- samt pensionsrisk. Ränterisk avser räntevariationer som

leder till förlust eller lägre framtida intäkter till följd av att tillgångar och skulder har olika räntebind-

ningstid och/eller räntevillkor. Valutarisk avser risken för förändringar av svenska kronans kurs som

leder till förlust eller lägre framtida intäkter. Kreditspreadrisk avser exponering mot ett ändrat förhål-

lande mellan en emittents räntekostnad kontra en referensränta. Basisrisk avser den risk som är för-

knippad med in- och utlåning som är låst till olika räntebaser. Pensionsrisk avser den risk som uppstår

vid värdeförändringar i portföljen som är avsedd att täcka bankens pensionsåtaganden.

Läs mer i not

Nödvändig risk Låg SBAB:s marknadsrisk är låg och bedöms ej vara en

dominerande risk.

Ränterisker begränsas genom direkt upplåning i matchad valuta och löptid eller genom användande

av derivat. Valutarisker begränsas genom att upplåning i utländsk valuta kurssäkras genom valu-

taswappavtal eller matchas mot tillgångar i likviditetsportföljen i samma valuta.

Operativ risk

Risken för förluster till följd av ej ändamålsenliga eller fallerade processer, mänskliga fel, felaktiga sys-

tem eller yttre händelser, inbegripet legala risker. Med legal risk avses bland annat risken för rättsliga

påföljder eller att rättshandlingar inte kan fullgöras. I kategorin ingår även regelefterlevnadsrisk. Regel-

efterlevnad är centralt för att bibehålla förtroendet för SBAB:s verksamhet, men också marknadspraxis

och etiska riktlinjer påverkar SBAB:s förhållningssätt till anställda och kunder.

Läs mer i not

Nödvändig risk Låg Operativ risk är en naturlig del i all verksamhet.

SBAB:s målsättning är att optimera förhållandet mel-

lan kostnader för reducering av risk och riskens

potentiella utfall. Operativ risk är en förutsättning för

genomförarandet av aärsidén på ett eektivt och

konkurrenskraftigt sätt, med hänsyn tagen till verk-

samhet, strategi, riskaptit och omvärldsbevakning.

Operativa risker hanteras enhetligt på SBAB och analys av risknivån sker löpande och rapporteras

till styrelse, VD och företagsledning. Självutvärderingar av väsentliga processer genomförs årligen.

Förändringar som kan påverka bankens risknivå identiﬁeras och relatrade risker identiﬁeras i ett

tidigt skede och inför beslut om genomförande lämnar andra försvarslinjen ett utlåtande. Oväntade

händelser som kan påverka banken negativt ska rapporteras som incidenter och hanteras enligt

beslutad instruktion.

Aärsrisk

Risken för vikande intjäning med anledning av svåra konkurrensförhållanden, fel strategi eller felaktiga

beslut. SBAB aärsrisk delas in i strategisk risk, risk för försvagad intjäning och anseenderisk. Strategisk

risk avser risk för förlust på grund av exempelvis ogynnsamma aärsbeslut, felaktigt genomförande av

strategiska beslut, eller förändringar i den politiska miljön. Risk för försvagad intjäning avser risk som upp-

står som ett resultat av exempelvis fördyrad ﬁnansiering eller hårdare konkurrens. Anseenderisk avser risk

för förlorat anseende till följd av bristande hantering av ovan nämnda risker såväl som andra händelser.

Läs mer i not

Nödvändig risk Låg SBAB:s aärsrisk är låg och bedöms ej vara en domi-

nerande risk.

Risker relaterade till strategi och intjäning utvärderas båda fortlöpande under året inom första lin-

jens strategiarbete. Strategiskt viktiga beslut hanteras även inom ramen för väsentliga föränd-

ringar. Det sker en årlig utvärdering av väsentliga risker till styrelsen som berör både

aärsmässigt strategiska risker och bankens övergripande intjäning. Vidare utvärderas aärsris-

ken i SBAB:s stresstester.

Likviditetsrisk

Risken att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser utan att kostnaden för att erhålla betalnings-

medel ökar avsevärt. Kortfristig likviditetsrisk avser risken för att på kort sikt drabbas av brist på likvi-

ditet medan strukturell likviditetsrisk förekommer när det ﬁnns skillnad mellan tillgångar och skulder

avseende kapitalbindningstid - vilket riskerar att på längre sikt leda till likviditetsbrist.

Läs mer i not

Nödvändig risk Låg SBAB har en låg likviditetsrisk och en diversiﬁerad

upplåning. De värdepapper som ingår i likviditetsre-

serven har hög kreditvärdighet och är pantsätt-

ningsbara i antingen Riksbanken eller Europeiska

Centralbanken, för att säkerställa likviditeten.

SBAB:s likviditetsstrategi innefattar en proaktiv och kontinuerlig likviditetsplanering, aktiv skuld-

förvaltning och en adekvat likviditetsreserv. I upplåningsstrategin beaktas tillgångssidans förvän-

tade löptid. Med utgångspunkt i den, begränsar SBAB sin strukturella likviditetsrisk genom att

eftersträva en diversiﬁerad ﬁnansiering med tillräckligt lång löptid. SBAB har ett ﬂertal limiterade

likviditetsmått varav de ﬂesta övervakas och rapporteras internt dagligen.

Hållbarhetsrisk

Med hållbarhetsrisk avses här risken för förlust eller lägre framtida intäkter på grund av händelser

relaterade till hållbarhet. Här ingår händelser inom tre kategorier; (i) klimat, (ii) personal, sociala för-

hållanden och mänskliga rättigheter samt (iii) ﬁnansiell brottslighet och korruption.

Läs mer på sid 85

Nödvändig risk Låg

Hållbarhetsrisk deﬁnieras av SBAB som en nödvän-

dig risk och ska hållas på en nivå som inte väsentligt

äventyrar SBAB:s tillgångar, resurser och anseende.

Bedömningen av huruvida gruppens risknivå för hållbarhetsrisker håller sig inom fastställd riskaptit

utgörs huvudsakligen genom uppföljning och analys av nyckelriskindikatorer, utfall av scenarioana-

lyser, uppföljning av bankens strategiska hållbarhetsarbete, och information i SBAB:s rapportering

enligt TCFD-standard.

Risktyp Riskaptit

SBAB:s riskaptit

84 SBAB ÅRSREDOVISNING 2021